Принятие цифрового евро зависит от скорости — сможет ли ЕЦБ сделать его достаточно удобным?

Европейский центральный банк может преуспеть в создании безопасного и надёжного цифрового евро, но его принятие в конечном итоге может зависеть от гораздо более простого фактора: сочтут ли люди его более удобным, чем существующие способы оплаты.

Исследование OMFIF и Центра финансовых технологий Имперского колледжа Лондона показывает, что даже небольшие трения при регистрации и платежах могут резко снизить использование. Их агентная модель смоделировала, как потребители могут принимать цифровой евро в розничных, онлайн- и персонифицированных каналах.

Результаты задают чёткие ориентиры. Регистрация должна занимать не более 20 минут, одноранговые переводы — 60 секунд или меньше, а платежи в магазинах должны соответствовать примерно 12 секундам, необходимым для обычной карточной транзакции. Эти пороги важны, потому что платёжные привычки формируются удобством не в меньшей степени, чем политикой: если цифровой евро окажется медленнее карт, банковских приложений или привычных переводов через мессенджеры, пользователи, скорее всего, вернутся к тому, что уже знают.

Медленная регистрация может подорвать принятие цифрового евро

Модель определяет онбординг как раннее препятствие. Если пользователи сталкиваются с длительным процессом регистрации, многие могут отказаться от него ещё до активации своих кошельков цифрового евро.

Доступ через существующие банковские приложения мог бы снизить эту проблему, поскольку банки уже располагают информацией, необходимой для проверок «знай своего клиента» и противодействия отмыванию денег. Однако эти приложения могут не обеспечить того беспрепятственного опыта переводов между людьми, который способствовал росту шведского платёжного сервиса Swish.

Swish позволяет пользователям отправлять деньги, выбирая контакт или вводя номер телефона, завершая перевод примерно за 30 секунд. Платёж цифровым евро с использованием QR-кода или скопированных реквизитов кошелька может занять около 60 секунд. Если пользователю нужно узнать несколько номеров банковских счетов, процесс может растянуться до двух минут и стать менее конкурентоспособным.

Отдельное исследование ЕЦБ подтверждает эту проблему. Рабочий документ с участием около 19 000 домохозяйств показал, что объяснение цифрового евро с помощью короткого видео временно повышало готовность к его принятию, однако большая часть эффекта исчезала через три месяца. Многие респонденты предпочитали свои привычные способы оплаты и мало интересовались дополнительной информацией.

Функции ЕЦБ могут устранить платёжное трение

ЕЦБ уже предложил две функции, которые могут улучшить перспективы продукта: автоматическое пополнение кошелька и кобейджинг.

По механизму «водопада» цифровые евро, превышающие лимит хранения пользователя, автоматически переводятся на указанный банковский счёт. «Обратный водопад» будет списывать средства с этого счёта всякий раз, когда на кошельке недостаточно денег для завершения платежа. Это избавит пользователей от необходимости отслеживать баланс и вручную пополнять кошелёк — неудобство, которое, по мнению модели OMFIF, может оказаться фатальным для регулярного использования.

Кобейджинг позволит потребителям тратить цифровые евро с помощью физической карты или её аналога в мобильном кошельке. Это могло бы сделать розничные платежи такими же быстрыми, как существующие карточные транзакции, позволяя торговцам принимать цифровой евро через привычную инфраструктуру.

Тем не менее исследование показывает, что одноранговые переводы предлагают самый сильный путь к принятию. Чтобы добиться успеха, отдельное приложение ЕЦБ должно сделать отправку цифровых евро столь же простой, как выбор контакта в телефоне.

Критики сомневаются, нужен ли он потребителям

Политический аргумент в пользу цифрового евро в значительной степени опирается на европейский платёжный суверенитет. Более 60 экономистов, включая Тома Пикетти, предупредили, что без публичной цифровой альтернативы Европа рискует всё больше зависеть от американских компаний, таких как Visa, Mastercard и PayPal. Они охарактеризовали проект как важную гарантию европейской устойчивости.

Профессионалы финансового сектора настроены менее оптимистично. По данным опроса Центра финансовых исследований, 62,3% сочли цифровой евро излишним с учётом уже доступных способов оплаты, а примерно две трети ожидают низкого или очень низкого принятия потребителями. Респонденты также выразили обеспокоенность по поводу затрат, кибербезопасности и потенциального оттока депозитов из коммерческих банков.

Таким образом, ЕЦБ сталкивается с продуктовым вызовом в не меньшей степени, чем с монетарным. Стратегическая автономия может оправдать создание цифрового евро, но она не убедит потребителей отказаться от более быстрых или привычных вариантов. Для обычных пользователей успех может свестись к трём вопросам: смогут ли они быстро зарегистрироваться, отправить деньги за секунды и платить, не задумываясь, в каком кошельке лежат их средства? Если нет, публичная цифровая валюта Европы может быть технически впечатляющей, но коммерчески незначимой.

Источник: Yahoo Finance