Federated Hermes и Conduit создают альянс для токенизированного фонда денежного рынка в APAC

Federated Hermes, Inc. (NYSE: FHI), управляющая активами на сумму $911.6 billion, 1 сентября сообщила, что сформировала стратегический альянс с базирующейся в Сингапуре Conduit Digital Holdings для поддержки запуска регулируемой структуры распределения токенизированного фонда денежного рынка в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Объявление стало первой инициативой Federated Hermes в сфере цифровых активов в регионе и делает флагманский U.S. Prime Fund опорным продуктом для токенизированного мультивалютного предложения.

Как работает токенизированная структура

В рамках соглашения инвестиционный фонд под управлением Conduit будет инвестировать в Federated Hermes Short-Term U.S. Prime Fund, предоставляя держателям долей фонда Conduit токенизированный доступ к базовому портфелю. Prime Fund — это активно управляемый фонд денежного рынка, авторизованный по UCITS, который инвестирует в высококачественные краткосрочные долговые инструменты, номинированные в долларах США, такие как commercial paper и certificates of deposit. Federated Hermes управляет активами денежного рынка на сумму $676.9 billion в рамках бизнеса с более чем 50-летней историей инноваций на рынке денежного рынка.

Для инвесторов и дистрибьюторов эта структура примечательна тем, что связывает традиционный регулируемый инструмент денежного рынка с токенизированными долями фонда, а не создает новый продукт с нуля. Это делает запуск частью более широкой тенденции по адаптации инфраструктуры цифровых активов к существующим фондовым продуктам и действующим регуляторным рамкам, что стало повторяющейся темой в институциональных проектах токенизации.

Более широкое продвижение Federated Hermes в токенизации

Альянс с Conduit продолжает серию недавних инициатив Federated Hermes в сфере цифровых активов, включая токенизированный доступ к трем фондам денежного рынка UCITS через регулируемую FCA биржу Archax и участие в отраслевой инициативе mirrored-tokenization. Компания также указывает на свой первый фонд денежного рынка, соответствующий GENIUS Act. Подход Federated Hermes к регулируемым цифровым активам и токенизации возглавляет Kevin Barr, назначенный Director of Digital Assets Product and Platform Strategy в мае 2026 года.

Эта последовательность запусков указывает на то, что Federated Hermes выстраивает модель распределения вокруг токенизированного доступа к экспозиции на рынок денежного рынка, сохраняя при этом управление базовым портфелем в рамках знакомых фондовых структур. На практике это важно, поскольку фонды денежного рынка широко используются институциональными казначеями, cash managers и другими инвесторами, которым нужны решения для краткосрочной ликвидности, что делает их естественной отправной точкой для усилий по токенизации, ориентированных на операционную эффективность и более широкий доступ.

Расширение в APAC и институциональный спрос

Conduit Digital Holdings предоставляет партнерству регулируемую Monetary Authority of Singapore end-to-end tokenization infrastructure и региональную сеть распределения. «Tokenized products represent a new and evolving way to engage with our clients, combining our investment expertise with Conduit’s MAS-regulated end-to-end tokenization capabilities and regional distribution network», — сказал Jim Roland, Head of Business Development for Asia Pacific and Australia в Federated Hermes.

Conduit заявил, что альянс предназначен не только для поддержки расчетов, указывая на collateral, multicurrency management и AI agentic treasury systems как на дополнительные функции, которые компания хочет реализовать. «We are committed to unlocking the full utility of these tokens», — сказал Richard Schroder, Co-Founder and CEO of Conduit Digital Holdings.

Этот шаг происходит на фоне более широкой волны запусков институциональных токенизированных фондов, включая токенизацию фонда денежного рынка Goldman Sachs и BNY Mellon, а также запуск BounceBit токенизированного фонда денежного рынка Franklin Templeton. Этот более широкий фон показывает, что выход в APAC происходит на рынок, где крупные финансовые компании уже тестируют токенизированные структуры фондов, особенно в сегменте управления ликвидностью и регулируемых каналов распределения.