Bank of the Philippine Islands (BPI) запустил пилотную программу с использованием расчетных рельсов на базе стейблкоинов для трансграничных платежей, став одним из последних крупных филиппинских кредиторов, изучающих инфраструктуру на основе блокчейна для международных денежных переводов.

Филиппины стабильно входят в число крупнейших в мире стран — получателей денежных переводов: по данным Всемирного банка, личные переводы составляют почти 10% ВВП, что делает эффективность инфраструктуры трансграничных платежей экономически значимой для миллионов филиппинских домохозяйств.

Банк, входящий в группу Ayala, сотрудничает с глобальным цифровым клиринговым центром Meridian для тестирования расчетной системы на базе стейблкоинов, предназначенной для обработки входящих международных платежей и их конвертации в филиппинские песо с последующим прямым зачислением на счета клиентов BPI, согласно местным сообщениям ABS-CBN и Philippine Daily Inquirer.

Инициатива на первом этапе ориентирована на зарплатные платежи и зарубежные доходы, получаемые фрилансерами, виртуальными ассистентами и работниками неформальной экономики — сегментами, которые при получении средств из-за рубежа часто зависят от более медленных и дорогих традиционных каналов. Традиционные трансграничные переводы, проходящие через сети корреспондентских банков, могут включать несколько посреднических учреждений, каждое из которых увеличивает сроки расчетов и комиссии. BPI планирует распространить сервис на более широкую клиентскую базу перед 49-м саммитом ASEAN в ноябре, где банк рассчитывает представить проект как часть своей стратегии цифрового банкинга.

Расчетный слой, а не замена инфраструктуры

Вместо замены существующей банковской инфраструктуры система использует стейблкоины как расчетный слой между отправителем и получателем. После завершения перевода получатели получают филиппинские песо на свои счета BPI, что позволяет банку сочетать скорость расчетов на базе блокчейна с традиционными банковскими гарантиями.

Президент и главный исполнительный директор BPI Jose Teodoro Limcaoco заявил, что проект развивает текущую стратегию цифровизации банка. Он подчеркнул, что банк стремится дать филиппинцам, получающим деньги из-за рубежа, более быстрый и дешевый доступ к средствам без снижения стандартов безопасности.

Президент и главный исполнительный директор Meridian Will Haering заявил, что партнерство демонстрирует, как технология стейблкоинов может быть интегрирована в банковскую систему при сохранении надежности и защиты клиентов.

Пилотный проект будет реализовываться в координации с Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP), центральным банком страны. Любое дальнейшее расширение будет зависеть от регуляторных гарантий, включая меры защиты потребителей и прозрачность резервов стейблкоинов.

Филиппинские регуляторы ужесточают надзор за криптовалютным сектором

Пилот BPI-Meridian запускается в период, когда филиппинские регуляторы продолжают разрабатывать правила для цифровых активов, токенизации и сервисов, связанных со стейблкоинами.

В июне BSP ввел более строгие требования для лицензированных поставщиков услуг виртуальных активов (VASPs), обязав их усилить проверку перед листингом криптовалют. Согласно указаниям центрального банка, биржи должны оценивать данные об эмитенте, зрелость рынка, прозрачность, ликвидность, соответствие законодательству и варианты использования, прежде чем делать цифровые активы доступными для клиентов.

BSP также уделил отдельное внимание стейблкоинам, обеспеченным фиатными валютами и активами. В рекомендациях говорится, что поставщикам может потребоваться изучать состав резервов, права на погашение, механизмы выпуска и сжигания, а также качество обеспечивающих активов, чтобы гарантировать пользователям возможность погашения токенов в нормальных рыночных условиях. Центральный банк также потребовал постоянного мониторинга размещенных активов и вновь заявил, что privacy coins остаются запрещенными для лицензированных VASPs.

Отдельно Philippine Securities and Exchange Commission продолжает использовать свою Strategic Regulatory Sandbox, известную как StratBox, для тестирования продуктов цифровых активов под регуляторным надзором. Выступая в июне на Philippine Blockchain Week, комиссар SEC Rogelio Quevedo заявил, что регулятор пришел к выводу, что существующая правовая база страны может охватывать токенизированные активы, при этом отметив, что участие в sandbox не освобождает компании от соблюдения действующих законов.

По данным SEC, четыре компании уже вошли в sandbox, включая проект токенизированной недвижимости и фирмы, тестирующие инвестиционные продукты, связанные с акциями США. BlockShoals Technologies также получила разрешение на тестирование криптовалютных сервисов в рамках программы.

Ранее в июле SEC предоставила BlockShoals окончательное одобрение на начало тестирования в StratBox с Binance в качестве партнера — глобального поставщика услуг криптоактивов. Позднее BSP уточнил, что ни BlockShoals, ни Binance в настоящее время не имеют филиппинской лицензии поставщика услуг виртуальных активов, и заявил, что участие в sandbox SEC не заменяет отдельные лицензионные требования, контролируемые центральным банком.

Расширение внедрения стейблкоинов на Филиппинах

Инициатива BPI дополняет растущее использование технологии стейблкоинов для платежей в стране. В 2024 году филиппинская криптовалютная биржа Coins.ph расширила свой обеспеченный песо стейблкоин PHPC на блокчейн Ronin, позволив пользователям проще перемещать средства и тратить доходы от игр внутри страны. Стейблкоин на базе Ethereum обеспечен филиппинским песо в соотношении один к одному, при этом Coins.ph поддерживает резервы, состоящие из денежных средств и других традиционных финансовых инструментов.

Выход крупного универсального банка, такого как BPI, в сферу расчетов на базе стейблкоинов отражает более широкий тренд в Юго-Восточной Азии и других рынках с высокой долей денежных переводов, где устоявшиеся финансовые институты оценивают, может ли технология распределенного реестра снизить трение в трансграничных коридорах, которые исторически зависели от медленных и многоуровневых корреспондентских банковских схем.

Для BPI пилот ориентирован на другой сегмент, поскольку фокусируется на трансграничных расчетах, проводимых через банковскую систему, а не на платежах, изначально построенных на блокчейне. Если испытание пройдет по плану, проект может предоставить зарубежным работникам, фрилансерам, виртуальным ассистентам и другим получателям иностранного дохода более быстрый процесс расчетов, сохраняя операции в рамках регулируемой банковской системы страны.

Однако любое более широкое внедрение будет зависеть от координации с BSP и соблюдения регуляторных требований, касающихся защиты потребителей, прозрачности резервов и других гарантий, предусмотренных для финансовых услуг на базе стейблкоинов.