Broadridge Financial Solutions запустила DLX — инфраструктурную платформу для цифровых активов, призванную помочь финансовым учреждениям работать с традиционными и токенизированными рынками через единый технологический уровень.

Запущенная 9 сентября DLX предназначена для объединения ончейн- и офчейн-процессов без необходимости создавать отдельные системы для каждого этапа жизненного цикла актива. В Broadridge заявили, что платформа рассчитана на поддержку операций от выпуска и торговли до расчетов, обслуживания, хранения, управления и дистрибуции.

Платформа предоставляет единый операционный уровень для управления рабочими процессами на токенизированных и традиционных рынках. По словам Broadridge, такой подход может сократить фрагментацию, возникающую при использовании отдельных систем для блокчейна, хранения активов, комплаенса и финансовых рынков.

Первоначальный запуск включает подключение к Tokenization Service компании Depository Trust \u0026 Clearing Corporation (DTCC) через сеть Canton и другие сети. Broadridge сообщила, что ожидается появление дополнительных вариантов использования и подключений. Однако объявление о запуске не подтверждает, что все запланированные возможности уже доступны в промышленной эксплуатации.

Мультичейн-инфраструктура ориентирована на институциональное внедрение

DLX использует модульную мультичейн-архитектуру, предназначенную для поддержки учреждений, выпускающих и распространяющих собственные цифровые токены, а также позволяющую им участвовать в рынках активов, выпущенных другими организациями.

Платформа рассчитана на работу с несколькими структурами хранения, включая самостоятельное хранение, хранение у третьей стороны и гибридные модели. В Broadridge заявили, что учреждения могут выбрать модель, которая лучше всего соответствует их инвестиционным стратегиям, системам управления рисками и регуляторным обязательствам.

Инфраструктура позиционируется как оркестрационный уровень, способный связывать смарт-контракты и цифровые кошельки с платежными сетями, поставщиками комплаенс-услуг и существующими системами учета и регистрации. Такой подход отражает стремление финансовых учреждений внедрять блокчейн-технологии без отказа от устоявшихся операционных механизмов контроля.

Платформа DLX компании Broadridge развивает, а не заменяет существующий бизнес Distributed Ledger Repo (DLR). Как сообщается, DLR обрабатывает более $350 млрд операций в день в рамках тысяч транзакций, предоставляя Broadridge действующую производственную базу для расширения технологии распределенного реестра на другие финансовые рынки.

Компания намерена расширить эту инфраструктуру за пределы финансирования операций с ценными бумагами, распространив ее на более широкий круг классов активов, включая облигации, акции, инвестиционные фонды, активы частных рынков и инструменты денежного рынка.

От токенизированного репо к более широким рынкам активов

Запуск DLX означает более масштабное расширение блокчейн-стратегии Broadridge. Ранее компания сосредоточилась на повышении мобильности обеспечения с помощью инфраструктуры репо на базе распределенного реестра, в том числе расширяя перечень государственных ценных бумаг, доступных через ее сеть токенизированного репо.

DLX отличается от этих инициатив тем, что объединяет более широкий набор функций токенизации и финансового рынка на одной платформе. Стратегия указывает на стремление Broadridge перейти от отдельных блокчейн-приложений к более широкой модели институциональной инфраструктуры.

Хорацио Баракат, глобальный руководитель направления цифровых инноваций Broadridge, заявил, что платформа призвана обеспечить участникам рынка более быстрый переход к ончейн-операциям при сохранении механизмов контроля и устоявшихся процессов, используемых на традиционных финансовых рынках.

Запуск не содержит данных о конкретной экономии средств, объемах транзакций или привлечении клиентов в результате работы DLX. Broadridge также не раскрыла клиентов на этапе запуска, цены или окончательные сроки реализации всех дополнительных возможностей, упомянутых в ее объявлении.

Мультичейн-архитектура DLX и поддержка нескольких моделей хранения могут предоставить банкам, управляющим активами и другим финансовым учреждениям большую гибкость при интеграции токенизированных активов с сохранением существующих комплаенс-процедур и операционных структур.

Broadridge расширяет стратегию в области реальных активов

Более широкая возможность DLX заключается в переносе реальных финансовых активов в блокчейн-сети с одновременным подключением к существующей рыночной инфраструктуре. Токенизированные облигации, фонды, акции и инструменты частных рынков потенциально могут выиграть от большей интероперабельности между системами выпуска, торговли, расчетов и обслуживания.

Стратегия также отражает институциональный сдвиг в сторону блокчейн-инфраструктуры, которая работает параллельно с традиционными финансовыми рынками, а не пытается полностью их заменить.

Для Broadridge непосредственным приоритетом является формирование DLX как интегрированной инфраструктурной платформы и расширение ее первоначального сетевого взаимодействия. Дальнейшее внедрение, появление дополнительных классов активов и более широкое использование учреждениями определят, сможет ли платформа стать значимой частью перехода финансовой отрасли к токенизированным рынкам.