Акции Datadog (DDOG) резко упали в ходе утренних торгов 4 ноября, несмотря на то, что компания отчиталась о сильных финансовых результатах за третий квартал. Бумаги снизились на 14,21% до $189,20, потеряв $31,32, хотя квартальные результаты включали рост выручки, увеличение клиентской базы и значительные денежные резервы.

Datadog отчитывается о росте выручки на 35% и высоком денежном потоке

Datadog, Inc., управляющая платформой наблюдаемости и безопасности для облачных приложений — категорией инструментов, которые инженерные команды используют для контроля состояния, производительности и безопасности ПО в облачных средах, — зафиксировала выручку в размере $1,20 млрд за третий квартал, завершившийся 30 сентября 2026 года. Этот показатель на 35% превышает результат предыдущего года на фоне устойчивого спроса на платформу.

Компания сообщила об операционной прибыли по GAAP в размере $75 млн, что соответствует операционной марже в 6%. По non-GAAP операционная прибыль достигла $334 млн при операционной марже в 28%. Чистая прибыль по GAAP на разводненную акцию составила $0,32, а по non-GAAP — $0,81, что подчеркивает разницу между отчетной и скорректированной прибыльностью компании.

Генерация денежных средств осталась значимой частью квартальных результатов Datadog. Операционный денежный поток достиг $290 млн, а свободный денежный поток — денежных средств, остающихся после капитальных затрат, — составил $251 млн. На конец сентября компания располагала $5,2 млрд в виде денежных средств, их эквивалентов и рыночных ценных бумаг.

Рост клиентской базы и ИИ-разработки укрепляют бизнес

Datadog в третьем квартале расширила базу более крупных клиентов, что отражает продолжающееся внедрение платформы. У компании было примерно 4 860 клиентов с годовой регулярной выручкой не менее $100 000 — это на 20% больше, чем около 4 060 клиентов годом ранее. Порог в $100 000 охватывает крупнейших по расходам клиентов компании, и эта когорта служит мерой внедрения платформы среди крупных заказчиков.

В отчетном периоде Datadog также получила внешнее признание. Компания была названа лидером в рейтинге 2026 Forrester Wave для платформ AIOps, получив это звание второй год подряд. Forrester присвоила компании максимально возможные оценки по одиннадцати критериям, включая инновации, дорожную карту и управление ИИ. Отчет Gartner 2026 AI Vendor Race также назвал Datadog главным конкурентом среди платформ наблюдаемости, оценивая конкурентные позиции и рыночное влияние в этом секторе.

В продуктовой части Datadog представила Scout 1.0 — первую специализированную модель, разработанную ее командой AI Research. Модель ориентирована на исследование производственных инцидентов и в настоящее время лежит в основе Bits Investigation, доступной в режиме превью. По словам компании, Scout показывает эффективность моделей передового уровня при значительно более низких затратах на инференс. Этот запуск — часть более широких усилий Datadog по расширению ИИ-платформы наряду с основным бизнесом наблюдаемости.

Datadog дает прогноз на четвертый квартал и весь 2026 год

Datadog опубликовала финансовый прогноз на четвертый квартал вместе с результатами за третий квартал 4 ноября. Компания ожидает выручку за четвертый квартал в диапазоне $1,19–1,20 млрд, верхняя граница которого совпадает с показанной выручкой третьего квартала. Руководство также прогнозирует операционную прибыль по non-GAAP в диапазоне $280–290 млн и чистую прибыль по non-GAAP на акцию за четвертый квартал в диапазоне $0,69–0,71. Прогноз предполагает примерно 379 млн средневзвешенных разводненных акций в обращении. Данные рекомендации описывают ожидания по выручке и скорректированной прибыльности до декабря 2026 года.

За весь год Datadog ожидает выручку в диапазоне $4,515–4,525 млрд. Компания также прогнозирует операционную прибыль по non-GAAP в диапазоне $1,095–1,105 млрд, а чистая прибыль по non-GAAP на акцию за год, как ожидается, составит $2,73–2,75. Годовой прогноз по прибыли предполагает примерно 375 млн средневзвешенных разводненных акций в обращении.

Datadog не предоставила сверку своих прогнозов по non-GAAP с сопоставимыми показателями GAAP, сославшись на неопределенность в отношении компенсаций акциями и налогов на заработную плату работодателей по планам долевых стимулов. Согласно заявлению компании в разделе рекомендаций, эти статьи могут существенно повлиять на будущие результаты по GAAP — этот вопрос прояснится, когда компания отчитается за четвертый квартал.

В целом Datadog показала в третьем квартале сильный рост квартальной выручки, положительный денежный поток и расширение клиентской базы. Однако резкое падение курса акций контрастировало с финансовыми показателями, раскрытыми в отчете.