Cantor Fitzgerald в среду объявила о запуске институциональных торговых услуг для рынков прогнозов, став одной из первых универсальных инвестиционных банков, предоставивших институциональным клиентам доступ к блочной торговле контрактами на события на бирже, регулируемой CFTC.

В новой роли Cantor будет выступать в качестве introducing broker, организуя и сопровождая институциональные блочные сделки в контрактах на события. Сервис позволит клиентам договариваться о блочных сделках по единой цене через механизм блочной торговли Kalshi, вне центрального стакана заявок. Блочная торговля — давно используемый механизм на рынках акций и в других институциональных сегментах, позволяющий передавать крупные позиции по согласованной цене без раскрытия всего ордера в публичном стакане.

Kalshi работает как регулируемая биржа под надзором US Commodity Futures Trading Commission (CFTC), предлагая контракты на события, которые позволяют участникам занимать позиции по исходам реальных событий, таких как выборы, публикации экономических данных и другие developments. Рынки прогнозов привлекли широкое внимание во время президентских выборов в США в 2024 году, когда объемы торгов резко выросли на разных платформах, хотя активность до сих пор в основном была обусловлена розничными трейдерами, а институциональный доступ оставался ограниченным.

Cantor также сотрудничает с Susquehanna Predictions, частью Susquehanna International Group (SIG), глобальной фирмы количественной торговли и маркет-мейкинга, чтобы обеспечить институциональный уровень ценообразования и ликвидности.

Cantor заявила, что применяет институциональную торговую модель, разработанную ею на рынках акций и инструментов с фиксированным доходом, к новому регулируемому классу активов, и будет вести этот бизнес в рамках подразделения Global Markets. Изначально компания будет обеспечивать блочные сделки на Kalshi, а затем, как ожидается, подключит дополнительные площадки. Запуск стал очередным признаком того, что крупные финансовые компании выходят на рынок event contracts: брокерская платформа Robinhood начала предлагать такие контракты около выборов 2024 года и с тех пор расширила предложение на спортивные рынки, а криптобиржа Coinbase в 2025 году добавила предложение на рынках прогнозов совместно с Kalshi.

«Cantor более восьмидесяти лет строила институциональный доступ к новым рынкам, и рынки прогнозов — это следующий из них», — заявил Pascal Bandelier, сопредседатель исполнительного комитета и глобальный руководитель подразделения equities в Cantor.

«Ликвидность уже есть. С запуском блочной торговли институциональные инвесторы теперь могут получать доступ к блочной торговле в контрактах на события через институционального посредника, которого они знают и которому доверяют».

Joe Grubb, руководитель направления business development в Susquehanna Predictions, сказал, что следующей значимой областью роста для рынков прогнозов станет крупный институциональный transfer риска, добавив, что компания может рассчитывать и исполнять индивидуальные контракты для контрагентов, стремящихся хеджировать риски, не покрываемые традиционными страховыми рынками.

Cantor Fitzgerald, основанная в 1945 году и базирующаяся в Нью-Йорке, имеет долгую историю работы в качестве посредника на институциональных рынках, включая equities и fixed income.

Source: LeapRate