Исследование Европейского центрального банка 2026 года «Об использовании наличных компаниями еврозоны» рассматривает, как бизнес по всей еврозоне принимает и использует наличные, как он сопоставляет их с цифровыми способами оплаты и как развивается инфраструктура наличных денег. Исследование охватывает компании розничной торговли, ресторанов и кафе, гостиниц, а также сферы искусства, развлечений и отдыха во всех 21 странах еврозоны — цифра, отражающая присоединение Болгарии к евро 1 января 2026 года.

Несмотря на дальнейший рост цифровых платежей, отчёт констатирует, что наличные остаются широко распространённым способом оплаты. В 2026 году 92% компаний, продающих товары или услуги в физических точках, заявили, что принимают наличные, — против 90% в 2024 году. Физические карты принимали 88% компаний, а доля принимающих мобильные платежи резко выросла с 36% в 2024 году до 68% в 2026 году. Устойчивость приёма наличных согласуется с их статусом единственного законного платёжного средства валютного союза — статусом, который ЕЦБ призвал законодателей ЕС защитить более чёткими общеевропейскими правилами.

Уровень приёма наличных существенно различается по странам и секторам. Греция и Италия показали самый высокий уровень приёма наличных среди малых и средних предприятий еврозоны — 99%, тогда как Бельгия и Кипр — самый низкий: 81% и 76% соответственно. Общий уровень приёма наличных в розничной торговле, ресторанах и гостиницах составил 93% против 84% в сфере искусства, развлечений и отдыха.

Среди компаний, продающих товары онлайн, в 2026 году 82% принимают платёжные карты и 74% — кредитные переводы. Лишь очень малая доля компаний — 0,2% — принимает криптоактивы, причём этот результат получен несмотря на то, что Регламент ЕС о рынках криптоактивов (MiCA) полностью применяется в блоке с конца 2024 года, установив гармонизированные правила для услуг с криптоактивами и стейблкоинов.

ЕЦБ также установил, что наличные, вероятно, сохранятся в структуре способов оплаты. Из компаний, которые в настоящее время принимают наличные, 92% заявили, что планируют продолжать их принимать в ближайшие пять лет. В качестве причин отказа от наличных компании чаще всего называли низкий спрос со стороны клиентов, а также неудобство или сложность внесения и снятия наличных. Картина со стороны бизнеса отражает поведение потребителей: отдельное исследование ЕЦБ SPACE показало, что в 2024 году наличные оставались самым часто используемым способом оплаты в точках продаж еврозоны, на них приходилось чуть больше половины таких транзакций по количеству.

Предпочтения компаний в отношении способов оплаты неоднородны. Треть компаний не имеет предпочтений относительно того, как клиенты платят в физических точках, 24% предпочитают дебетовые карты, 21% — наличные и 14% — кредитные карты. В целом компании оценили наличные более благоприятно, чем цифровые платежи, с точки зрения конфиденциальности и надёжности, а также по таким критериям, как общие издержки, скорость транзакций, удобство обращения и безопасность.

Исследование также подчёркивает продолжающуюся модернизацию инфраструктуры наличных. Около 13% компаний внедрили терминалы самообслуживания, при этом более чем у половины этих компаний хотя бы часть касс самообслуживания принимает наличные. Между тем 38% внедрили кассовые аппараты в точке оплаты, а 37% располагают интеллектуальными сейфами. Банковские кассы остаются самым распространённым способом как для снятия, так и для внесения наличных.

В целом исследование ЕЦБ свидетельствует, что переход к цифровым платежам не устранил роль наличных для бизнеса. Напротив, наличные и цифровые способы оплаты всё чаще действуют параллельно: компании, решая, какие способы оплаты принимать, соотносят предпочтения клиентов, издержки, безопасность, надёжность и операционное удобство. Этот гибридный ландшафт служит фоном для двух процессов, значимых для того, как будущие выпуски исследования будут отслеживать структуру платежей: продолжающейся подготовки ЕЦБ цифрового евро — розничной цифровой валюты центрального банка, которая, по словам самого учреждения, дополнит, а не заменит наличные, — и продолжающейся дискуссии между институтами ЕС о правилах защиты права платить наличными.

Источник: Европейский центральный банк, «Use of cash by companies in the euro area in 2026». Читать полный отчёт ЕЦБ.

Читайте также: ПРОВЕРКА ФАКТОВ | Почему наличные всё ещё доминируют во многих экономиках Африки