Block Inc. (XYZ) предварительно договорилась выплатить 764 млн долларов для урегулирования расследования Министерства юстиции США в отношении её мер противодействия отмыванию денег — сумма превышает прибыль компании за третий квартал в размере 566 млн долларов.

Соглашение, достигнутое в октябре и раскрытое в отчёте 10-Q, поданном 3 ноября, предполагает отложенное на три года уголовное обвинение в том, что Block не обеспечила эффективную программу противодействия отмыванию денег в соответствии с Законом о банковской тайне — федеральным законом, требующим от компаний платёжных услуг отслеживать транзакции и сообщать о подозрительной активности. Общая сумма составляет около 964 млн долларов, сокращённая до 764 млн после зачётов за предыдущие урегулирования с регуляторами. Block начислила всю сумму и заявила, что убытки сверх неё «вполне возможны». Компания оспаривает основу и методику оценки правительства, и сделка всё ещё требует окончательного утверждения до вступления в силу.

Урегулирование затмило квартал, в котором, по данным компании, валовая прибыль выросла на 22% до 3,24 млрд долларов, при этом Cash App выросла на 27% до 2,07 млрд долларов, а Square — на 14% до 1,16 млрд долларов. Биткоин стал исключением. Валовая прибыль биткоин-бизнеса упала на 50% до 52 млн долларов со 104 млн долларов годом ранее, а выручка от биткоина снизилась на 11% до 1,8 млрд долларов, что оставило биткоин-направление на уровне примерно 1,6% общей валовой прибыли компании.

Дело, начавшееся с короткого продавца

Расследование началось в марте 2023 года, когда Hindenburg Research заявила, что Cash App завышала число пользователей за счёт дублирующих и мошеннических аккаунтов, а слабые проверки личности позволяли преступникам использовать платформу для мошенничества и отмывания денег. Block назвала отчёт неточным и вводящим в заблуждение. Министерство юстиции и Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) открыли расследования в отношении практик compliance и соответствующих раскрытий; SEC закрыла своё расследование в марте, не рекомендовав принудительных мер.

Регуляторы штатов действовали первыми. В апреле 2025 года Департамент финансовых услуг штата Нью-Йорк оштрафовал Block на 40 млн долларов, обнаружив накопившиеся оповещения о подозрительной активности, число которых выросло с примерно 18 000 в 2018 году до более 169 000 к 2020 году, а также систему проверки, которая не блокировала переводы биткоина на кошельки, связанные с финансированием терроризма, пока уровень риска не превысил 10%. Многоштатное урегулирование в январе 2025 года добавило ещё 80 млн долларов. Эти выплаты составили часть зачёта в 200 млн долларов от суммы Министерства юстиции.

Структура отложенного преследования означает, что Block избежит осуждения, если выполнит условия соглашения в течение трёх лет — путь, по которому Binance пошла в 2023 году ценой 4,3 млрд долларов. Обвинение появилось в тот момент, когда Block добивается промышленной банковской лицензии для подразделения под названием Builders Bank, которое будет предлагать услуги хранения и фидуциарные услуги для биткоина под банковским надзором. Банковские регуляторы учитывают историю соблюдения требований при решениях о выдаче лицензий, а послужной список Block теперь включает и штрафы штатов, и предстоящее федеральное урегулирование.

Падение прибыли от биткоина было стратегическим выбором

Block заявила, что снижение прибыли от биткоина стало следствием решения сократить комиссии на определённые биткоин-транзакции в Cash App — части усилий по превращению актива в платёжный инструмент, а не торговый продукт. В мае компания автоматически подключила около 1 млн продавцов Square к платежам через Lightning, отменила комиссии за обработку биткоин-платежей до 2026 года, а в октябре запустила общенациональную рекламную кампанию, построенную на идее тратить биткоин, а не хранить его. Lightning — это платёжный протокол, построенный поверх биткоина и предназначенный для быстрых и дешёвых переводов.

Выручка от продаж биткоина клиентам, которую Block учитывает по полной сумме, снизилась вместе с ценой, упавшей за год с примерно 114 000 до 70 000 долларов. Block, впервые добавившая биткоин на корпоративный баланс в 2020 году, на конец первого квартала удерживала 28 355 BTC в казначействе и на балансах клиентов, включая около 9 000 BTC в корпоративном казначействе, и продолжает направлять 10% валовой прибыли от биткоина на покупки.

Эта статья впервые появилась на Bitcoin Magazine, автор — Мика Циммерман.