Глава BlackRock Ларри Финк предупреждает: бум ИИ может потребовать более 70 гигаватт мощности

Генеральный директор BlackRock Ларри Финк подчеркнул огромные энергетические потребности, связанные с быстрым расширением искусственного интеллекта, предупредив, что бум ИИ потребует резкого увеличения производства электроэнергии и инфраструктуры дата-центров.

Его комментарии отражают растущую проблему, с которой сталкивается мировая технологическая индустрия. По мере того как компании стремятся создавать все более мощные системы ИИ, спрос на вычислительные мощности растет темпами, которые могут оказать значительное давление на энергосети по всему миру.

Этот вопрос становится все более важным для инвесторов, поскольку бум ИИ уже не сводится только к полупроводникам, программному обеспечению и облачным вычислениям. Он превратился в инфраструктурную историю, включающую производство электроэнергии, дата-центры, сети передачи, системы охлаждения и долгосрочные капитальные вложения.

Комментарии Финка усиливают растущую дискуссию о том, сможет ли существующая мировая энергетическая инфраструктура поспевать за чрезвычайным объемом вычислительных мощностей, необходимых системам ИИ следующего поколения. Международное энергетическое агентство в 2024 году оценивало, что мировое потребление электроэнергии дата-центрами составляло примерно 460 тераватт-часов и может превысить 1 000 тераватт-часов к 2026 году, в значительной степени из-за нагрузок ИИ.

Источник: XPost

ИИ становится энергоемкой отраслью

Искусственный интеллект требует огромных объемов вычислительной мощности. Каждый раз при обучении продвинутой модели ИИ тысячи — а иногда и сотни тысяч — специализированных процессоров могут одновременно работать в крупных дата-центрах. Эти процессоры требуют электроэнергии не только для выполнения вычислений, но и для работы систем охлаждения, сетевого оборудования, инфраструктуры хранения данных и других компонентов, необходимых для непрерывной работы дата-центров.

По мере того как модели ИИ становятся больше и мощнее, инфраструктура, необходимая для их поддержки, быстро расширяется. Это сформировало новые отношения между технологической отраслью и энергетическим сектором.

На протяжении десятилетий инвесторы в первую очередь рассматривали дата-центры как часть технологической инфраструктуры, поддерживающей интернет. Быстрое развитие генеративного ИИ фундаментально изменило это восприятие. Дата-центры все чаще рассматриваются как крупные промышленные объекты с потребностями в электроэнергии, сопоставимыми с крупными производственными предприятиями.

Показатель в 70 гигаватт подчеркивает масштаб

Упоминание более чем 70 гигаватт мощности иллюстрирует масштабы инфраструктурного вызова. Гигаватт соответствует одному миллиарду ватт мощности; следовательно, 70 гигаватт означают колоссальный спрос на электроэнергию — примерно сопоставимый с общей установленной генерирующей мощностью такой страны, как Великобритания.

Точный объем энергии, необходимый ИИ, будет зависеть от того, насколько быстро компании строят новые дата-центры, от эффективности будущих чипов, улучшений в технологиях охлаждения и от того, какая доля вычислений приходится на обучение моделей по сравнению с повседневным выводом (inference) ИИ. Тем не менее общий тренд очевиден: инфраструктура ИИ становится крупным источником будущего спроса на электроэнергию.

Исследования будущего инфраструктуры ИИ также указывают на вычислительные кластеры гигаваттного масштаба и значительный рост потребностей в электроэнергии в ближайшие годы. Один анализ оценил, что мировой спрос на электроэнергию дата-центров ИИ может вырасти более чем на 130 гигаватт к 2030 году при определенных сценариях.

Дата-центры становятся новым рубежом инфраструктуры

BlackRock уже позиционирует инфраструктуру дата-центров как крупную инвестиционную возможность. В рамках партнерства с участием BlackRock, Microsoft и базирующейся в Абу-Даби MGX, объявленного в 2024 году под названием Global AI Infrastructure Investment Partnership (GAIIP), компании стремились привлечь первоначальные $30 billion частного капитала для инфраструктуры ИИ, включая дата-центры и подключение.

BlackRock назвала дата-центры базовой инфраструктурой цифровой экономики и заявила, что инвестиции в этот сектор могут поддержать экономический рост и технологические инновации.

