На этой неделе в программе Money & Investing Митч Олареншоу и его соведущий разбирают, как инвесторы могут получать регулярный доход от фондового рынка с помощью стратегии Cash Flow on Demand и почему инвестирование ради дохода может иметь значение в сегодняшних условиях роста стоимости жизни.

Обсуждение начинается с дивидендов. Дивиденды могут обеспечивать доход, но сами по себе они не создают нового капитала. Когда компания выплачивает дивиденды, деньги берутся из её денежных резервов, что может снижать стоимость акций — эту динамику часто можно наблюдать по тому, как котировки корректируются в дату экс-дивидендной торговли. Ведущие разграничивают простое получение дивидендов и создание дополнительного денежного потока от портфеля.

На фоне роста стоимости жизни, процентных ставок и других финансовых нагрузок на домохозяйства регулярный денежный поток может помочь инвесторам управлять своими финансами. Cash Flow on Demand представлена как стратегия, предназначенная для получения дохода от активов, уже находящихся в портфеле акций, с потенциальными выплатами еженедельно, раз в две недели или ежемесячно.

Ведущие сравнивают доход от акций с арендным доходом от недвижимости. Вместо того чтобы полагаться исключительно на рост стоимости актива, инвесторы могут использовать стратегию Cash Flow on Demand для получения дохода от имеющихся активов. Стратегия основана на продаже опционов, при этом премия зачисляется на счёт инвестора авансом. Продажа опционов на уже принадлежащие инвестору акции — давно известный приём: когда колл-опционы выписываются против имеющихся акций, это обычно называют продажей покрытых колл-опционов (covered call writing), а авансовая премия получается в обмен на связанные с опционом обязательства, например отказ от прироста стоимости акций выше цены исполнения опциона.

Подход может применяться к отдельным акциям и ETF, что позволяет инвесторам выбирать активы в соответствии со своей терпимостью к риску. Продажа опционов также проникла и в индустрию фондов: целый ряд ETF, котирующихся на биржах, включая ASX, используют продажу покрытых колл-опционов для формирования регулярных распределений. Ведущие полагают, что начинающим инвесторам стоит стартовать с активов с более низким риском и меньшими колебаниями цены, постепенно наращивая долю вложений по мере роста знаний и уверенности.

Управление рисками — одна из главных тем обсуждения. Инвесторы могут терять и деньги, и время, удерживая позиции, которые работают не так, как ожидалось. Ведущие подчёркивают важность принятия небольших убытков, защиты капитала и движения дальше, не позволяя одной инвестиции превратиться в долгосрочную проблему.

Волатильность, отмечают ведущие, может создавать возможности для опционных стратегий получения дохода. По мере роста волатильности рынков опционные премии могут увеличиваться, потенциально обеспечивая инвесторам больший авансовый доход и более весомый буфер против снижения стоимости базового актива. В обсуждении подчёркивается ценность создания дохода, получаемого авансом, а не ожидания будущей отдачи от инвестиции; ведущие объясняют, как Cash Flow on Demand может обеспечивать регулярный денежный поток, снижая зависимость от простого роста цены актива. Поскольку объявления дивидендов и опционные премии меняются вместе с рыночными условиями, ориентированные на доход инвесторы обычно следят за такими событиями, как сезоны корпоративной отчётности — когда многие компании объявляют дивиденды — и решениями центральных банков по процентным ставкам, включая заседания Резервного банка Австралии по ключевой процентной ставке.

В выпуске также рассматривается, как Cash Flow on Demand применялась на протяжении многих лет, почему управление рисками остаётся важным при различных рыночных условиях и как инвесторы могут узнать больше на регулярных тренингах команды.

Отказ от ответственности: Wealth Magnet Pty Ltd (ABN 52 618 868 830), действующая под торговой маркой Australian Investment Education, является корпоративным уполномоченным представителем (CAR no. 1255231) компании Grange Financial Services Pty Ltd (AFSL No. 488609). Предоставленная информация носит общий характер и не должна рассматриваться как персональный финансовый совет. Читателям следует учитывать собственные обстоятельства и проводить собственное исследование перед принятием любых инвестиционных решений. В соответствующих случаях следует обращаться за консультацией к надлежащим образом квалифицированному и лицензированному финансовому консультанту.

Источник: The Market Online Australia