BNY переносит бизнес трансфер-агента на 8,6 трлн долларов на блокчейн

Крупнейший в мире банк-кастодиан BNY переводит основные операции трансфер-агента по ведению учёта на блокчейн-рельсы, стремясь создать единый реестр собственников на блокчейне и снизить зависимость от посредников. Трансфер-агенты выступают в качестве авторитетных регистраторов владения фондами, обрабатывая подписки инвесторов, погашения, выплаты и корпоративные действия — функция бэк-офиса, которая оставалась практически неизменной на протяжении десятилетий и обеспечивает триллионы долларов ежедневной активности фондов. Инициатива на начальном этапе будет обслуживать таких клиентов, как Baillie Gifford, BlackRock и собственное подразделение BNY — Dreyfus, поддерживая то, что стороны описывают как первый полностью нативный регулируемый в Великобритании токенизированный фонд, а также другие планируемые токенизированные продукты.

Согласно отчёту Financial Times в четверг, BNY, который управляет более чем 59 трлн долларов активов под хранением и администрированием, переносит один из своих базовых учётных бизнесов на блокчейн-инфраструктуру по мере того, как Уолл-стрит создаёт техническую базу для токенизированных фондов.

«Мы рассматриваем BNY как модернизацию функции, которая стоит за каждой фондовой транзакцией, перенося книги и записи на блокчейн», — сказала Кэролайн Вайнберг, главный директор по продуктам и инновациям 242-летнего финансового института.

В настоящее время BNY обслуживает около 8,6 трлн долларов активов на 7,6 млн счетов. Банк заявил, что перенос его трансфер-агентской деятельности на блокчейн позволит создать единую запись о владении, устранив необходимость в множестве посредников в этом процессе.

«Мы полностью осознаём, что у вас есть триллионы и триллионы долларов фондов, которые... продолжат существовать на традиционных рельсах», — сказала Эмили Портни, глобальный руководитель подразделения обслуживания активов BNY, крупнейшего бизнес-направления банка.

BNY не сразу ответил на запрос CoinDesk о дополнительных комментариях.

Baillie Gifford, клиент BNY, управляющий более чем 261 млрд долларов активов, будет использовать эту услугу для того, что компании называют первым полностью нативным регулируемым в Великобритании токенизированным фондом, согласно Financial Times. Ожидается, что BlackRock и Dreyfus — подразделение BNY по денежному рынку и управлению ликвидностью — будут использовать платформу для будущих фондов.

В последние годы BlackRock, Franklin Templeton и другие управляющие активами запустили токенизированные фонды денежного рынка. Эти фонды держат краткосрочный долг и денежные средства, но выпускают доли владения в виде токенов на блокчейне. Токенизация реальных активов привлекла прогнозы крупных консалтинговых компаний: Boston Consulting Group оценивает, что рынок может достичь 16 трлн долларов к 2030 году, что подчёркивает масштаб возможностей, которые такие институты, как BNY, стремятся использовать.

Эдвин Мата, генеральный директор и основатель платформы токенизации Brickken, оценивает, что Уолл-стрит будет полностью работать на технологии блокчейн к 2030 году. Отдельно крупнейшие банки Америки, включая JPMorgan, Citi и Bank of America, планируют создать совместную токенизированную сеть депозитов к первой половине 2027 года с целью защиты своих депозитов от конкурентной угрозы со стороны стейблкоинов.

BNY не ожидает, что устаревшие системы исчезнут, отметил Financial Times. Банк намерен сохранить своего традиционного трансфер-агента и признаёт, что триллионы долларов фондовых активов останутся на существующей инфраструктуре ещё на протяжении ряда лет. Технология блокчейна также создаёт проблемы в области кибербезопасности, включая потенциальные уязвимости в смарт-контрактах и мостах, соединяющих различные сети.

BNY делает ставку на то, что консолидированный реестр собственников сможет заменить часть дорогостоящей работы по сверке, которая в настоящее время проходит через администрирование фондов, где множество сторон должны независимо проверять и сопоставлять записи о владении в разрозненных системах.