Инвестиционная логика проста: компаниям ИИ нужны вычислительные мощности; вычислительные мощности требуют дата-центров; дата-центрам требуется электроэнергия. В результате расширение ИИ может создать возможности далеко за пределами традиционных технологических компаний. От строительства могут выиграть коммунальные компании, производители электроэнергии, операторы сетей, строительные компании, производители оборудования и инфраструктурные инвесторы.

Электроэнергия может стать критическим узким местом для ИИ

Самой большой проблемой может быть не доступность чипов ИИ, а электроэнергия. Компании могут заказывать процессоры и строить здания, но эти объекты не могут работать без надежного энергоснабжения.

Это создает потенциальное узкое место для отрасли ИИ. Дата-центр может быть физически построен, но оставаться неспособным работать на полной мощности, если у окружающей электросети недостаточно генерирующих или передающих мощностей. Именно поэтому доступность энергии становится все более важным фактором при выборе технологическими компаниями мест для новых дата-центров.

Регионы с избытком электроэнергии, надежной сетевой инфраструктурой и благоприятными ценами на энергию могут стать крупными центрами развития ИИ.

Инфраструктура ИИ запускает новый инвестиционный цикл

Быстрый рост искусственного интеллекта формирует то, что может стать одним из крупнейших инфраструктурных инвестиционных циклов за десятилетия. Компании инвестируют миллиарды долларов в дата-центры, системы высокопроизводительных вычислений и сетевую инфраструктуру. Одновременно правительства и коммунальные службы рассматривают способы увеличения производства электроэнергии.

Потребности в инвестициях охватывают множество отраслей. Необходимо строить или модернизировать электростанции. Нужно расширять линии передачи. Требуется возводить дата-центры. Производство полупроводников должно масштабироваться. Технологии охлаждения должны стать более эффективными. Все эти инвестиции требуют капитала, что является одной из причин, по которой крупные управляющие активами, такие как BlackRock, все больше сосредотачиваются на инфраструктуре ИИ.

Почему BlackRock это интересно

Для управляющего активами масштаба BlackRock инфраструктура ИИ представляет собой не просто технологический тренд. Это потенциальная долгосрочная инфраструктурная инвестиционная возможность. Дата-центры могут генерировать повторяющуюся выручку по долгосрочным контрактам с технологическими компаниями. Энергетическая инфраструктура также может предоставлять возможности для долгосрочных инвестиций.

Это соответствует более широкой инвестиционной стратегии крупных институциональных инвесторов, ищущих активы, способные приносить доход на протяжении многих лет. Следовательно, бум ИИ может создать мост между Silicon Valley и традиционными инфраструктурными инвестициями: технологические компании обеспечивают спрос, инфраструктурные инвесторы — капитал, а энергетические компании — электроэнергию.

Электросети сталкиваются с новой задачей

Электросети изначально не проектировались под кластеры огромных дата-центров ИИ. Традиционный спрос на электроэнергию был распределен между домохозяйствами, офисами, фабриками и коммерческими объектами. Напротив, дата-центры ИИ создают чрезвычайно концентрированный спрос. Один крупный объект может требовать сотни мегаватт, а будущие кампусы ИИ, возможно, будут требовать еще больше.

Это создает сложности для коммунальных служб. Им необходимо определить, где строить новые генерирующие мощности, как электроэнергия будет поступать в дата-центры и как сеть сможет оставаться стабильной по мере роста спроса. Инфраструктура передачи может требовать годы на планирование, согласование и строительство, что создает потенциальный разрыв между скоростью развития ИИ и скоростью развития энергетической инфраструктуры.

Ядерная энергетика снова возвращается в повестку

Рост ИИ также возродил интерес к ядерной энергетике. АЭС могут круглосуточно обеспечивать большие объемы электроэнергии, не завися от погодных условий. Такая надежность привлекательна для операторов дата-центров, которым требуется непрерывное энергоснабжение.

Несколько технологических компаний уже перешли от изучения возможностей к конкретным соглашениям. В 2024 году Microsoft объявила о соглашении о покупке электроэнергии с Constellation Energy для возобновления работы атомной станции Three Mile Island Unit 1, а Amazon сообщил об инвестициях в проекты малых модульных реакторов с компаниями, включая X-energy. Google отдельно объявила соглашение с Kairos Power о покупке электроэнергии от малых модульных реакторов. Малые модульные реакторы также привлекли более широкое внимание как потенциальный будущий источник энергии для крупных промышленных объектов. Однако ядерные проекты обычно сталкиваются с длительными сроками реализации, значительными капитальными затратами и регуляторными барьерами.

