Мемкоин Cash Cat ($CASHCAT) продемонстрировал один из наиболее заметных отскоков на рынке цифровых активов 3 ноября — в сессию, когда более широкий криптовалютный рынок сохранял в целом нейтральный, но оптимистичный настрой, а общая рыночная капитализация достигла $2,61 трлн.

Актив вырос на 11% за последние 24 часа; этот рост был обусловлен растущим интересом к рынку бессрочных фьючерсов и более широкими потоками капитала — условия, которые позволяют предположить, что трейдеры мемкоинов могут готовиться к очередному мини-ралли. Тем не менее путь к ралли не является однозначным, и впереди все еще остаются препятствия. Поскольку мемкоины, как правило, торгуются в зависимости от настроений и спекулятивных потоков, а не фундаментальных катализаторов, позиции на деривативах стали широко отслеживаемым индикатором для активов этого сегмента.

Почему Cash Cat растет

В центре роста цены Cash Cat находятся трейдеры бессрочных фьючерсов. Бессрочные фьючерсы — это маржинальные производные контракты без даты истечения, а периодические платежи по финансированию между держателями длинных и коротких позиций помогают удерживать цены контрактов в соответствии со спотовым рынком. Данные CoinGlass показали, что ставка финансирования резко выросла, достигнув максимума в 0,0432% на 4 ноября, что указывает на то, что трейдеры открывали больше длинных позиций, чем коротких.

Такая динамика возникает, когда трейдеры, держащие длинные позиции, платят периодическую плату за финансирование по мере движения цены в их пользу. Устойчиво положительная ставка также повышает текущую стоимость поддержания длинной экспозиции, поэтому трейдеры обычно отслеживают ее наряду с ценой.

За тот же период открытый интерес, отражающий общий объем капитала на рынке бессрочных фьючерсов, также увеличился, достигнув $50,77 млн. Примерно 18% этого притока, что эквивалентно $9,23 млн, поступило за последние 24 часа.

Если говорить просто, значительные притоки капитала и положительная ставка финансирования позволяют предположить, что трейдеры направляют свежий капитал в длинные позиции для поддержки ралли.

Объемы бессрочных фьючерсов развернулись в бычью сторону

Торговый объем на рынке бессрочных фьючерсов отразил растущий бычий настрой.

Торговый объем бессрочных фьючерсов, отслеживаемый через коэффициент Long/Short, показывает, что более 51% общего торгового объема за последние 24 часа пришлось на длинные позиции, что подразумевает более активную покупку.

Анализ объемов показал, что активность покупателей превышала 50% на крупных криптовалютных биржах, включая Bybit, Gate и Hyperliquid.

Такая структура примечательна тем, что объем покупок поступает с бирж, контролирующих значительную часть открытого интереса рынка, а это означает, что трейдеры на этих платформах, вероятно, концентрируют свой капитал в длинных позициях.

Импульс нарастает, но приближается сопротивление

Технический анализ графиков указывает на значительный толчок импульса на рынке, о чем свидетельствуют индекс денежного потока (MFI) и индикатор Bull Bear Power (BBP).

Индекс денежного потока — осциллятор, измеряющий силу притока и оттока денег из актива по шкале от 0 до 100 — поднялся выше порога 50 и в течение последних суток удерживался на уровне 56,7, что позволяет предположить, что рынок вошел в более бычью и стабильную фазу. Эта фаза привлекает больше капитала в $CASHCAT, дополнительно укрепляя уже сформированный импульс.

Кроме того, индикатор Bull Bear Power, оценивающий баланс между давлением покупателей и продавцов, сформировал на графике два последовательных зеленых столбца, что свидетельствует о бычьем настрое инвесторов. Однако, поскольку оба столбца гистограммы, сформированные 3 и 4 ноября, имеют умеренный размер, показания указывают на то, что цена еще не полностью бычья.

Анализ графических паттернов показывает, что если быки сохранят свою силу, цена, вероятно, столкнется с препятствием на уровне $0,122, который может существенно повлиять на накопленный к настоящему моменту импульс. То, как цена будет вести себя вокруг этого уровня, — а также сохранится ли положительная ставка финансирования и продолжит ли расти открытый интерес — станет одними из ключевых точек данных, за которыми стоит следить в ближайших сессиях.

Итоги

Рост Cash Cat на 11% был подкреплен ставкой финансирования, поднявшейся до 0,0432%, и открытым интересом, достигшим $50,77 млн. Бычий импульс нарастает, однако уровень цены $0,122 остается основным сопротивлением, которое может ограничить дальнейший рост.