29 июля, на 10-й день сенатского процесса по импичменту, суд начал рассмотрение статьи I с показаний двух бывших менеджеров отделений LANDBANK — Violeta Constantino и Nenita Camposano — по поводу предполагаемого ненадлежащего использования, нерегулярной ликвидации и присвоения конфиденциальных средств вице-президента Sara Duterte. Конфиденциальные средства в правительстве Филиппин представляют собой ассигнования, предназначенные для разведывательной и связанной с безопасностью деятельности, и для них предусмотрены менее строгие требования к отчетности по сравнению с обычными ассигнованиями — гибкость, которая на протяжении разных администраций регулярно делает их предметом обсуждений о подотчетности.

В материале Rappler был поднят вопрос: «Почему банки не отметили крупные обналичивания чеков сотрудниками Sara Duterte?» В публикации были описаны технические процедуры обналичивания крупных чеков в двух отделениях LANDBANK, где находились депозитные счета Office of the Vice President (OVP) и Department of Education (DepEd).

«Anti-Money Laundering Council, based on its Guidelines on Transaction Reporting and Compliance Submissions, requires banks to submit mainly two types of reports to them: covered transaction reports (CTRs), and suspicious transaction reports (STRs),» сообщал Rappler.

«CTRs are submitted automatically by banks every time there is standard cash or equivalent monetary instrument transaction exceeding the P500,000 legal threshold within a single day. When AMLC's report released to the House justice committee in April revealed that the bank accounts of Duterte and her husband Mans Carpio were the subject of 630 CTRs from 2006 to 2025, these were generated without human intervention (automatically generated report by the bank to AMLC.)»

«STRs are different. AMLC guidelines, as contained in Regulatory Issuance No. 2 Series of 2024, dictate that suspicious transactions are reported by banks regardless of the amount when a 'suspicious circumstance' exists based on reasonable grounds,» пояснил Rappler 30 июля.

«These include transactions with no underlying legal or trade obligation or economic justification, clients who are not properly identified, amounts not commensurate to the client's financial capacity, structured transactions designed to avoid reporting, or links to money laundering.»

Оба сотрудника LANDBANK подтвердили соблюдение требований по CTR и STR в соответствии с правилами AMLC. Было ли по этим конкретным операциям фактически подано какое-либо STR, остается открытым вопросом перед судом.

После процедурных определений на слушании (ptvnews.ph, 29 июля) обсуждение перешло к самим обналичиваниям. Ms. Constantino показала, что она содействовала обналичиванию четырех чеков на имя OVP Special Disbursing Officer Gina Acosta, каждый на сумму P125 million. Acosta лично обналичила чеки 30 Dec. 2022; 6 Feb. 2023; 25 April 2023; и 14 July 2023 — всего P500 million.

После реплики сенатора-судьи Risa Hontiveros Ms. Constantino признала, что за 32 года работы в LANDBANK она никогда не сталкивалась со снятием наличных на P125 million.

Описывая процесс обналичивания, Constantino сказала, что связной сотрудник кассового отдела OVP, идентифицированный как "Queenie Masangkay", звонил ей за день или два до операций. Наличные помещали в три–четыре сумки, содержащие 125 пачек по P1 million каждая, и передавали Gina Acosta и Lemuel Ortonio, одному из уполномоченных подписантов OVP, в служебной комнате отделения Shaw.

Аналогичным образом отделение LANDBANK DepEd обработало три чека по P37.5 million каждый, выписанные на Edward Fajarda, специального кассира DepEd. Ms. Camposano показала, что Sonia de Leon, руководитель кассового подразделения DepEd, заранее звонила, чтобы сделать резервирование перед обналичиванием. Fajarda лично обналичил чеки 22 Feb. 2023; 26 April 2023; и 13 July 2023 — всего P112 million.

По словам Camposano, сам Fajarda загрузил наличные в две сумки в служебной комнате отделения, а затем покинул здание через пожарный выход сзади.

На вопрос, зачем De Leon нужно было заранее звонить, Camposano объяснила: "Kasi po wala naman po kaming enough cash para po sa mga tseke na na-mention, kaya kailangan po niyang tumawag para ireserba po namin iyon" (Because we do not have enough cash for the checks mentioned, and we have to reserve cash for those encashments).

Сенатор-судья Francis Pangilinan спросил: "In your 34 years (in LANDBANK) was this the first time you had to deal with P37 million cash three times in a period of three quarters?" Она ответила: "Ngayon lang po 'yung time na may encashment na ganoon kalaki" (This was the first time that we had an encashment that large).

Сенатор Hontiveros спросила Camposano, как она убедилась, что транзакции были санкционированы VP Duterte. "Dumaan po kasi 'yan sa DBM (Department of Budget and Management), approved ng DBM po 'yan. Na-release po ang pondo ni BTr (Bureau of the Treasury). Mayroon po 'yang advise and pirmado po ng mga authorized signatories ng DepEd" (They passed through the DBM and were approved. The funds were then released by the BTr. All these had advice signed by the authorized signatories), сказала она.

