МАНИЛА — Рост цен на продукты питания, транспорт и потребительские товары усложняет филиппинским домохозяйствам накопление средств на автомобиль — или поиск организации, готовой профинансировать покупку. Для многих семей покупка автомобиля — это скорее приобретение предмета первой необходимости, чем роскошь: это означает выбор модели, соответствующей их потребностям, и, все чаще, поиск схемы оплаты, соответствующей их доходу. При ценах на автомобили от сотен тысяч до миллионов песо программы финансирования и гибкие варианты оплаты стали ключевыми факторами в процессе покупки автомобиля.

Спрос на такие схемы очевиден на развивающемся автомобильном рынке страны. Продажи автомобилей достигли рекордных 491 395 единиц в 2025 году, что на 3,7% больше, чем 473 842 единицы, зафиксированные в 2024 году, по данным Chamber of Automotive Manufacturers of the Philippines, Inc. (CAMPI) и Truck Manufacturers Association (TMA). Хотя отрасли не удалось достичь цели в 500 000 единиц, продажи в декабре составили 47 371 единицу — самый высокий месячный показатель с 2017 года.

С тех пор продажи колебались. В июле 2026 года совокупные продажи автомобилей, reported CAMPI и TMA, снизились на 2,5% в годовом исчислении до 37 319 единиц, хотя этот показатель был немного выше июньских 37 079 единиц. Расчетные продажи по отрасли в целом, включая бренды вне CAMPI и TMA, составили 40 240 единиц в сентябре — третий по величине месячный показатель за год — после замедления в августе.

В совокупности эти цифры указывают на сохраняющийся интерес потребителей к владению автомобилем, несмотря на растущее давление на бюджеты домохозяйств. Поскольку CAMPI и TMA публикуют данные о продажах ежемесячно, будущие отчеты покажут, как будет развиваться баланс между интересом покупателей и бюджетным давлением.

Финансирование остается важным фактором

Данные автомобильной торговой площадки AutoDeal показывают, что финансирование является распространенной потребностью среди потенциальных покупателей автомобилей независимо от рассматриваемого бренда. В августе 2026 года 65,84% покупателей, интересовавшихся китайскими автомобильными брендами, заявили о намерении воспользоваться автокредитом или дилерским финансированием, тогда как соответствующая доля среди покупателей, рассматривавших другие бренды, составила 65,09% — то есть примерно двое из каждых трех потенциальных покупателей в обеих группах рассматривали финансирование для совершения покупки.

В сентябре показатели разошлись: доля покупателей китайских брендов, ищущих финансирование, выросла до 66,71%, тогда как показатель для других брендов снизился до 60,58%. Однако в течение первых девяти месяцев 2026 года большинство потенциальных покупателей в обеих категориях неизменно отдавали предпочтение финансированию.

Данные также подчеркивают, как китайские автомобильные бренды расширяют свое присутствие на филиппинском рынке: все больше моделей выходят в различных категориях автомобилей и ценовых сегментах, вызывая интерес потребителей. Их растущий ассортимент гибридных и электромобилей может привлекать потребителей, которые в противном случае рассмотрели бы других устоявшихся производителей.

Например, BYD Cars Philippines сообщила о продаже 28 399 единиц с января по август 2026 года, превзойдя рекорд всего 2025 года в 26 122 единицы. Более высокие цены на топливо способствовали росту интереса к электромобилям, поскольку водители рассматривают альтернативы, которые могут снизить ежедневные эксплуатационные расходы.

Предпочтения в финансировании также различаются в зависимости от типа силовой установки. Данные AutoDeal за октябрь показали, что примерно 68% покупателей, интересовавшихся подключаемыми гибридами, нуждались в финансировании. Этот показатель составил около 58% среди покупателей, рассматривавших бензиновые, дизельные и аккумуляторные электромобили, и примерно 50% среди тех, кто рассматривал обычные гибриды.

