ByteDance, Alibaba и Tencent заказали Nvidia RTX PRO чипов более чем на 35 миллиардов долларов
Ключевые выводы
- •По данным Reuters, ByteDance, Alibaba и Tencent в совокупности заказали более 3 миллионов видеокарт Nvidia RTX PRO 5500 на сумму свыше 35 миллиардов долларов по прайсовым ценам.
- •Совокупные заказы китайских клиентов на карту превысили 6 миллионов единиц — более чем вдвое выше максимального запланированного мирового производства Nvidia на 2027 год в размере около 3 миллионов единиц, а партнёры могут получить лишь 5–10% запрошенного.
- •RTX PRO 5500 — рабочая карта, менее мощная, чем дата-центровые процессоры Nvidia H200 и B300; экспортные ограничения США запрещают поставки B300 в Китай, а продажи H200 подлежат индивидуальному лицензированию, что делает карту применимой главным образом для ИИ-инференса, а не обучения моделей.
- •Ранее ориентированный на Китай чип Nvidia RTX 6000D был снят с производства после того, как крупные китайские компании поначалу отказались его покупать в надежде получить доступ к более мощным чипам; его цена в Китае с тех пор удвоилась.
- •Nvidia планирует выпустить ранние образцы RTX PRO 5500 в декабре, коммерческие поставки начнутся в первом квартале 2027 года, при этом значительная часть мощностей TSMC с 2027 года будет направлена на платформу нового поколения Rubin для дата-центров.
ByteDance, Alibaba и Tencent заказали более 3 миллионов новых видеокарт Nvidia RTX PRO 5500, сообщило Reuters 20 октября; общая прайсовая стоимость заказов превышает 35 миллиардов долларов.
Nvidia — ведущий поставщик ИИ-ускорителей, и её процессоры играют ключевую роль в обучении и запуске больших ИИ-моделей. С 2022 года США последовательно вводят экспортные ограничения на доступ Китая к продвинутым ИИ-чипам.
NVIDIA $NVDA — CHINESE TECH GIANTS HAVE ORDERED OVER $35B IN CHIPS. BUT CAN NVIDIA DELIVER? ByteDance, Alibaba $BABA and Tencent have reportedly ordered more than 3 million Nvidia RTX PRO 5500 GPUs, worth over $35B at list prices, according to Reuters. These are less powerful… pic.twitter.com/tbWmyfJbYT
— Emmanuel – Big Tech & AI Investor (@EmmanuelInvest) October 20, 2026
Два осведомлённых источника описали Reuters детали заказов. Цена карты составляет около 11 400 долларов. Nvidia сообщила клиентам и партнёрам, что не гарантирует выполнение заказов, а источники заявили, что спрос китайских технологических компаний значительно превышает запланированное чипмейкером производство.
Три компании — ByteDance, владелец TikTok; группа электронной коммерции и облачных услуг Alibaba; и Tencent, оператор WeChat — входят в число крупнейших технологических компаний Китая.
Спрос значительно превышает запланированное предложение
По словам одного источника, партнёры могут получить лишь 5–10% запрошенных объёмов. По данным другого, Nvidia может произвести не более 3 миллионов таких карт в мире в 2027 году. Согласно двум источникам, совокупные заказы клиентов из Китая уже превысили 6 миллионов единиц — более чем вдвое выше максимального запланированного мирового объёма выпуска этой карты в 2027 году.
RTX PRO 5500 — это рабочая станция-чип, менее мощная, чем дата-центровые процессоры Nvidia: Hopper-совместимый H200 и построенный на Blackwell B300. Экспортные ограничения США запрещают поставки B300 китайским покупателям, а продажи H200 рассматриваются в индивидуальном порядке с лицензионными условиями.
Китайские компании хотят карты главным образом для ИИ-инференса — запуска обученных моделей для генерации ответов чат-ботов и подобных результатов. Инференс обычно требует меньше вычислительной мощности, чем обучение — процесс создания ИИ-моделей. Этот разрыв делает оборудование класса рабочих станций подходящим для покупателей, чей приоритет — запуск моделей, а не их создание, и помогает объяснить, почему крупнейшие технологические группы Китая обращаются к картам, значительно уступающим флагманским дата-центровым чипам Nvidia.
Nvidia выпустила похожий чип, RTX 6000D, в середине прошлого года. Крупные китайские компании поначалу проявляли мало интереса, а некоторые отказались размещать заказы, поскольку покупатели надеялись, что Вашингтон разрешит продажи более мощных чипов. Эти надежды угасли поскольку ограничения остались в силе, сказали два источника, что сделало новую карту более привлекательной. Для Nvidia это превращает сегмент, который ей когда-то было трудно продавать, в спрос, который она уже заявила, что не гарантирует удовлетворить.
Производственные планы и рыночный контекст
Начиная с 2027 года, ожидается, что Nvidia направит значительную часть своих мощностей на Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., крупнейшем контрактном производителе чипов в мире, на Rubin — платформу нового поколения, созданную для крупных дата-центров.
RTX 6000D с тех пор снята с производства, а её цена в Китае удвоилась, сказал один из источников.
Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг заявил, что американские ограничения сократили долю компании на китайском рынке чипов для ИИ-дата-центров с почти монополии практически до нуля. Представитель Nvidia возложил ответственность на устаревшие американские экспортные ограничения, а также на собственные ограничения Китая на импорт из США.
13 октября котируемая в Шэньчжэне Tansun Technology сообщила, что договорилась о покупке 20 000 карт RTX PRO 5500 у неуказанного контрагента, предупредив, что дефицит предложения и зарубежные технологические ограничения могут задержать поставки.
ByteDance, Alibaba и Tencent не ответили на запросы о комментариях. Nvidia сообщила клиентам, что ранние образцы RTX PRO 5500 ожидаются в декабре, а коммерческие поставки начнутся в первом квартале 2027 года. Доставятся ли объёмы, сколь-нибудь близкие к запрошенным — при квотах, которые источники оценивают всего в 5% — остаётся главным открытым вопросом развёртывания карты.
Эта статья основана на материалах, впервые опубликованных CoinCentral.
