BlackRock разработала для Ondo три токенизированные портфельные стратегии, каждая из которых торгуется как единый токен, содержащий полную аллокацию активов, самостоятельно ребалансируется и передается между кошельками напрямую (peer-to-peer) — структуры, аналогов которой нет на традиционном брокерском счете. Запуск знаменует шаг вперед по сравнению с токенизацией отдельных инструментов — гособлигаций, фондов денежного рынка и акций, — которая до сих пор определяла сектор, и поднял ONDO примерно на 30%.

Эта новость стала главной темой свежего выпуска Morning Minute — ежедневной рассылки Decrypt, которую ведет Тайлер Уорнер; по словам Decrypt, анализ и мнения принадлежат самому Уорнеру и не обязательно отражают позицию издания. Выпуск также охватывает масштабное восстановление крипторынка, иск Нью-Йорка против Polymarket, взлом Bitget более чем на 350 миллионов долларов, инцидент с безопасностью в Magic Eden и новый хаб физических коллекционных предметов от OpenSea.

Следующий этап токенизации носит имя BlackRock

Предложение токенизации всегда было одинаковым: взять существующий актив, перенести его в блокчейн и ускорить его обращение. Гособлигации, фонды денежного рынка и акции уже выведены ончейн. В среду произошло нечто иное.

BlackRock разработала три портфельные стратегии для Ondo, и каждая из них теперь торгуется как единый токен, содержащий полную аллокацию, самостоятельно ребалансируется и передается между кошельками напрямую. Ничего подобного не существует на брокерском счете.

Это не первый выход BlackRock в токенизацию. Ее продукт BUIDL вывел фонд денежного рынка ончейн в марте 2024 года, а в июле Ondo токенизировала ETF BlackRock iShares Core S&P 500 вместе с акциями Micron. Все эти случаи представляли упаковку одного инструмента. Новые же токены, напротив, представляют набор активов, предназначенных для ребалансировки со временем, причем состав, веса и каждая ребалансировка видны ончейн. Это шаг от оцифровки существующих продуктов к созданию таких, которые работают только ончейн.

Три тикера — BLKHIon (высокий доход), BLKDIGon (диверсифицированный рост) и BLKGRWon (высокий рост) — доступны соответствующим критериям инвесторам за пределами США. На этой новости ON вырос примерно на 30%.

Эта структура — новый пример того, как институты могут выходить ончейн. BlackRock предоставила стратегии, и ее имя стоит на тикерах. Согласно раскрытиям Ondo, BlackRock не является управляющим, менеджером, спонсором, промоутером, андеррайтером, маркетологом или дистрибьютором, не осуществляет надзора или контроля и имеет потенциальный конфликт интересов. Крупнейший в мире управляющий активами, по сути, лицензировал свою интеллектуальную собственность в криптопродукт, не принимая на себя ни операционной, ни регуляторной ответственности.

Институт предоставляет бренд и экспертизу; криптофирма — инфраструктуру, дистрибуцию и ответственность. Каждый получает желаемое, а структура, чьим именем продается продукт, несет наименьшие риски в случае сбоя. В рассылке утверждается, что каждый следующий управляющий активами будет использовать ту же схему — и что после недавнего «зеленого света» от SEC и CFTC за этим последует гораздо больше.

Макро, крипто и рынки

Основные криптовалюты выросли на 2–6% несмотря на рост доходностей. Bitcoin прибавил 1% до $84 500, Ethereum вырос на 3% до $2 720, Solana поднялась на 7% до $121, HYPE добавил 3% до $93,50, а ZEC скакнул на 8% до $1 605.

Среди лидеров роста среди альткоинов — QNT (+25%), Ondo (+21%), FET (+20%) и ENA (+16%).

Нефть снизилась на 1% до $92, золото выросло на 1% до $4 345. Фьючерсы на акции оставались в плюсе несмотря на рост доходностей: Dow +0,3%, Nasdaq +0,7%.

Политика и право

Нью-Йорк подал в суд на Polymarket по обвинениям в нелегальных азартных играх и торговле несовершеннолетних, требуя запретить платформе работать в штате.

Комиссар SEC Хестер Пирс призвала заменить то, что она назвала «панкоптиконом KYC», на доказательства с нулевым разглашением, позволяющие пользователям подтверждать соответствие требованиям, не раскрывая персональные данные.

Фонд Solana нанял бывшего глобального директора по маркетингу Binance для продвижения институционального направления.

Bitget подтвердил, что в четверг из его горячих и теплых кошельков было выведено около 351,6 миллиона долларов — после того как ончейн-детективы первоначально сообщили о примерно 183 миллионах. Подтвержденная сумма почти вдвое превышает первоначальную ончейн-оценку. Выводы были приостановлены, а генеральный директор Грейси Чен заявила, что убыток покрывает пользовательский фонд в 464 миллиона долларов.

Федеральная резервная система предложила два правила для стейблкоинов, требующие полного обеспечения краткосрочными гособлигациями, с начислениями капитала на операционный риск в размере 2% на первые 20 миллиардов долларов в обращении и снижением до 1% при превышении 50 миллиардов.

Корпоративные казначейства и ETF

Биткоин-ETF получили в четверг чистый приток в 191 миллион долларов, Ethereum-ETF — приток в66 миллионов долларов.

Трекер мемкоинов

Лидеры среди мемкоинов выросли на 5–7%: DOGE +7%, SHIB +6%, PEPE +6%, PENGU +3%, TRUMP +7%, SPX +5% и BONK +6%.

Лидеры Robinhood chain восстановились на 6–20%: Pons +7% до $450 млн; AI +7% до $242 млн; Cashcat +20% до $176 млн; среди лидеров роста — Shroom +74%, Agrippa +120% и Juggernaut +30%.

Среди лидеров роста в Solana — BP +60%, Textit +30%, Collect +28x, NPCs +10x, Neet +40% и Jeanphil +90%, при этом Ansem вырос на 15% до $171 млн.

Трекер токенов, аирдропов и протоколов

Hyperliquid лидировал по выручке среди ончейн-протоколов с $2,8 млн, за ним следуют Pump с $1,88 млн, Stonk с $929 000 и Pons с $258 000 по данным DefiLlama.

Основатель Pump.fun Алон сообщил, что Pump действительно заботится о «сроке жизни» мемкоинов и вознаграждении держателей, намекнув на большее в четвертом квартале.

Stonk показал седьмой подряд день с выручкой более $1 млн, а совокупные обратные выкупы токенов превысили 18%, согласно трекеру выручки.

NFT

Лидеры NFT слегка просели: Punks -1% до 33,69 ETH, BAYC без изменений на 6,89 ETH, Pudgy -3% до 3,41 ETH. Среди лидеров — Identity MD (+10%) и Quotrons (+50%).

OpenSea запустила хаб физических коллекционных предметов, агрегирующий оцененные торговые карты от партнерских платформ — Pokémon, спортивные и One Piece. Партнеры занимаются оценкой, хранением и страховкой карт, а OpenSea обеспечивает торговлю с единого кошелька.

Предполагается, что в Magic Eden существует уязвимость, позволяющая похищать NFT из кошельков, одобривших определенный контракт, по данным Wu Blockchain. Белые хакеры переместили тысячи NFT, прежде чем их могли бы похитить.