Большая часть внимания к перпетуальной бирже достаётся трейдерам, использующим плечо 100x. Однако большая часть капитала на ней им не принадлежит. ApeX Omni незаметно выстроила второй уровень, рассчитанный на всех остальных: набор продуктов, в которых доходность формируется за счёт активности самой платформы, мастерства других трейдеров или правил бота, а задача пользователя — распределять капитал, а не торговать.

Такие уровни доходности стали привычной чертой перпетуальных децентрализованных бирж: они позволяют площадке задействовать привлечённый капитал, а держателям — получить измеримую долю в том объёме бизнеса, который фактически генерирует платформа. Этот уровень составляют четыре продукта — хранилища сообщества, официальный Protocol Vault, стейкинг APEX и грид-боты, — и каждый опирается на конкретный источник доходности, который стоит понять до вложения капитала.

Хранилища сообщества: профинансируйте трейдера, вместо того чтобы становиться им

ApeX Vaults связывают опытных трейдеров с поставщиками капитала в децентрализованной и прозрачной структуре. Создатель хранилища разрабатывает и исполняет стратегию, а инвесторы размещают средства и получают пропорциональную долю прибыли, не совершая ни одной сделки. Для тех, кто знаком с форматом лишь поверхностно: это децентрализованный аналог копитрейдинга, давно предлагаемого централизованными брокерами, где историю результатов и условия комиссий обеспечивает сама структура хранилища.

Создатели получают до 10% от прибыли, сгенерированной для инвесторов, причём комиссия взимается только с реализованной прибыли, поэтому стимулы привязаны к результатам инвесторов, а не к торговой активности.

Правила были либерализованы в апреле 2025 года: индивидуальные лимиты инвестиций отменены, создатели могут привлекать неограниченный инвесторский капитал, аимальный депозит для запуска хранилища снижен до 100 USDT.

Прозрачность встроена в продукт. Каждое хранилище раскрывает историческую доходность за день, неделю и месяц, текущие открытые позиции и экспозицию, максимальную просадку, атрибуцию прибыли и убытков, а также трек-рекорд создателя, а лучшие результаты подсвечиваются инструментами ранжирования платформы.

Вывод средств доступен по истечении 24-часового периода удержания с момента инвестирования. Для создателей системных стратегий специальный Vault Key обеспечивает полноценную API-торговлю капиталом хранилища, позволяя ботам и алгоритмическим системам управлять входами, выходами и ребалансировкой с той же скоростью и надёжностью, что и при обычной торговле на Omni Perps.

Protocol Vault: доходность из собственных доходов платформы

Самый необычный продукт в стеке — официальный Protocol Vault, управляемый самой ApeX Protocol. Источник его доходности — реальный доход протокола: 100% ежедневных комиссий за ликвидации, генерируемых торговлей на Omni Perp по всей платформе. Это привязывает результаты продукта к торговой активности самой площадки — тем, кто его оценивает, стоит следить за совокупным объёмом комиссий за ликвидации, прямым источником каждого ежедневного обновления NAV.

Пользователи вносят USDT и получают доли по текущей чистой стоимости активов. Их пропорциональная часть комиссий за ликвидации за день отражается в NAV ежедневно в 08:05 UTC.

Структура намеренно проста. Срока блокировки нет, любую сумму можно вывести в любой момент, при этом основная сумма и накопленная доходность возвращаются на Perp Account. Минимальная покупка — свыше 10 USDT, лимит на пользователя — 1 000 000 USDT, а общая ёмкость хранилища была повышена до 20 000 000 USDT в августе 2025 года.

Поскольку доходность зависит от активности ликвидаций, она растёт и падает вместе с торговой активностью перпетуальных рынков платформы — именно поэтому это ставка на площадку, а не на какую-либо отдельную сделку.

Новые вкладчики получают ускоренный старт благодаря инициативе New User Initiative, которая выплачивает 50% годовых на первые 1 000 USDT первого депозита в течение пяти дней, после чего основная сумма и бонусные проценты автоматически переносятся в обычный Protocol Vault. У предложения нет срока действия, оно распространяется на любой счёт, ранее не подписывавшийся на официальный Protocol Vault, и финансируется из стимулирующего пула в 300 000 USDT, который пополняется по мере завершения каждого пятидневного размещения.

