Самая насыщенная неделя отчётности сезона наступает в ключевой момент для фондового рынка США. Nasdaq Composite и Nasdaq 100 оба торгуются ниже своих 100-дневных скользящих средних, что с технической точки зрения укрепляет позиции продавцов. В предстоящем календаре — отчёты Microsoft, Alphabet и Amazon, а также широкий спектр компаний полупроводникового, промышленного, потребительского и энергетического секторов. Вопрос прост: смогут ли прибыли и прогнозы дать покупателям повод вернуться на рынок, или же результаты откроют дверь для нового снижения?

Технический фон: покупателям предстоит работа

Индексы с преобладанием технологических акций входят в неделю с 100-дневными скользящими средними сверху и нависающими ниже 200-дневными средними:

• Nasdaq Composite: торгуется около 26 022, ниже 100-дневной скользящей средней на уровне 26 255. 200-дневная скользящая средняя находится на отметке 24 922, примерно на 4,23% ниже текущей цены.
• Nasdaq 100: торгуется около 29 037, ниже 100-дневной скользящей средней на уровне 29 573. Его 200-дневная скользящая средняя находится на отметке 27 836, примерно на 4,14% ниже текущей цены.

Для покупателей первый шаг — вернуть уровни 100-дневных скользящих средних и удержаться выше них. Это сняло бы часть давления и дало бы трейдерам позитивный ориентир. Без этого подъёмы рискуют оставаться коррекциями в рамках более медвежьей технической картины. Если продажи продолжатся, 200-дневные скользящие средние станут всё более важными целевыми уровнями при снижении. Они не являются гарантированными целями, но трейдерам необходимо знать, где они находятся.

Среда и четверг приносят тяжеловесов

Вечер среды — главное событие: Microsoft и Alphabet отчитаются вместе с ServiceNow, KLA и другими широко отслеживаемыми компаниями.

У Microsoft внимание будет сосредоточено на росте облачного бизнеса Azure, спросе на ИИ-услуги и на том, превращаются ли расходы, необходимые для развития этого бизнеса, в выручку и прибыль. У Alphabet трейдеры будут следить за поисковой рекламой, Google Cloud и тем, как ИИ меняет как возможности, так и стоимость ведения бизнеса.

Amazon отчитается в четверг после закрытия. Рост облачного подразделения AWS, розничная маржинальность и собственные инвестиционные расходы компании помогут сформировать рыночную оценку перспектив технологий.

Ставки повышает масштаб: Microsoft, Alphabet и Amazon входят в число крупнейших компаний, торгующихся в США, поэтому их результаты и планы капитальных расходов служат ориентирами для более широкого цикла инвестиций в ИК в технологическом секторе.

Общая нить: инвесторы хотят доказательств того, что расходы приносят результаты, а также прогнозов, подтверждающих дальнейший рост.

Ключевые отчёты недели

Календарь охватывает полупроводники, промышленность, здравоохранение, потребительский сектор, энергетику и финансы, предлагая срез всей экономики, а не только технологий.

Понедельник, 26 октября

• До открытия: Verizon- После закрытия: Celestica, Cadence Design Systems, Rambus, Whirlpool

Celestica, Cadence, Rambus и Whirlpool открывают неделю обзором технологической инфраструктуры и цепочки поставок полупроводников.

Вторник, 27 октября

• До открытия: SoFi, UPS, Coca-Cola, Corning, Freeport-McMoRan, PayPal, S&P Global
• После закрытия: Robinhood, Seagate, Visa, Waste Management

UPS даёт представление о грузоперевозках, а Visa и PayPal — об объёмах платежей и потребительских расходах. Robinhood добавляет взгляд на активность розничных трейдеров.

Среда, 28 октября

• До открытия: Amphenol, Boston Scientific, Vertiv, GE Vernova, UBS, ADP, Phillips 66
• После закрытия: Microsoft, Alphabet, ServiceNow, KLA, Carvana, FedEx, Fortinet, T-Mobile, Chipotle

Самый загруженный день недели. Vertiv, Amphenol и GE Vernova выводят в фокус инфраструктуру и спрос на электроэнергию до того, как технологические тяжеловесы отчитаются после закрытия, связывая аппаратную и энергетическую сторону строительства облачной и ИИ-инфраструктуры с дискуссией о расходах в центре вечерних мегакапитальных отчётов.

Четверг, 29 октября

• **До открытия Caterpillar, Carrier, Eli Lilly, Vulcan Materials, STMicroelectronics, L3Harris
• После закрытия: Amazon, Intel, Sandisk, Roblox, Reddit, Twilio, Coinbase, Starbucks, Rivian

Caterpillar открывает окно в спрос на оборудование и деловые инвестиции. После закрытия Amazon возглавляет широкую группу компаний, охватывающую чипы, потребительские расходы, цифровую рекламу и криптовалютную торговлю.

Пятница, 30 октября

• До открытия: Exxon Mobil, Chevron, BP, Regeneron, AstraZeneca, General Dynamics

Энергетика занимает видное место в завершение недели: трейдеры следят за добычей, маржинальностью, планами расходов и прогнозами руководства.

Следите за реакцией так же внимательно, как за результатами

Превышение ожиданий по прибыли не означает автоматически роста акций. Важны ожидания, важны прогнозы, а также то, что уже заложено в цену — технические уровни могут подсказать это. Если компании показывают сильные цифры, но их акции не растут, или ранний подъём быстро сходит на нет, это многое говорит о готовности покупать. И наоборот, разочаровывающие результаты с последующим восстановлением могут сигнализировать о том, что продавцы получили свой шанс, но не смогли удержать контроль.

Для технологического рынка в целом техническая дорожная карта ясна. Возврат выше 100-дневных скользящих средних — и удержание над ними — улучшил бы позиции покупателей. Оставание ниже сохраняет преимущество за продавцами, а 200-дневные скользящие средние ждут внизу.

Прибыли обеспечат заголовки. Ценовая динамика покажет, что трейдеры о них думают.

Источник: ForexLive / InvestingLive