J.P. Morgan Securities LLC (JPMS) согласилась с порицанием и штрафом в размере 250 000 долларов от Управления по регулированию финансовой отрасли (FINRA) после признания длительных нарушений в раскрытии информации по маржинальным счетам, согласно опубликованному регулятором письму о принятии, отказе и согласии (AWC). Письма AWC — это стандартный механизм урегулирования, который FINRA использует для разрешения дисциплинарных дел, позволяя фирмам закрывать их без формального слушания.

Согласно AWC, технологическое изменение, внедрённое в октябре 2010 года, непреднамеренно привело к тому, что сведения о маржинальном кредите стали отсутствовать в отчётах по счетам клиентов, имевших маржинальные дебетовые остатки. Среди недостающих сведений были годовая процентная ставка, остаток на счёте на конец процентного периода и, где применимо, средние дебетовые остатки по каждой процентной ставке — вся эта информация обязательна по правилу 10b-16(a)(2) Закона о фондовых биржах 1934 года, который регулирует сведения, предоставляемые брокерами клиентам, берущим займы под маржу. Эти требования существуют потому, что маржинальные заёмщики несут процентные расходы, способные усиливать убытки, а предписанные SEC отчёты призваны позволять клиентам проверять применяемые к ним ставки и остатки.

FINRA установила, что с октября 2010 года по февраль 2024 года JPMS не включала эту обязательную информацию в 56 254 отчёта по счетам, затронув 4 463 клиентских счёта. Примечательно, что сумма начисленных маржинальных процентов в этих отчётах неизменно раскрывалась.

Регулятор также определил, что JPMS около 14 лет не располагала надлежащей системой надзора и письменными процедурами для обеспечения соблюдения этого правила. Этот надзорный пробел сохранялся до сентября 2024 года, когда фирма ввела корректирующие меры. Правила FINRA требуют от фирм-членов поддерживать системы надзора, разумно разработанные для обеспечения соответствия ценным бумагам законодательству, и нарушения такой длительности обычно рассматриваются как отягчающее обстоятельство в дисциплинарных делах, даже если само нарушение было непреднамеренным.

Дело началось с самостоятельного уведомления JPMS в FINRA в марте 2024 года, поданного в соответствии с правилом 4530, которое обязывает фирмы сообщать о нормативных событиях и определённых указанных событиях. FINRA отметила добровольное сообщение, а также оперативные меры по устранению нарушений как смягчающие обстоятельства при определении санкций.

JPMS урегулировала дело, не признавая и не отрицая выводы FINRA, согласившись с порицанием и штрафом в рамках стандартной процедуры AWC.

Источник: LeapRate