Daya, нигерийский стартап, создающий платежную инфраструктуру на базе стейблкоинов для африканских компаний, запустил токенизированные акции, позволяя пользователям покупать и продавать цифровые версии акций, котирующихся в США, на блокчейне.

Теперь компания присоединяется к растущему числу нигерийских и ориентированных на Африку финтех-компаний, включая NectarFi, Luno, Blockchain.com и Roqqu, которые уже запустили или готовят аналогичные предложения.

Токенизированные акции быстро распространяются в криптосекторе Нигерии, поскольку стартапы стремятся расширить применение блокчейна за пределы цифровых валют и перенести его в традиционные финансы. Это расширение происходит на фоне резкого ослабления найры после реформ валютного курса, начавшихся в середине 2023 года, при этом долларовые активы вызывают растущий интерес у нигерийских инвесторов, ищущих возможности за пределами местного рынка. Для компаний, изначально построенных вокруг стейблкоинов и торговли криптовалютами, токенизированные акции открывают новый источник дохода, одновременно предоставляя розничным инвесторам дробный доступ к глобальным финансовым рынкам без необходимости пользоваться традиционными брокерами.

Daya Stocks, уже работающий в тестовом режиме, предложит более 400 акций и биржевых фондов (ETFs), котирующихся в США, включая акции Nvidia и Tesla, а также S&P 500 ETF, с минимальной инвестицией в $1, сообщил сооснователь Daya Пол Джо. Стартап заявил, что торговля будет доступна 24/7, а с пользователей будет взиматься комиссия за транзакцию в размере 0.25%.

Запуск также отражает более широкую тенденцию: поставщики инфраструктуры для стейблкоинов расширяются в сторону инвестиционных продуктов. Daya, которая сосредоточена на помощи африканским компаниям в проведении трансграничных платежей с использованием стейблкоинов, рассматривает токенизированные ценные бумаги как естественное продолжение своего существующего бизнеса. Этот шаг соответствует статусу Нигерии как одного из самых активных рынков внедрения криптовалют в мире — позиции, которая сохранилась несмотря на меняющиеся регуляторные подходы: Центральный банк Нигерии снял запрет на обслуживание банками счетов, связанных с криптовалютами, в декабре 2023 года, тогда как Комиссия по ценным бумагам и биржам продолжила разрабатывать правила для цифровых активов.

"Токенизированные акции сделают с акциями США то же, что стейблкоины сделали с долларами США: сделают их более доступными", — сказал Джо TechCabal в ответе по электронной почте в среду. "Мы следуем этому естественному следующему шагу: используем ту же инфраструктуру, чтобы расширить доступ от глобального движения денег к глобальному созданию капитала — с дробным владением, более быстрыми расчетами и инвестированием 24/7."

По данным консалтинговой компании McKinsey, мировой рынок токенизированных финансовых активов может достичь $2 trillion к 2030 году, без учета криптовалют и стейблкоинов. Ожидается, что значительная часть этой стоимости достанется поставщикам инфраструктуры и управляющим фондами, которые обеспечивают работу экосистемы, включая такие компании, как Ondo Finance и Backed Finance, находящиеся в позиции для захвата растущей доли рынка за счет предоставления рельсов и базовых активов, которые распространяют финтех-платформы.

Daya выпускает свои токенизированные акции через Ondo Global Markets (BVI) Limited, эмитента токенов, поддерживаемого американской Ondo Finance. По данным стартапа, эмитент покупает базовые ценные бумаги через американскую брокерскую платформу Alpaca и учитывает их через Depository Trust Company (DTC). Daya заявила, что эмитент поддерживает обеспечение стоимостью не менее 100.5% от объема токенов в обращении.

В отличие от прямого владения акциями через традиционный брокерский счет, инвесторы получают токены на блокчейне, представляющие экономическую экспозицию к базовым ценным бумагам. Дивиденды автоматически реинвестируются после применимых удерживаемых налогов, а дробления акций передаются держателям токенов.

Стартап сообщил, что на начальном этапе токены останутся внутри платформы Daya и не смогут переводиться на внешние криптокошельки — ограничение, характерное для большинства ранних предложений токенизированных акций, где ликвидность вторичного рынка и межплатформенная совместимость все еще развиваются.

Этот шаг происходит на фоне набирающей обороты токенизации по всему миру. Криптокомпании утверждают, что представление финансовых активов на блокчейнах может сократить сроки расчетов, снизить минимальные суммы инвестиций и сделать рынки доступными за пределами традиционных торговых часов. За последний год сектор быстро расширился, поскольку крупные финансовые институты и криптокомпании продолжают изучать блокчейн-версии акций, облигаций и других реальных активов (RWAs).

Daya планирует монетизировать продукт в основном за счет транзакционных комиссий и намерена обслуживать как розничных инвесторов напрямую, так и компании через интерфейсы прикладного программирования (APIs). В долгосрочной перспективе, по словам Джо, компания надеется поддержать токенизированные нигерийские ценные бумаги для глобальных инвесторов при условии регуляторного одобрения — шаг, который поместил бы Daya в сферу внимания нигерийских регуляторов, все еще определяющих допустимые виды деятельности с цифровыми активами.