iShares Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock зафиксировал $208.9 миллиона чистых притоков 24 августа, что стало наибольшей долей из $337.6 миллиона совокупных чистых притоков по отслеживаемым спотовым Bitcoin ETF США в этот день, согласно Farside Investors. Если разделить $208.9 миллиона IBIT на категорийный итог $337.6 миллиона, получается доля примерно 61.9%, то есть около 62%.

Данные CoinGlass по состоянию на обновление от 24 августа показали совокупные чистые притоки спотовых Bitcoin ETF на уровне $54.50 миллиарда, что эквивалентно 681,290 BTC. В том же обновлении были указаны дневные чистые притоки $337.60 миллиона, или 4,340 BTC, дневной объем торгов $8.23 миллиарда и совокупные чистые активы $79.16 миллиарда. Эти показатели накопились с января 2024 года, когда SEC одобрила первые спотовые Bitcoin ETF в США и открыла доступ к экспозиции на Bitcoin через стандартные брокерские и пенсионные счета без прямого хранения монет.

Шесть подряд дней положительных притоков

Farside Investors сообщил о положительных совокупных чистых притоках шесть торговых дней подряд: $297.5 миллиона 17 августа, $189.3 миллиона 18 августа, $517.2 миллиона 19 августа, $606.3 миллиона 20 августа, $307.5 миллиона 21 августа и $337.6 миллиона 24 августа.

IBIT лидировал в каждой из этих сессий. Фонд привлек $160.2 миллиона 17 августа, $143.6 миллиона 18 августа, $284.7 миллиона 19 августа, $503.0 миллиона 20 августа, $239.3 миллиона 21 августа и $208.9 миллиона 24 августа. Исходя из итогов Farside, доля IBIT в дневных притоках составляла от 54% до 83% в течение этих шести сессий, которые в сумме дали около $2.26 миллиарда чистых притоков, из которых IBIT обеспечил примерно $1.54 миллиарда, или 68%.

Положительная серия последовала за более слабым периодом ранее в месяце. Farside сообщил о совокупных оттоках по категории $61.1 миллиона 12 августа, $131.1 миллиона 13 августа и $56.2 миллиона 14 августа — в сумме $248.4 миллиона за три сессии. Только IBIT потерял 224.94 BTC 12 августа, 89.83 BTC 13 августа и 874.61 BTC 14 августа.

Позиция IBIT в категории

Сейчас объем активов под управлением IBIT составляет $59.09 миллиарда при комиссии 0.25%. Обновление от 24 августа показало цену $44.735 за акцию при 1.33 миллиарда акций в обращении, объеме $358.73 тысячи и 8,020 торгуемых акций.

Картина по всей категории показывает крайне высокую концентрацию рынка. Совокупные чистые притоки IBIT составляют 782,210 BTC, а AUM — $59.09 миллиарда. Далее следует FBTC от Fidelity с 185,610 BTC и $11.22 миллиарда. Оригинальный GBTC от Grayscale потерял 447,280 BTC и находится на уровне $10.35 миллиарда, тогда как Grayscale Mini Trust держит 34,760 BTC и $4.12 миллиарда. BITB от Bitwise держит 41,500 BTC и $2.99 миллиарда, а ARKB от ARK — 40,140 BTC и $2.70 миллиарда.

Если разделить $59.09 миллиарда AUM IBIT на $79.16 миллиарда совокупных чистых активов по всей категории спотовых Bitcoin ETF, доля BlackRock составляет примерно 74.6%. Именно на этом основании IBIT описывают как контролирующий около 75% всего рынка спотовых Bitcoin ETF.

Концентрация притоков 20 августа

20 августа Farside Investors сообщил о совокупных чистых притоках $606.3 миллиона для спотовых Bitcoin ETF США. На IBIT пришлось $503.0 миллиона, тогда как FBTC добавил $64.7 миллиона, BITB — $26.4 миллиона, ARKB — $12.2 миллиона, а BTCO — $3.6 миллиона. В той же таблице HODL показал отток в размере $3.6 миллиона.

Таблицы потоков отражают создание и погашение паев, проводимые authorized participants, а не сделки на вторичном рынке между инвесторами, поэтому дневные значения отслеживаются как косвенный индикатор спроса со стороны аллокаторов, хотя они и не показывают, кто именно совершает транзакции. Позиции институциональных инвесторов становятся видны только с задержкой, в квартальных отчетах 13F.

HedgeCo.Net охарактеризовал показатель за 20 августа как print по creation-unit и отметил, что доля IBIT отражала победу BlackRock в процессе создания в тот день, а не широкую поддержку по всей группе отслеживаемых ETF. В отчете также содержалось предупреждение не воспринимать несколько положительных сессий как устойчивое обязательство со стороны аллокаторов.

Итог

Чистый приток IBIT в размере $208.9 миллиона 24 августа составил около 62% от $337.6 миллиона, о которых сообщил Farside Investors. Данные CoinGlass, выраженные в BTC, аналогично показали, что IBIT добавил 2,690 BTC из дневного совокупного чистого притока 4,340 BTC.

Результат 24 августа последовал за несколькими положительными сессиями в отслеживаемой категории спотовых Bitcoin ETF, хотя данные также показывают отрицательные потоки с 12 по 14 августа. Опубликованные показатели дают ежедневную картину создания и погашения ETF, включая сравнительно большую долю IBIT в недавних притоках.