Coinbase и Better Mortgage расширили доступ к продукту жилищного финансирования, который позволяет соответствующим требованиям заемщикам в США закладывать Bitcoin вместо его продажи для получения средств на первоначальный взнос.

Теперь продукт доступен всем участникам Coinbase One после предыдущего запуска, в результате которого появилась первая в США ипотека, поддерживаемая Fannie Mae, с использованием Bitcoin в качестве залога. Better выдает и обслуживает кредиты, а Coinbase предоставляет инфраструктуру, используемую для перевода заложенного BTC на хранение.

Такая структура дает держателям криптовалюты возможность выйти на традиционный ипотечный рынок, не ликвидируя долгосрочные позиции в Bitcoin до закрытия сделки, при этом сохраняя стандартную ипотечную проверку и оформление документов.

Bitcoin покрывает первоначальный взнос через второй заем

При закрытии заемщики получают два кредита. Первый — стандартная соответствующая требованиям ипотека, оформленная по правилам Fannie Mae. Второй финансирует денежный первоначальный взнос и обеспечен Bitcoin заемщика и вторым залоговым правом на недвижимость.

Залог в Bitcoin должен составлять не менее 250% от суммы займа на первоначальный взнос. Например, заемщику, которому требуется $100,000 на первоначальный взнос, нужно будет заложить примерно $250,000 в BTC.

Better хранит Bitcoin на своем custody-счете Coinbase Prime до погашения ипотеки или ее рефинансирования. Оба займа имеют одинаковую процентную ставку и срок амортизации, что позволяет заемщику вносить один объединенный ежемесячный платеж.

Эта структура уже вышла за рамки тестирования. В июне пара из Мичигана оформила первую ипотеку под залог Bitcoin через Coinbase и Better, не продавая свою позицию в BTC.

Падение цены Bitcoin не вызывает margin call

Снижение цены Bitcoin само по себе не требует от заемщиков предоставления дополнительного залога и не приводит к ликвидации. Better может ликвидировать заложенный BTC, если заемщик просрочит платежи на 60 дней.

Это отличается от отдельного кредитного продукта Coinbase под залог Bitcoin через Morpho, где снижение стоимости обеспечения может привести к автоматической ликвидации кредита в зависимости от соотношения loan-to-value.

Заемщики по-прежнему должны пройти обычное ипотечное андеррайтинг Better, включая проверку кредитоспособности, дохода и других критериев соответствия. Залог в Bitcoin заменяет денежные средства, необходимые для первоначального взноса, но не заменяет стандартную ипотечную проверку.

Участники Coinbase One, одобренные для подходящего финансирования Better, могут получить кредит от кредитора в размере 1% до $10,000 на покрытие closing costs. Кредит также применяется к стандартным ипотекам Better, HELOCs и рефинансированию.

Список ожидания указывает на спрос более чем на $260 million

Ранний спрос достиг более чем $260 million прогнозируемого объема кредитов до более широкого запуска. Около 76% участников списка ожидания уже были участниками Coinbase One, а 60% заявили, что ожидают купить жилье в течение шести месяцев.

Расширение следует за более ранней инициативой по внедрению Bitcoin в качестве залога в ипотеку без необходимости заставлять заемщиков конвертировать активы в доллары до подачи заявки.

Better также установила, что 41% ее предварительно одобренных клиентов соответствуют требованиям по доходу и кредиту, но не располагают достаточным объемом наличных для традиционного первоначального взноса, формируя пул заемщиков, которые могут претендовать на ипотеку, удерживая значительную часть своего капитала вне традиционных банковских счетов.