Как сделать ежемесячные платежи посильными

Доступ к финансированию приобретает особую важность, когда расходы домохозяйств растут. Базовая инфляция на Филиппинах достигла 7,2% в сентябре 2026 года по сравнению с 1,7% в том же месяце годом ранее, по данным Philippine Statistics Authority (PSA). Цены на продукты питания выросли на 6,8% в годовом исчислении, а транспортные расходы — на 14,6%. В октябре инфляция ускорилась до 7,8% — самого высокого уровня с февраля 2023 года.

Этот рост влияет на то, как семьи распределяют свой доход. Домохозяйство, рассматривающее покупку автомобиля, должно учесть существующие расходы — продукты, коммунальные услуги, образование, жилье и транспорт — прежде чем решать, какую сумму оно может направлять на ежемесячные платежи.

Автокредиты дают покупателям возможность распределить цену покупки на согласованный срок погашения. В зависимости от кредитора и схемы финансирования покупатели могут согласовать первоначальный взнос, срок кредита и соответствующий ежемесячный платеж. Эти факторы определяют, сколько наличных требуется upfront и сколько покупатель заплатит за весь период кредита.

Поэтому покупателям необходимо оценивать полную стоимость финансирования, а не сосредотачиваться только на заявленном ежемесячном платеже. Процентные ставки, комиссии за оформление, требования к страхованию и другие сборы могут повлиять на итоговую сумму.

На решения о финансировании влияют и условия заимствования. Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) снизил учетную ставку до 4,25% в феврале, а затем повысил ее до 5% в сентябре и 5,50% в октябре — чистое повышение на 1,25 процентного пункта примерно за восемь месяцев. Изменения учетной ставки могут влиять на стоимость фондирования банков, хотя конкретные ставки автокредитов зависят от оценки кредитора и условий, предложенных заемщикам. Будущие решения BSP по денежно-кредитной политике и ежемесячные отчеты PSA об инфляции покажут, как будет развиваться кредитная среда для домохозяйств, оценивающих условия займов.

Важность доступного финансирования

Наличие финансирования не означает автоматически, что каждый заявитель получит кредит. Банки и другие кредитные организации должны оценивать доход заемщика, существующие финансовые обязательства, кредитную историю и способность регулярно совершать платежи.

Данные BSP, собранные The Mobility Signal, показывают, что остаток автокредитов достиг 659,10 млрд песо в августе — всего на 0,36% выше, чем в январе. За тот же период объем проблемных автокредитов вырос на 9,74% до 32,90 млрд песо.

К августу примерно 5 песо из каждых 100 песо остатка автокредитов были классифицированы как проблемные, а доля просроченных кредитов достигла 8,39%. Оба показателя выросли на 0,43 процентного пункта с января.

Данные AutoDeal также показывают, что лишь немногие потенциальные покупатели приходят с уже одобренным банком кредитом. Среди покупателей, рассматривавших китайские бренды, доля сообщивших о предварительно одобренном банковском кредите выросла с 3,19% в феврале до 7,88% в мае, а затем снизилась до 3,35% в сентябре. Для других брендов ежемесячный показатель оставался в пределах от 3,32% до 4,55%. На фоне большинства покупателей, намеренных использовать финансирование, эти низкие доли предварительного одобрения указывают на то, что большинство покупателей оформляют кредиты непосредственно в процессе покупки, а не заранее.

Этот разрыв дает дилерам возможность помочь клиентам, еще не оформившим финансирование. Продавцы-консультанты могут сопровождать потенциальных покупателей в процессе подачи заявки, разъяснять доступные варианты оплаты и помогать понять, сколько нужно заплатить upfront до получения автомобиля.

Владение автомобилем предполагает долгосрочные финансовые обязательства, что делает доступность и финансирование особенно важными факторами. При выборе автомобиля покупателям также следует учитывать текущие расходы, включая техническое обслуживание, страхование, топливо и ежемесячные кредитные платежи.

В конечном счете решение о покупке автомобиля зависит от того, может ли домохозяйство комфортно вместить эти расходы в существующий бюджет. Хорошо структурированная схема финансирования может сделать владение автомобилем более достижимым, предоставив большему числу филиппинцев возможность владеть автомобилем, сохраняя контроль над своими финансами.

Первоначально материал подготовил Джомарк Анджело М. Корпуз для BusinessWorld.