Citizens JMP повысила целевую цену акций Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) с $155 до $165, сохранив рекомендацию Market Outperform. На момент обновления акции торговались по $113.33, поэтому новая целевая цена предполагала потенциальный рост примерно на 46%.

Пересмотр целевой цены частично связан с ожиданиями относительно Robinhood Chain, блокчейн-платформы компании. Citizens JMP прогнозирует около $1 миллиона чистой выручки Robinhood Chain в день в 2027 году, или примерно $365 миллионов за полный год. Оценка предполагает, что к этому времени Robinhood достигнет 85% уровня распределения выручки, что будет соответствовать примерно $1.2 миллиона выручки базового секвенсора в день.

Прогнозируемая выручка секвенсора примерно на 65% ниже среднего дневного показателя в $3.3 миллиона, зафиксированного за семь дней, завершившихся 8 сентября. Citizens JMP отметила, что День труда, вероятно, способствовал росту активности в этот период, и не закладывала сохранение таких темпов в дальнейшие прогнозы. Таким образом, раскрытые допущения делают акцент на будущем уровне распределения выручки Robinhood Chain и устойчивости активности секвенсора, а не только на краткосрочном показателе, на который повлияли праздничные факторы.

Целевая цена $165 основана на оценке примерно в 30-кратном размере показателя стоимости предприятия к скорректированной EBITDA за 2027 год и поддерживается долгосрочным анализом дисконтированных денежных потоков. Текущий коэффициент цена/прибыль Robinhood составляет около 50.

Другие изменения целевых цен аналитиков

Несколько других компаний также недавно повысили целевые цены для Robinhood. Mizuho увеличила свою цель до $140, сославшись на ожидания, связанные с первичными публичными размещениями компаний в сфере искусственного интеллекта. Jefferies повысила цель до $140 после встреч с финансовым директором Robinhood. Goldman Sachs подняла целевую цену до $142, указав на рост бизнеса Robinhood в сфере рынков прогнозов.

Bernstein сохранила рекомендацию Outperform и установила целевую цену $160. Компания назвала блокчейн-платформу Robinhood одной из пяти ведущих сетей по нескольким показателям.

По данным MarketBeat, консенсусная рекомендация аналитиков — Moderate Buy, а средняя целевая цена составляет $129.83. Из 27 отслеживаемых аналитиков 23 рекомендуют покупать акции, один дает рекомендацию Strong Buy, а трое советуют Hold.

Последние квартальные результаты Robinhood также превысили оценки аналитиков. Компания отчиталась о прибыли на акцию $0.62 против консенсус-прогноза $0.44, превысив его на $0.18. Выручка достигла $1.31 миллиарда, превысив оценку $1.29 миллиарда и увеличившись на 32.5% по сравнению с аналогичным кварталом годом ранее. Чистая маржа составила 42.01%.

Рынки прогнозов и расширение бизнеса

Помимо блокчейн-направления, Robinhood расширяет присутствие на рынках прогнозов. Компания сообщила о 15-кратном росте числа контрактов на события год к году и объявила о соглашениях с Crypto.com и OG.com для расширения дистрибуции. Эти изменения делают активность по контрактам на события и расширение дистрибуции дополнительными направлениями, за которыми следует следить наряду с прогнозами блокчейн-выручки.

Генеральный директор Robinhood Влад Тенев также заявил, что компания планирует расширять бизнес андеррайтинга после IPO Oura.

В некоторых направлениях компания сталкивается с трудностями. Robinhood отказывается от спортивных рынков прогнозов в Мичигане из-за судебного иска. Стратегия компании в области токенизированных акций также подверглась публичной критике со стороны Адама Арона, генерального директора AMC.

За последние 90 дней инсайдеры продали 570,260 акций общей стоимостью около $64.1 миллиона. Все эти сделки проводились в рамках заранее согласованных планов Rule 10b5-1. Институциональным инвесторам принадлежит 93.27% акций Robinhood.

Диапазон изменения акций за 52 недели составляет от $63.51 до $153.86, а примерная рыночная капитализация компании — $101.89 миллиарда.

Источник: CoinCentral