В четверг акции Datadog (DDOG) торговались с ростом около 5%, в районе отметки $220,00, после того как впечатляющий отчет Snowflake спровоцировал широкое ралли акций компаний из сферы ИИ и облачной инфраструктуры.

Snowflake сообщила о выручке за второй квартал в размере $1,55 млрд, что на 35% больше в годовом исчислении и выше прогноза Уолл-стрит в $1,48 млрд. Выручка от продуктов составила $1,49 млрд, увеличившись на 37% год к году. Скорректированная EPS достигла $0,62, значительно превысив консенсус-прогноз в $0,45. Остаточные обязательства по выполнению (remaining performance obligations) выросли на 30% до $9 млрд — этот тесно отслеживаемый показатель сигнализирует о будущем спросе на выручку.

После публикации результатов акции Snowflake подорожали примерно на 22% во время внеурочных торгов в среду. Это движение перекинулось на четверговую сессию, подняв акции компаний, связанных с корпоративными расходами на ИИ. Datadog стала одним из самых явных бенефициаров. Обе компании работают на пересекающихся сегментах рынка облачной и ИИ-инфраструктуры — Datadog предлагает программное обеспечение для наблюдаемости и мониторинга, которое инженерные команды используют для контроля состояния облачных приложений и инфраструктуры, тогда как Snowflake специализируется на облачных хранилищах данных и аналитике, — поэтому инвесторы часто торгуют ими вместе как индикаторами корпоративных расходов на облака и ИИ.

Генеральный директор Snowflake Шридхар Рамасвами (Sridhar Ramaswamy) объяснил превосходство результатов влиянием ИИ, отметив, что он продолжает «наращивать наши преимущества, создавая эффект маховика во всем бизнесе».

Недавнее падение Datadog

До четвергового скачка Datadog находилась под давлением. За предыдущий месяц акции упали примерно на 22% после того, как крупный клиент из сферы ИИ дал понять, что в дальнейшем ожидает использовать платформу Datadog меньше. Подобный сигнал о спросе от крупного клиента обычно вызывает вопросы к траектории роста — именно поэтому акции откатились так сильно. Это также подчеркнуло риск, характерный для быстрорастущих софтовых компаний: когда один клиент обеспечивает значимую долю выручки, изменения в его паттернах использования могут двигать весь акционерный курс. Движение четверга помогло частично компенсировать эти потери, однако акции всё ещё существенно ниже недавних максимумов.

Что означают показатели Snowflake для сектора

Результаты Snowflake были опубликованы на фоне более широкой волны корпоративных отчетов софтверных компаний, что дало инвесторам более ясное представление о том, как компании фактически тратят средства на облачные инструменты и инструменты ИИ. Цифры показали, что спрос в этом сегменте рынка сохраняется. Рост выручки на 35% при масштабах Snowflake дается непросто, а превышение прогнозов было достаточно значительным, чтобы говорить об эффективной работе бизнеса.

Доборный рост Datadog на 5,7% в предторговый период показал, как быстро может меняться настроение рынка, когда компания-аналог в том же сегменте расходов публикует сильные цифры. Это движение также подчеркивает, насколько недавняя волатильность этих акций определялась настроениями вокруг ИИ-бюджетов, а не отчетными показателями самих компаний: фундаментальные показатели Datadog не изменились за ночь, однако изменилось восприятие рынком здоровья корпоративных расходов на ИИ.

Широкий рынок практически не помог. Индекс S&P 500 был примерно на нуле, а Nasdaq умеренно снижался в четверг утром, а значит, рост Datadog был обусловлен почти исключительно эффектом Snowflake.

На момент публикации Datadog торговалась по $220,00, прибавив 5,15% за день.

Источник: CoinCentral