Банк Японии оставил процентные ставки без изменений, как и ожидалось, с распределением голосов 8–1. Это решение принято в рамках продолжающегося курса БОЯ на постепенную нормализацию политики после исторического выхода из режима отрицательных процентных ставок ранее в этом году, а dissenting vote указывает на сохраняющиеся внутренние разногласия относительно темпов дальнейшего ужесточения.

Новейшие региональные данные показали, что производственный PMI Китая в июле составил 49,2 — ниже ожидаемых 50,0, что оставляет сектор в зоне сокращения и усиливает опасения относительно динамики экономического восстановления Китая. Индекс цен производителей Австралии за второй квартал вырос на 3,6% по сравнению с предыдущим значением 3,0%. В Японии предварительные данные по промышленному производству за июнь показали рост на 1,3% в месячном выражении — выше прогноза в 0,7%. Уровень безработицы в Японии остался на отметке 2,5%, в соответствии с ожиданиями, тогда как ИПЦ Токио за июль без учёта цен на свежие продукты вырос на 1,9% в годовом выражении — выше прогнозируемых 1,7%. Данные по инфляции в Токио внимательно отслеживаются как ранний индикатор общенациональных ценовых тенденций, и неожиданное превышение сохраняет давление на БОЯ в части возможных дальнейших шагов по ставкам на ближайших заседаниях.

В то же время Южная Корея также провела интервенцию на валютном рынке в четверг. Индекс потребительской уверенности в Новой Зеландии восстановился до 99,3 с 91,3. Министр финансов США Бессент также, по всей видимости, одобрил интервенции по иене — примечательная позиция, поскольку устойчивая слабость иены выше уровня 160 против доллара неоднократно вызывала официальные действия властей и остаётся болевой точкой для мировых валютных рынков.

Рынки показали смешанную динамику. Цена нефти WTI снизилась на $1,25 — до $82,36, доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на 1 базисный пункт — до 4,65%, а золото подешевело на $26 — до $4 075. Доллар США лидировал, тогда как иена отставала. Фьючерсы на S&P 500 выросли на 0,3%, а южнокорейский индекс Kospi прибавил 14%.

Сессия оказалась насыщенной на мировых рынках. Торги оставались под влиянием пост-FOMC фона, в то время как корпоративные отчёты продолжали вызывать масштабные движения в нескольких крупнейших американских технологических компаниях. Акции Amazon резко выросли, тогда как акции Apple снизились. В США более значимым событием стало то, что хедж-фонд Situational Awareness был вынужден в срочном порядке продать свои акции публичных компаний фонду Citadel. После раскрытия этой информации рынки, по всей видимости, нашли дно: последовали резкие ралли в акциях производителей чипов и других бумагах, связанных с этим фондом, включая SK Hynix. С учётом значительной экспозиции фонда в Корее и предшествующего обвала корейских акций южнокорейский рынок продемонстрировал сильное восстановление, завершив волатильную неделю.

Япония также оказалась в центре внимания на валютном рынке в часы американской торговли, снизив пару USD/JPY перед решением БОЯ. Однако пара быстро восстановилась в Азии, поднявшись на 113 пунктов, пробив отметку 160,00 и добавив ещё 63 пункта. США не стали возражать против этого движения, а Бессент, по всей видимости, одобрил интервенции по иене.

Официальные данные PMI Китая оказались слабее ожиданий, однако акции китайских технологических компаний показали уверенный рост, повторив лихорадочную торговлю, наблюдавшуюся и в других сегментах рынка. В целом сессия отразила явную смену рыночного настроения по мере того, как некоторые из основных рисков отступили, что повышает вероятность импульсной торговли в августе.

Хороших выходных. Имон вернётся на следующей неделе.