Заказные ИИ-чипы Broadcom принесли $16,7 млрд выручки в третьем квартале фискального года, и генеральный директор Хок Тан сообщил инвесторам, что рост не замедляется.

Решения на основе полупроводников выросли на 127% до $20,8 млрд

По данным отчёта компании, выручка Broadcom за квартал, завершившийся 2 августа, составила $29,6 млрд, что на 86% больше, чем годом ранее.

Сегмент полупроводниковых решений вырос на 127% до $20,8 млрд, а сегмент инфраструктурного программного обеспечения — на 29% до $8,75 млрд.

Продажи ИИ-полупроводников достигли $16,7 млрд, что на 221% больше, чем за аналогичный период 2025 года, и на 54% больше по сравнению с предыдущим кварталом, сообщил Тан. Он охарактеризовал спрос на заказные ускорители и сетевое оборудование компании как «очень сильный».

Broadcom сгенерировала свободный денежный поток в размере $13,7 млрд, что составляет примерно 46% выручки, при операционной марже по non-GAAP в 66%.

В отчёте Тан заявил, что ожидает роста выручки от ИИ-полупроводников до $21,7 млрд в четвёртом квартале — это на 236% больше, чем за аналогичный период прошлого года.

Финансовый директор Эми Туэнер сообщила, что прогноз выручки компании на четвёртый квартал составляет около $34,8 млрд, что на 93% больше в годовом исчислении. Broadcom ожидает, что операционная маржа по non-GAAP останется на уровне 66%.

Сделка с Google по заказным чипам действует до 2031 года

Совет директоров объявил о квартальных дивидендах в размере $0,65 на акцию. Четвёртый фискальный квартал Broadcom завершится 1 ноября, и компания предупредила, что фактические результаты могут существенно отличаться от прогноза.

Спрос исходит от короткого списка поименованных клиентов, которые разрабатывают собственные чипы, чтобы снизить зависимость от GPU Nvidia. Для гиперскейлеров, тратящих десятки миллиардов долларов на ИИ-инфраструктуру, разработка собственных ускорителей стала способом контролировать как затраты, так и поставки, поскольку заказные чипы настраиваются под их конкретные модели, а не под универсальные рабочие нагрузки.

В апреле Broadcom подписала долгосрочное соглашение с Google, входящей в Alphabet, на поставку заказных ИИ-чипов до 2031 года, продлив партнёрство в области TPU, существующее около 10 лет, как сообщала Cryptopolitan.

В тот же период была заключена сделка на поставку Anthropic 3,5 гигаватта вычислительных мощностей на базе Google начиная с 2027 года; со временем это обязательство может приблизиться к 5 гигаваттам.

В июне разработчик ChatGPT представил «Jalapeño» — чип для инференса, разработанный и произведённый совместно с Broadcom. По словам обеих компаний, это первый компонент более крупной аппаратной платформы.

Президент OpenAI Грег Брокман описал этот шаг как способ «предоставлять больше интеллекта с большей эффективностью». Компании поставили цель со временем обеспечить питание около 10 гигаватт мощностей.

Стратегия Broadcom строится вокруг ASIC — специализированного чипа, который менее гибок, чем универсальный GPU, но дешевле и настроен под конкретные ИИ-задачи. Такой компромисс нашёл рынок в инференсе — работе по запуску обученных моделей для конечных пользователей, — который растёт по мере того, как ИИ-продукты переходят от разработки к широкому ежедневному использованию.

Лидерство Nvidia в инференсе не столь абсолютно, как в обучении моделей, и ни один из клиентов Broadcom не отказывается от Nvidia. Сэм Альтман из OpenAI публично заявлял, что Nvidia производит «лучшие ИИ-чипы в мире», а Anthropic запускает Claude на AWS Trainium, Google TPU и GPU Nvidia, распределяя свои риски. Насколько быстро мультигигаваттные обязательства с Google, Anthropic и OpenAI превратятся в отгруженные чипы, станет яснее, когда Broadcom отчитается за четвёртый фискальный квартал, завершающийся 1 ноября.