Ethereum вырос до максимального уровня за несколько месяцев на фоне укрепления настроений в криптовалютной отрасли: приток средств в спотовые ETF и бычьи технические сигналы поддерживают рост.

ETH достиг пика на отметке $2 548 — максимальном уровне с января текущего года, что означает рост примерно на 70% от минимальной точки года. Ралли может продолжиться в ближайшие месяцы при поддержке текущих притоков в ETF: данные показывают, что за эту неделю спотовые Ethereum ETF привлекли $697 млн. Эти фонды, начавшие торговаться в США в июле 2024 года, позволяют традиционным инвесторам получить доступ к ETH без непосредственного владения токеном — именно поэтому их недельные потоки отслеживаются как индикатор спроса на актив.

Технический анализ указывает на золотой крест

На дневном графике ETH вырос с минимума текущего года на отметке $1 514 в июне до максимума $2 548, немного превысив важный уровень сопротивления $2 420 — максимум колебания в апреле этого года.

Более внимательный взгляд показывает, что токен сформировал паттерн «золотой крест», который возникает при пересечении 50-дневной и 200-дневной взвешенных скользящих средних (WMA). Такой паттерн обычно со временем подтверждает бычий прорыв.

Индекс относительной силы (RSI) продолжает расти и сейчас находится в зоне перекупленности на уровне 78 — это значение рассматривается как признак того, что токен набирает силу. На этом основании ожидается, что ETH, вероятно, продолжит расти в ближайшие дни или недели, а следующей ключевой целью выступает уровень $3 000, примерно на 25% выше текущей цены. С другой стороны, падение ниже уровня поддержки $2 000 сделало бы бычий прогноз недействительным.

Более широкое крипто-ралли движет ростом

Главным катализатором ралли Ethereum стал более широкий рост рынка криптовалют, начавшийся ранее на этой неделе. Bitcoin вырос до $77 000, а ведущие токены, такие как XRP, Solana и BNB, за последние несколько месяцев прибавили двузначные проценты.

Ралли было спровоцировано решением Министерства финансов вмешаться в рынок облигаций после того, как доходность 30-летних облигаций выросла до максимального уровня более чем за два десятилетия. Ведомство объявило об увеличении выкупа облигаций, что резко снизило доходность, прежде чем она вновь выросла.

Это вмешательство породило существенный спрос на альтернативные активы, включая золото и серебро. Приток средств в спотовые ETH ETF отразил этот сдвиг, увеличившись на $697 млн за неделю.

ETH также растёт, поскольку инвесторы реагируют на сохраняющуюся склонность к риску, что подтверждается ростом индекса страха и жадности Crypto Fear and Greed до зоны жадности на отметке 76 — максимального уровня за несколько месяцев. Индекс сводит рыночные показатели, такие как волатильность, объём торгов и импульс, в единую оценку настроений от 0 до 100. В большинстве случаев криптовалюты показывают хорошие результаты, когда индекс находится в восходящем тренде.

Киты накапливают активы на фоне всплеска спроса

Есть признаки того, что киты накапливали Ethereum по хорошо рассчитанной стратегии усреднения (DCA). Один из таких китов — Том Ли (Tom Lee), сооснователь Fundstrat и давний рыночный стратег, чья компания BitMine приобрела почти 6 млн монет ETH за последние 12 месяцев. Он намерен удерживать эти монеты в обозримом будущем и зарабатывать на стейкинге. Этот источник дохода существует, потому что Ethereum работает на системе proof-of-stake с момента обновления Merge в сентябре 2022 года, вознаграждая держателей, которые блокируют свои монеты для защиты сети.

Эти действия вызвали всплеск спроса на Ethereum. По данным CoinMarketCap, объём торгов за 24 часа вырос на 10%, превысив $33 млрд. Та же тенденция наблюдается на фьючерсном рынке, где открытый интерес — совокупная стоимость непогашенных фьючерсных контрактов — вырос до более чем $30 млрд, максимального уровня с мая. Стремительный рост открытого интереса на фоне повышения ставки финансирования рассматривается как признак растущего спроса.

Эта тенденция, вероятно, объясняет, почему количество ETH на биржах продолжает сокращаться в этом месяце, опустившись до 12 млн монет — значительно ниже прошлогоднего июльского максимума в 17,7 млн. Снижение остатков на биржах рассматривается как признак того, что инвесторы переводят монеты с бирж в самостоятельное хранение.

Риск, за которым стоит следить

Главный риск, с которым сегодня сталкивается Ethereum, заключается в том, что текущий отскок окажется «мёртвым отскоком» (dead-cat bounce, DCB) — ситуацией, при которой активы резко растут, а затем возобновляют нисходящий тренд. Уровень поддержки $2 000 и еженедельный темп притока средств в спотовые ETF — это два индикатора, за которыми следят аналитики, чтобы понять, какой сценарий разворачивается.