Акции CoreWeave (CRWV) упали на 1,74% — до 89,29 доллара — после того, как Hudson River Trading расширила многомиллиардное соглашение с облачным провайдером в области ИИ-вычислений. В ходе торговой сессии в четверг акции ненадолго поднимались выше отметки 92,50 доллара, после чего развернулись вниз. Расширенное соглашение укрепляет растущие позиции CoreWeave в сфере финансовых услуг и количественной торговли.

CoreWeave расширяет партнерство с Hudson River Trading

CoreWeave заключила многолетнее соглашение с Hudson River Trading, охватывающее передовую вычислительную инфраструктуру для количественных исследований. Соглашение развивает сотрудничество, начавшееся в марте, когда HRT стала клиентом CoreWeave. Согласно его условиям, HRT будет разрабатывать и тестировать новые торговые модели на облачной ИИ-инфраструктуре CoreWeave.

В рамках расширенного партнерства HRT получит масштабный доступ к новейшим системам Nvidia Vera Rubin NVL72 — стоечной платформе, которая приходит на смену поколению Nvidia Blackwell. Торговая фирма также будет использовать системы Nvidia HGX B200 — машины поколения Blackwell — для ресурсоемких исследовательских задач. Вместе эти системы обеспечивают значительные вычислительные мощности для обработки наборов данных и разработки все более сложных количественных моделей.

Кроме того, CoreWeave предоставит выделенную сеть Ethernet Spectrum-X и прямую техническую поддержку для рабочих нагрузок HRT. В результате исследователи смогут подключать облачные ресурсы к существующей инфраструктуре, сохраняя низкие задержки. Увеличенные вычислительные мощности также позволят командам HRT тестировать больше стратегий на более крупных наборах данных.

Финансовые компании формируют новый спрос на облачные ИИ-мощности

Hudson River Trading входит в число крупнейших небанковских торговых фирм, работающих в США. Компания все активнее использует высокопроизводительные вычисления для разработки моделей, тестирования стратегий и обработки больших массивов данных. Как следствие, специализированная облачная инфраструктура приобретает все большее значение в операциях количественной торговли.

CoreWeave расширяет базу клиентов в сфере финансовых услуг, поскольку торговые компании увеличивают расходы на вычислительную инфраструктуру. Flow Traders и IMC также стали клиентами по мере того, как CoreWeave ориентируется на бизнес за пределами технологического сектора. Такая экспансия дает компании еще один способ снизить зависимость от нескольких крупных технологических клиентов.

Jane Street уже является еще одним крупным финансовым клиентом и взяла на себя значительные обязательства по расходам на инфраструктуру CoreWeave. Ранее торговая фирма согласилась потратить 6 млрд долларов на мощности дата-центров CoreWeave. Jane Street также инвестировала 1 млрд долларов в CoreWeave, укрепив связи между двумя компаниями.

CoreWeave добивается снижения концентрации клиентов

Ранее CoreWeave, вышедшая на биржу Nasdaq в марте 2025 года, сильно зависела от Microsoft, которая в свое время обеспечивала более 70% продаж компании. Облачный провайдер постепенно снижает эту зависимость, привлекая клиентов из различных отраслей. Доля крупнейшего клиента составила 36% выручки во втором квартале против 71% годом ранее, при этом три крупнейших клиента обеспечили около 72% выручки за второй квартал.

Поэтому крупные новые соглашения остаются важными по мере расширения базы доходов компании. Расширение сотрудничества с HRT добавляет еще одного крупного финансового клиента и поддерживает стратегию диверсификации CoreWeave.

Кроме того, CoreWeave привлекла значительные заемные средства для финансирования инфраструктуры, необходимой для растущего спроса клиентов. В июне компания обеспечила финансирование, связанное с мощностями для HRT и Jane Street. Между тем к концу второго квартала контрактная энергетическая мощность CoreWeave составляла около 3,7 гигаватт.

Новые системы Nvidia поддерживают рост CoreWeave

CoreWeave продолжает строить инфраструктуру на основе новых систем Nvidia, поскольку клиенты требуют более быстрых вычислительных возможностей. Ранее компания провела валидацию платформы Nvidia Vera Rubin NVL72 для своей облачной ИИ-инфраструктуры, а соглашение с HRT теперь дает торговой фирме ранний масштабный доступ к этим системам.

Кроме того, в июле CoreWeave повысила цены примерно на 25% на фоне сохраняющегося высокого спроса. Новые соглашения могут обеспечить маржинальность на пять–десять процентных пунктов выше, чем по более ранним контрактам. Поэтому более дорогостоящие рабочие нагрузки из финансового сектора могут поддержать более сильные экономические показатели по мере повышения загрузки инфраструктуры.

Однако CoreWeave придется продолжать расширять дата-центры и энергетические мощности для выполнения крупных обязательств перед клиентами, и компания уже использовала значительное финансирование для поддержки этого строительства инфраструктуры. Последующие квартальные отчеты покажут, продолжит ли снижаться концентрация клиентов и повысят ли новые контракты маржинальность. Падение акций в четверг показывает, что многомиллиардное соглашение с HRT не смогло немедленно поднять акции CoreWeave.