Показания обоих сотрудников LANDBANK невольно пролили свет на то, что утверждающие органы в нескольких государственных ведомствах знали и разрешали необычное движение средств. От DBM до BTr, Central Bank, DepEd и OVP — все санкционировали обналичивание P612 million VP Sara Duterte из государственного депозитарного банка LANDBANK. Duterte в тот же период одновременно занимала пост Secretary of Education, когда обналичивались чеки, связанные с DepEd, и обвинение указывает на эту двойную роль как на значимый для дела фактор.

Наличные и экономика

Наличные, снятые из LANDBANK в 2022–2023 годах, оказали ощутимое влияние на экономику, сократив ликвидность, необходимую для нормального функционирования рынка. 111 выплат OVP на общую сумму P17 million из конфиденциальных средств в один день — 23 Dec. 2022 — оказали давление на банковские запасы наличности в хранилищах, что потребовало пополнения со стороны BTr.

Денежная масса M1, самый узкий показатель денег, включает физическую валюту, монеты в обращении и высоколиквидные чековые или депозиты до востребования. Центральные банки отслеживают M1, чтобы оценивать краткосрочную ликвидность экономики, покупательную способность и возможное инфляционное давление.

"The money supply measurement showed a close link with economic factors like GDP, inflation, and prices. Economists such as Milton Friedman argued in support of the theory that the money supply is intertwined with all of these variables," отмечает Investopedia.

"When there is an encashment of P125 million, we do not have that amount ready in our vault," сказала Constantino из LANDBANK, по данным Inquirer. LANDBANK пришлось запросить у BTr наличные для выплаты по чеку. После выдачи наличных денежная масса M1 уменьшается на эту сумму, если только деньги не были внесены обратно на депозит. Поскольку снятые средства, вероятно, не были повторно депонированы, а остались наличными, денежная масса сократилась примерно на P612 million. Адвокаты защиты, согласно отчету PTV News за 10-й день, не оспаривали подлинность соответствующих чеков.

Когда BTr вмешивается, чтобы помочь банкам профинансировать необычные обналичивания, в крайних случаях ему приходится компенсировать это уменьшение резервов за счет краткосрочных заимствований на рынке по более низкой ставке (например, T-Bills), среднесрочных внешних заимствований, повышения налогов (с отсроченным эффектом) или неоднозначного решения — печати новых денег.

Денежная масса влияет на процентные ставки и наоборот — это закон спроса и предложения. Высокие ставки поглощают избыточную ликвидность, а низкие ставки выпускают больше денег в обращение. В июле 2026 года традиционные ставки по сберегательным депозитам на Филиппинах оставались низкими — примерно от 0.0625% до 0.25% годовых, что являлось минимумом за десятилетия. В том же месяце базовая ставка Bangko Sentral ng Pilipinas по overnight borrowing (reverse repurchase) составляла 4.75%, а связанная с ней ставка по overnight lending facility — 5.25%, по данным Trading Economics.

Ставки по сберегательным депозитам остаются подавленными со времен пандемии COVID. Ставка по депозиту 0.25% годовых минус инфляция 6.2% дает реальную (эффективную) ставку по сбережениям минус 5.95% — серьезный сдерживающий фактор для вкладчиков, которые могут предпочесть тратить, а не сберегать, тем самым увеличивая количество денег в обращении и усиливая инфляционное давление. "More borrowers will borrow at a rate below inflation, encouraging more consumer debt and spending," отмечает Investopedia.

Среднегодовая инфляция на Филиппинах за последние пять лет (2021–2025) колебалась от минимума 1.66% в 2025 году до пика 5.98% в 2023 году, что в значительной степени было обусловлено мировыми сдвигами на сырьевых рынках и внутренними затратами на продовольствие и энергию, согласно Megatrends. Philippine Statistics Authority сообщило, что общая инфляция снизилась до 6.2% в July 2026 с 6.4% в June.

В July 2025 Cardinal Pablo Virgilio David, President of the Catholic Bishops Conference of the Philippines, направил пастырское письмо своей епархии, заявив, что предполагаемая коррупция в правительстве способствовала наводнениям в разных частях Philippines, от которых пострадали тысячи людей. Он также поставил под вопрос P142.7 billion в предполагаемых "questionable insertions" в национальный бюджет 2025 года (Maryknoll magazine, July 25, 2025).

По данным Greenpeace, опубликованным в September 2025, совокупная предполагаемая стоимость потерь или средств, связанных с аномальными проектами по защите от наводнений и сопутствующей коррупцией в Philippines с 2016 года, достигает примерно P180 billion только по потенциальным фиктивным проектам, тогда как более широкие макроэкономические потери и сомнительные распределения охватывают сотни миллиардов — до более чем P1 trillion — в фондах, помеченных как климатические.

Cardinal David призвал общественность, особенно молодежь, выступать против коррупции, заявив, что это единственный способ защитить их будущее.

Суд по импичменту в Senate еще должен рассмотреть дополнительные статьи помимо Article I, и график процесса определит, будет ли вынесен вердикт до избирательного цикла 2028 года, в котором Duterte, как она заявляла, заинтересована в выдвижении на пост президента.

Amelia H. C. Ylagan имеет степень Doctor of Business Administration University of the Philippines.