Европейские акции продолжили серию роста в первую неделю августа: и STOXX 600, и STOXX 50 достигли рекордных уровней уже четвертую неделю подряд. К середине пятницы STOXX 600 вырос на 0.3% до 659.91 пункта, тогда как STOXX 50 прибавил 0.2% за день и завершил неделю ростом на 2.4%. По итогам недели STOXX 600 поднялся на 1.4%.

Основным драйвером ралли стал сильный сезон отчетности. Согласно данным LSEG, компании по всему индексу теперь, как ожидается, покажут рост прибыли во втором квартале более чем на 22%. Если это подтвердится, такой темп станет самым высоким с третьего квартала 2022 года. Импульс отчетности сохраняется на фоне поддерживающей денежно-кредитной политики: Европейский центральный банк в июне снизил ставку на 25 базисных пунктов — впервые с 2019 года — и продолжает следить за инфляцией в еврозоне.

Сектор здравоохранения лидирует по росту

Сектор здравоохранения стал лучшим по динамике в пятницу, прибавив 1.8%. Датская фармкомпания Genmab показала лучший результат, подорожав на 9.6% после сообщения о росте выручки в первом полугодии и повышения годового прогноза. Novo Nordisk, Abivax и Zealand Pharma также выросли в диапазоне от 3.4% до 4.6%. Novo Nordisk в последние годы была одним из ключевых драйверов европейского фондового рынка благодаря резкому росту спроса на препараты для снижения веса GLP-1 Wegovy и Ozempic, которые входят в число самых быстрорастущих фармацевтических продуктов в мире.

Среди других заметных движений SAP вырос почти на 3%, Rheinmetall прибавил 2%. Novartis подорожала на 1%, AstraZeneca — на 1.6%, а Airbus — на 0.8%.

Чешская оборонная компания CSG прибавила 1.3% после сообщения о выручке за первое полугодие выше ожиданий, чему способствовал высокий спрос на боеприпасы. Более широкий индекс аэрокосмического и оборонного сектора вырос за день на 0.9% и шел к тому, чтобы стать лучшим сектором недели с ростом на 5.8%. Европейские оборонные подрядчики пользуются устойчивым спросом, поскольку страны НАТО стремятся достичь или превысить целевой уровень оборонных расходов альянса в 2% ВВП, что было ускорено продолжающейся войной в Украине.

Kingspan резко растет на фоне спроса на центры обработки данных

Kingspan стал главным лидером торговой сессии, взлетев более чем на 15% после того, как производитель строительных материалов повысил прогноз прибыли на весь год. Компания назвала бурный спрос на центры обработки данных ключевой причиной улучшения прогноза — тенденцией, отражающей масштабное глобальное строительство AI-инфраструктуры крупными технологическими компаниями.

Не все акции росли. Munich Re снизилась на 2.7%, несмотря на рост чистой прибыли во втором квартале на 6%, который превзошел ожидания. Stellantis потеряла 2.5% после того, как Bernstein понизила рейтинг автопроизводителя до underperform.

Макрориски и осторожные настроения

Рынки также следили за событиями на Ближнем Востоке. Фьючерсы на Brent выросли до $83.17 за баррель на фоне возобновившихся опасений относительно Ормузского пролива после того, как Иран предложил запретить проход некоторых судов через водный путь.

Статистика по промышленному производству и экспорту Германии оказалась лучше ожиданий, что добавило позитивный тон в блоке макроданных.

Инвесторы сохраняли осторожность в преддверии отчета по рынку труда США, поскольку более сильные данные по занятости могут дать Федеральной резервной системе еще один повод отложить снижение ставок.

Гордон Керр, европейский макростратег KBRA, заявил, что отчетность подтверждает устойчивость фундаментальных показателей европейских корпораций, но добавил, что рынок становится более избирательным, поскольку высокие оценки оставляют меньше пространства для разочарования.

По итогам недели STOXX 600 вырос на 1.4%.