Constellation Energy Corporation (NASDAQ: CEG) увидела рост своих акций примерно на 6,56% до $282,50 на премаркете в четверг после публикации результатов за второй квартал, которые превзошли ожидания аналитиков, и повышения прогноза на весь год.

Финансовые результаты за Q2

Скорректированная прибыль на акцию за квартал составила $2,55, что на 34% выше $1,91 за тот же период годом ранее и выше консенсус-прогноза аналитиков в диапазоне примерно от $2,28 до $2,34. Выручка составила $7,5 млрд, что оказалось ниже оценки Уолл-стрит в $7,83 млрд.

Несмотря на недобор по выручке, превышение ожиданий по прибыли оказалось достаточным, чтобы заметно поднять акции и частично отыграть снижение от 52-недельного максимума $412,70.

Широкий рынок почти не помог: S&P 500 вырос всего на 0,2% на премаркете, тогда как Nasdaq снизился на 0,5%, что подчеркивает: движение было обусловлено факторами, специфичными для CEG.

CONSTELLATION ENERGY $CEG Q2'26 EARNINGS HIGHLIGHTS 🔹 Revenue: $7.5B (Est. $7.83B) 🔴 🔹 Adj. EPS: $2.55 (Est. $2.35) 🟢; +34% YoY 🔹 Nuclear Capacity Factor: 93.0%; -180 bps YoY Raises FY26 Guide: 🔹 Adj. EPS: $11.50-$12.50 (Est. $11.63) 🟢 Other Q2 Metrics: Nuclear… pic.twitter.com/XbHPQcHTFE — Wall St Engine (@wallstengine) August 6, 2026

Повышение прогноза

Constellation повысила прогноз скорректированной прибыли на акцию на 2026 финансовый год до диапазона $11,50-$12,50 с предыдущего диапазона $11,00-$12,00. Новая средняя точка превышает консенсус аналитиков на уровне $11,63.

Финансовый директор Shane Smith заявил, что более сильный прогноз отражает преимущества расширенной платформы, которая усиливает диверсифицированный портфель генерации компании, а также операционное исполнение и дисциплинированное распределение капитала.

Компания ожидает рост базовой EPS более чем на 20% в период с 2026 по 2029 год, опираясь на портфель атомной, газовой и геотермальной генерации. Constellation также подтвердила долгосрочную цель — рост базовой EPS более чем на 10% в скользящем трехлетнем периоде. В прогноз не заложен потенциальный дополнительный эффект от монетизации доступной атомной генерации или заключения дополнительных контрактов на природный газ.

Операционные показатели

Генеральный директор Joe Dominguez, избранный председателем совета директоров с 4 августа, отметил прогресс в перезапуске Crane Clean Energy Center, новые долгосрочные соглашения с клиентами и увеличение срока службы атомных активов как ключевые факторы квартала. Эти операционные достижения помогают Constellation соответствовать растущему структурному спросу на безуглеродную базовую генерацию.

Constellation также подписала дополнительные долгосрочные соглашения о покупке электроэнергии на 920 мегаватт с клиентами инвестиционного уровня. Срок действия этих контрактов составляет 15–20 лет, а начало поставок запланировано на период с 2029 по 2032 год, что подчеркивает устойчивую рыночную ценность активов чистой генерации.

Атомный парк выработал 44 160 гигаватт-часов в Q2 против 45 170 GWh годом ранее. В собственном атомном парке коэффициент использования мощности составил 93,0%, без учета станций Salem и STP. Показатель улавливания возобновляемой энергии составил 96,0% по сравнению с 96,1% годом ранее.

В регуляторной части Constellation получила одобрение FERC на передачу Capacity Interconnection Rights в Crane Clean Energy Center, а также одобрение NRC для своей лицензии на топливо.

Продажа активов

Constellation договорилась о продаже Brazos Valley Energy Center мощностью 606 мегаватт в ERCOT компании LS Power за $860 млн. Сделка является последним обязательным отчуждением, связанным с регуляторными обязательствами после приобретения Calpine, и, как ожидается, будет закрыта до конца года.

Контекст аналитиков

До публикации отчета BMO Capital и Bank of America обе снизили целевые цены по CEG, что оказывало давление на акции. Превышение ожиданий по прибыли, похоже, по крайней мере на время, сняло это давление.