Bank of the Philippine Islands (BPI), кредитное подразделение Ayala Group и один из крупнейших банков Филиппин по объему активов, ожидает, что его коэффициент проблемных кредитов (NPL) останется без изменений до конца года, несмотря на то что инфляционное давление продолжает сдерживать способность клиентов обслуживать долг, сообщил топ-менеджер банка.

"I don't think we'll see deterioration across the portfolio. What we do see is some of our consumer lines are deteriorating, some are not. But clearly, times are a little tougher. So, we're also tightening credit standards and we're beefing up collection," BPI President and Chief Executive Officer Jose Teodoro K. Limcaoco told reporters on the sidelines of a central bank event on Wednesday.

Коэффициент NPL у BPI оставался на уровне 2.42% на конец июня, оставаясь ниже уровня 3%, который филиппинские банки в целом фиксировали после мер поддержки, введенных в период пандемии. По словам Mr. Limcaoco, кредитор также рассчитывает на рост кредитования в низких двузначных темпах по итогам года.

Он отметил, что выручка остается сильной, хотя банк увеличил отчисления в резервы под возможные потери по кредитам на фоне ослабления макроэкономической среды.

"It depends on where the economy goes. The difference from last year and this year is our revenues are strong, but our provisioning is elevated because economic conditions are worsening," Mr. Limcaoco said.

"When economic conditions worsen, your expected credit loss model requires you to put more provisions. Even though NPL isn't rising, but because economic conditions are less positive, you have to put more. That's just what the model says. And so when economic conditions come back, you'll be able to reduce your provisions."

В рамках стандарта International Financial Reporting Standard 9 (IFRS 9), принятого филиппинскими банками, кредиторы должны отражать ожидаемые кредитные потери на основе макроэкономических показателей, а это означает, что резервы могут увеличиваться еще до фактического дефолта по кредитам.

Банк сформировал резервы на P13.3 billion в первом полугодии, что на 84% больше, чем за тот же период годом ранее. Коэффициент покрытия NPL составил 92.98%.

Mr. Limcaoco добавил, что экономический прогноз BPI и стратегия формирования резервов будут зависеть от экономического роста, инфляционных ожиданий и траектории процентных ставок центрального банка.

"A lot remains to be seen whether, let's say, infrastructure spending picks up, whether inflation expectations are handled well, or whether the BSP (Bangko Sentral ng Pilipinas) raises rates to combat inflation," he said.

BPI ожидает как минимум еще одного повышения ставки в этом году — либо на заседании Monetary Board в августе, либо в октябре. Однако Mr. Limcaoco предупредил, что резкое повышение может поставить под угрозу экономический рост.

"My guess is they'll probably hike rates either in August or the one after. I don't see them hiking rates 50 basis points (bps) in one blow. I think growth is a concern. But the governor has always been clear that the concern and the role of the BSP is inflation. So, I don't see a reason to hike 50 bps," he said.

Глава BSP Eli M. Remolona, Jr. во вторник заявил, что регулятор может рассмотреть более крупный шаг в 50 bps на фоне возникающих угроз для инфляции, хотя вероятность такого решения остается небольшой.

В прошлом месяце Monetary Board повысил базовые стоимость заимствований на 25 bps — уже второй раз подряд в этом году — доведя целевую ставку обратного выкупа до 4.75%.

Чистая прибыль BPI в первом полугодии снизилась на 0.4% до P32.8 billion, поскольку рост расходов и увеличение резервов под потери по кредитам нивелировали сильную выручку от основных направлений бизнеса.

В среду акции банка подорожали на P1.40, или 1.37%, и закрылись на уровне P103.40 за штуку. — Aaron Michael C. Sy