Стейкинг: доля комиссионных доходов, выплачиваемая в APEX

Стейкинг APEX распределяет прямую долю доходов платформы среди долгосрочных держателей. С момента вступления в силу Staking .0 в феврале 2025 года все вознаграждения выплачиваются в токенах APEX, финансируемых еженедельными байбэками из комиссий от трейдинга — что также делает программу постоянным индикатором комиссионной выручки платформы, поскольку выплаты растут и падают вместе с ней.

По данным платформы, программа байбэков на данный момент выкупила более 16,5 млн APEX, а суммарные стейкинг-выплаты превысили 3 млн USDC и 1,9 млн APEX.

Вознаграждения масштабируются по трём факторам. Базу задаёт сумма в стейкинге. Множитель за срок блокировки вознаграждает обязательность: блокировка на 3 месяца даёт базовый уровень, 6 месяцев — 2x, 12 месяцев — 4x, а 24 месяца — 8x. Фактор торговой активности добавляет ещё до 0,5 для пользователей, торгующих хотя бы раз в день в течение пяти дней недельной эпохи.

Эпохи идут с понедельника по понедельник в 08:00 UTC, вознаграждения начинают начисляться в день внесения стейка, а требования открываются каждый четверг. Застейканные APEX также учитываются при квалификации для VIP-уровней комиссий, поэтому те же токены, что приносят доходность, снижают и торговые издержки.

Грид-боты: автоматизация для боковика

Для пользователей, желающих получить экспозицию к волатильности без направленного взгляда, грид-бот автоматизирует одну из старейших диапазонных стратегий: лесенку лимитных ордеров, покупающих дешевле и продающих дороже в рамках заданного ценового диапазона. Грид-подходы появились задолго до криптовалют; их реализация в веб- и мобильном интерфейсе делает их доступными для пользователей, которым нужна систематическая экспозиция без создания и поддержки собственных торговых систем.

Бот работает на каждой перпетуальной паре USDT на ApeX Omni в режиме Neutral, Long или Short, с арифметическим или геометрическим шагом сетки и уровнями тейк-профита и стоп-лосса, срабатывающими как рыночные ордера. Поскольку бот работает в основном через выставленные лимитные ордера, его исполнения обычно получают ставки мейкера. Полный функционал доступен в веб-версии и мобильном приложении, при этом несколько ботов могут работать одновременно на разных парах или диапазонах.

О рисках — прямо

Ни один из этих продуктов не является безрисковым, и собственная документация платформы говорит об этом прямо. Хранилища сообщества несут риск стратегии создателя, а прошлая результативность раскрывается именно потому, что не гарантирует будущих результатов. Доходность Protocol Vault зависит от активности ликвидаций, которая меняется в зависимости от рыночных условий. Грид-боты могут выйти за пределы своего диапазона при сильном тренде, а использование плеча усиливает риск ликвидации. Стейкинг-вознаграждения зависят от комиссионных доходов платформы и доли стейкера в общем пуле.

Правильная рамка восприятия такова: это способы зарабатывать на активной бирже, не торгуя на ней, — а не замена управления рисками Тем, кто отслеживает стек во времени, соответствующие сигналы публикует сама платформа: ежедневный доход от комиссий за ликвидации, формирующий NAV Protocol Vault, еженедельные итоги байбэков и стейкинг-выплат, а также результаты каждого хранилища в рейтингах.

О ApeX Protocol

ApeX Protocol — децентрализованная некастодиальная торговая платформа перпетуальных деривативов, созданная при поддержке Davion Labs. ApeX Omni, флагманская платформа протокола, объединяет крипто-перпетуалы, перпетуалы TradFi, рынки предсказаний и продукты доходности в едином мультичейн-интерфейсе. Её заявленная миссия — обеспечить скорость и глубину централизованной биржи, не требуя от трейдеров отказываться от кастодии своих активов.

Чтобы ознакомиться с продуктами хранилищ и стейкинга, посетите ApeX Omni или изучите документацию в ApeX Protocol GitBook.

Эта статья впервые была опубликована на CoinJournal.