Токенизированные активы BlackRock на базе казначейских обязательств США показали значительный рост за прошедшую неделю, прибавив 32,5 млн долларов рыночной капитализации, согласно данным, представенным Token Terminal — криптоаналитической платформой, за которой следит широкая аудитория Crypto Twitter. Данные указывают на концентрированный интерес к токенизированным активам — тенденцию, которая может повлиять на рынок в целом по мере того, как институциональные игроки всё активнее внедряют инфраструктуру цифровых активов. Token Terminal опубликовал эти данные в публикации в X. Фонд, находящийся в центре этого роста, BUIDL — официально BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund — был запущен в марте 2024 года на Ethereum, а Securitize выступает его трансфер-агентом. Фонд инвестирует в денежные средства, казначейские векселя США и соглашения обратного выкупа, доступен только квалифицированным институциональным инвесторам и передаёт доходность держателям токенов через ежемесячные дивиденды.

Институциональные токенизированные фонды демонстрируют рост

Всплеск роста токенизированных казначейских активов BlackRock происходит на фоне смешанных сигналов на криптовалютном рынке в целом. Помимо прироста BlackRock на 32,5 млн долларов, JLTXX от J.P. Morgan и BENJI от Franklin Templeton за тот же период сообщили о росте на 17,1 млн и 12 млн долларов соответственно. Обе компании — признанные участники этого формата: BENJI от Franklin Templeton — OnChain U.S. Government Money Fund (FOBXX) — появился в 2021 году, став первым зарегистрированным в США фондом, который проводит транзакции и фиксирует права собственности на акции в публичном блокчейне, а JLTXX представляет собой токенизированный класс акций фонда денежного рынка J.P. Morgan. Совокупные результаты указывают на растущее признание токенизированных активов среди институциональных инвесторов, что может способствовать дальнейшему росту всего сегмента цифровых активов. Часть привлекательности для криптопользователей носит практический характер: токенизированные фонды передают доходность денежного рынка держателям в блокчейне, в отличие от остатков в стейблкоинах, которые, как правило, не приносят процентов. Сектор в целом преодолел отметку в 1 млрд долларов в середине 2024 года и с тех пор продолжает расти.

Рыночный контекст

Криптовалютный рынок в настоящее время отражает сочетание осторожного оптимизма по мере адаптации крупных игроков к меняющимся условиям при сохраняющихся низких торговых объёмах. Недавние результаты BlackRock в сегменте токенизированных казначейских обязательств США рассматриваются как ключевой индикатор институционального спроса на цифровые активы, а внимание к этим ведущим компаниям подчёркивает возможные сдвиги в рыночной динамике, обусловленные институциональными стратегиями. BUIDL привлёк более 500 млн долларов в течение нескольких месяцев после запуска, и с тех пор некоторые криптовалютные торговые и кредитные площадки начали принимать акции токенизированных фондов в качестве залога.

BlackRock — глобальная инвестиционная компания, известная своим значительным влиянием в сфере управления активами и финансовых услуг. Компания вышла на рынок токенизированных активов в рамках более широкого движения в сторону цифровых финансов, что делает её заметным участником формирующейся экосистемы блокчейн-технологий и цифровых ценных бумаг.

Что дальше

Трейдеры внимательно следят за тем, как успех BlackRock с токенизированными казначейскими обязательствами США может повлиять на более широкое признание цифровых активов. Поскольку институциональные игроки, такие как J.P. Morgan и Franklin Templeton, также расширяют свои токенизированные продукты, в этом секторе есть потенциал для усиления конкуренции и инноваций. Согласно отчёту, рынок, вероятно, отреагирует на любые дальнейшие события или объявления этих компаний по мере их стремления воспользоваться растущим спросом на решения в области цифровых активов.