В субботу, 31 октября, Ether торговался около 2 250 долларов, поскольку инвесторы оценивали углубляющуюся серию оттоков из американских спотовых биржевых фондов (ETF) на Ether и возможное влияние на рынок крупного запаса похищенного Ether, связанного со взломом Binance на 6,3 млрд долларов.

Glassnode насчитала 23 сессии подряд чистого оттока из американских спотовых ETF на Ether, а новый отчет оценил объем Ether в кошельках, связанных со взломом, примерно в 525 200 ETH. Binance заявляет, что уже восстановила 90% похищенных активов, однако эта компенсация клиентам не устраняет Ether, который по-прежнему находится в кошельках, связанных с атакующими.

Оттоки из ETF достигают 23 сессий

Цена Ethereum сталкивается с ослабевающим спросом со стороны фондов, поскольку инвесторы пересматривают свою экспозицию к цифровым активам. По последним рыночным данным, токен упал более чем на 5% в четверг, а в пятницу частично восстановился.

Данные Glassnode показывают, что американские спотовые ETF на Ether зафиксировали 23 сессии подряд оттока — самый длительный такой период с момента запуска фондов. Данные Farside зафиксировали приток в 4,4 млн долларов 23 октября и пять сессий подряд оттока с 26 по 30 октября. Эти изъятия составили в общей сложности около 431,4 млн долларов, в том числе 155,7 млн долларов в последний день.

Механика придает этой серии особое значение: акции ETF создаются и погашаются против Ether, который держат фонды, поэтому сессии подряд оттока означают чистую продажу из резервов фондов через канал спроса, который открылся только с дебютом этих продуктов в июле 2024 года.

На долю iShares Ethereum Trust от BlackRock пришлось 76,6 млн долларов оттока за тот последний день, а из Ethereum Mini Trust от Grayscale ушло 34,1 млн долларов.

Glassnode отметила, что традиционные инвесторы активно покупали в августе и сентябре. Устойчивое возвращение притоков в ETF дало бы трейдерам еще один индикатор институционального спроса на цену Ethereum.

Кошельки, связанные с атакующими, содержат, по оценкам, 525 200 ETH

Внимание также привлекли кошельки, связанные со взломом Binance на 6,3 млрд долларов. Более ранняя оценка блокчейн-аналитической компании TRM Labs оценивала связанные с атакующими активы выше 420 000 ETH. Согласно более позднему отчету, опубликованному 31 октября, общий объем по связанным кошелькам на 16:51 UTC составил, по оценкам, 525 200 ETH.

Эти две цифры используют разное время отчетности и разный охват кошельков и поэтому не подтверждают напрямую сопоставимый рост активов атакующего. Любые будущие продажи также остаются неопределенными.

Позиция такого размера могла бы оказывать давление на цену Ethereum, если бы владелец начал продавать на рынке, хотя эффект зависел бы от объема и времени сделок и от ликвидности, способной их поглотить.

Исследователи рисков Aave сообщили, что один связанный кошелек 29 октября внес около 60 млн долларов в USDT в качестве обеспечения и занял 19 762 wrapped ETH до того, как кредитный протокол ограничил активность. Заморозка рынка Aave заблокировала новые операции, но не изъяла занятые средства. Заморозка рынка — это стандартная функция управления рисками в кредитных протоколах, таких как Aave: она приостанавливает новые депозиты и займы, при этом существующие позиции, включая невыплаченные кредиты, сохраняются.

Этот кредит составляет лишь часть оценочных активов в Ether. Исследователи говорят, что другие похищенные активы также были обменены на ETH. Tether и Circle заморозили значительные объемы похищенных стейблкоинов. В отличие от этих токенов, нативный ETH не имеет центрального эмитента, который мог бы его напрямую заморозить.

Binance восстанавливает 90% похищенных активов

Binance заявляет, что пополнила 90% активов, затронутых взломом. Биржа также сообщает, что ETH клиентов полностью обеспечен, и планирует возобновить вывод средств 1 ноября. Замещающее финансирование использует корпоративные средства, резервы страхования фьючерсов и чрезвычайный фонд SAFU, созданный в 2018 году и финансируемый за счет части торговых комиссий.

Эти замещающие покупки отделены от ETH, который по-прежнему находится в кошельках, связанных с атакующими. Цена Ethereum может столкнуться с избыточным предложением — запасом токенов, способных в любой момент выйти на рынок, — даже после покрытия балансов клиентов. Хотя покупка замещающего Ether могла бы добавить спрос, Binance не заявляла, что приобретет токены атакующего.

В совокупности длительная серия оттоков из ETF и крупная позиция в ETH, связанная с атакующими, представляют для цены Ethereum двойное испытание: трейдеры следят как за возвращением институционального спроса со стороны фондов, так и за любыми признаками того, что похищенное предложение может выйти на рынок. Планируемое возобновление вывода средств клиентов Binance 1 ноября является ближайшей датированной контрольной точкой, а ежедневные данные о потоках ETF дают наиболее прямое представление о том, восстановится ли институциональный спрос.

Источник: Blockonomi