Член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что в декабре может потребоваться повышение ставки на 50 базисных пунктов, если базовый CPI в октябрьском отчете составит 0,3% или выше в месячном исчислении. Уоллер добавил, что повышение на 25 базисных пунктов будет оправдано, даже если октябрьская инфляция окажется лучше сентябрьской. Таким образом, именно месячное значение базового показателя станет ключевым числом в отчете: при 0,3% и выше его аргументы в пользу более крупного шага вступают в силу, при этом даже более слабый результат все равно указывает на дальнейшее ужесточение — а шаг на 50 базисных пунктов удвоил бы темп того меньшего повышения, которое он, по его словам, считает оправданным и так.

Эти заявления стали резким изменением позиции для одного из самых влиятельных управляющих ФРС. Уоллер с 2021 года служит опережающим индикатором направления политики центрального банка, и хотя в сентябре он был готов дать дезинфляции шанс, теперь он полностью изменил свое мнение.

Ожидания по ставкам быстро переоценились после его комментариев. Вероятность декабрьского повышения подскочила до 99%, что практически сняло вопрос о том, будет ли ФРС действовать, и перенесла внимание на размер шага. Более горячий, чем ожидалось, CPI мог бы поднять шансы решения о 50 базисных пунктах еще выше.

Отчет CPI США выходит на первый план, пока рынки пытаются стабилизироваться после распродажи на фоне промежуточных выборов. Прогнозы Уолл-стрит указывают на более низкую инфляцию, но ФРС может не мигнуть — а поскольку Уоллер заранее обозначил свою реакцию на любой из исходов, у трейдеров теперь есть конкретный ориентир для оценки данных. С учетом приближающегося федерального праздника Дня ветеранов любой фейерверк вокруг CPI может быстро угаснуть. Ралли облегчения на Уолл-стрит выглядит неплохо, но что будет дальше — остается ключевым вопросом для инвесторов.

Снимок рынка

Сессия прошла бы относительно спокойно, если бы не ястребиные комментарии Уоллера.

• S&P 500: +0,07% до 7 579,25
• Доходность 10-летних гособлигаций США: +1 базисный пункт до 4,892%
• Нефть WTI: -1,59% до $85,45
• Золото: -1,52% до $4 075
• Биткойн (BTC): -0,86% до $74 299
• Валютный рынок (FX): лидирует NZD, отстает JPY

Нефть WTI потеряла позиции на фоне возобновившихся надежд на сделку между США и Ираном, хотя конкретного прорыва пока не видно. Золото держалось у недавних максимумов, пока рынки ожидали отчет CPI и прогресса по Ирану. Биткойн оставался под давлением перед публикацией инфляционных данных, тогда как Zcash продолжал оставаться в диапазоне, поскольку макро-попутный ветер ограничивал рост. Европейские акции выросли по всем позициям на фоне растущего рыночного оптимизма, а попытка восстановления Nasdaq показала широту, хотя вопросы о её устойчивости остаются.

Внимание также переключается на предстоящие отчетности: в фокусе предпросмотр результатов NVIDIA, а Applied Materials оказывается под прицелом инвесторов, которые ищут трещины в буме расходов на ИИ. Как крупный поставщик оборудования для производства чипов, Applied Materials внимательно отслеживается как индикатор расходов на аппаратное обеспечение, стоящих за развертыванием ИИ.

Переговоры США и Ирана

Новых событий на американо-иранском направлении после позитивных заголовков предыдущего дня не было. Сообщалось, что встречи президента Трампа, вице-президента Вэнса и премьер-министра Катара прошли позитивно, и стороны обсуждали способы продвижения переговоров с Ираном.

Трамп заявил после переговоров с премьер-министром Катара, что Катар предпочел бы мирное решение с Ираном, но США готовы к ударам, если это необходимо.

Также сообщалось, что США разрешили небольшой объем обогащения урана на территории Ирана, с чем согласился Тегеран, и что предварительное соглашение о снижении обогащения урана вероятно. Конкретного прорыва пока не достигнуто, и чем дольше затягивается тупик, тем выше вероятность нового роста цен на нефть. Следующий ключевой ориентир — подтвердится ли упомянутое предварительное соглашение, что стало бы тем самым конкретным прорывом, которого до сих пор не удалось достичь обеим сторонам.

Источник: обзор европейских новостей investingLive