Для ближайшего расширения ИИ компаниям, вероятно, придется полагаться на сочетание существующих АЭС, природного газа, возобновляемой генерации, аккумуляторного хранения и модернизации сетей.

Природный газ может выиграть от спроса со стороны ИИ

Энергетический бум ИИ также может усилить спрос на природный газ. Газовые электростанции могут обеспечивать управляемую электроэнергию и нередко могут быть построены быстрее, чем крупные ядерные проекты, что делает их привлекательными для регионов, стремящихся поддержать быстро растущий спрос на электроэнергию.

Однако более широкое использование природного газа порождает новую дискуссию об выбросах и климатической политике. Поэтому отрасль ИИ может столкнуться со сложным балансированием. Компаниям нужна надежная и доступная электроэнергия, но инвесторы и политики также все больше сосредотачиваются на выбросах углерода. В результате может сформироваться более диверсифицированный энергетический баланс, включающий природный газ, атомную энергетику, возобновляемую энергетику и новые технологии.

Возобновляемая энергетика тоже важна

Возобновляемая энергетика останется важной частью обсуждения инфраструктуры ИИ. Солнечная и ветровая генерация могут обеспечивать большие объемы относительно дешевой электроэнергии. Проблема в том, что дата-центрам ИИ обычно требуется надежное энергоснабжение круглосуточно. Солнечная генерация меняется в течение дня, а выработка ветра может колебаться в зависимости от погодных условий.

Это означает, что возобновляемую энергетику, возможно, потребуется сочетать с системами хранения энергии, сетевой связностью или другими надежными источниками электроэнергии. Некоторые технологические компании уже подписывают долгосрочные соглашения о закупке возобновляемой энергии для поддержки растущего потребления электроэнергии.

Эффективность может изменить уравнение

Объем электроэнергии, необходимый ИИ, не является фиксированным. Технологические улучшения могут существенно сократить энергию, необходимую для отдельных задач ИИ. Более эффективные процессоры, лучшее программное обеспечение, улучшенные системы охлаждения и достижения в архитектуре моделей — все это может снизить энергопотребление.

Одновременно повышение эффективности может стимулировать более активное использование ИИ — это явление иногда называют эффектом рикошета. Если ИИ станет дешевле и эффективнее, компании могут использовать его чаще, потенциально частично нивелируя экономию энергии. Следовательно, рост эффективности может снизить количество электроэнергии, необходимой на одну задачу ИИ, не обязательно уменьшая общий спрос на электроэнергию.

Экономика ИИ становится физической

Один из важнейших выводов энергетической дискуссии состоит в том, что искусственный интеллект больше не является чисто цифровым явлением. ИИ может предоставляться через программное обеспечение, но поддерживающая его инфраструктура имеет физический характер. Для нее нужны здания, электроэнергия, системы охлаждения, оптоволоконные сети и заводы по производству полупроводников.

Это означает, что будущее ИИ частично будет зависеть от отраслей, которые исторически имели мало общего с разработкой программного обеспечения. Энергетические компании могут стать все более важными для технологических инвесторов. Строительные компании могут выиграть от расширения дата-центров. Производители оборудования могут увидеть рост спроса на электрические системы и технологии охлаждения. Инфраструктурные фонды могут финансировать новые объекты. Таким образом, экономика ИИ расширяется в сторону физической экономики.

Инвесторы следят за сделками, связанными с энергией для ИИ

Растущие потребности ИИ в электроэнергии формируют новую инвестиционную тему. Инвесторы все чаще смотрят не только на компании, разрабатывающие модели ИИ и чипы, но и на компании, которые обеспечивают инфраструктуру, необходимую для работы этих систем.

Коммунальные компании могут выиграть от роста потребления электроэнергии. Производители электроэнергии могут получить выгоду от долгосрочных контрактов. Операторы дата-центров могут воспользоваться высоким спросом на вычислительные мощности. Инфраструктурные инвесторы могут участвовать в финансировании крупных проектов. В результате формируется более широкая экосистема инвестиций в ИИ.

Потенциальное ограничение роста ИИ

Если энергетическая инфраструктура не будет расширяться достаточно быстро, доступность энергии может стать ограничением для развития ИИ. У компаний могут быть средства на покупку чипов и строительство дата-центров, но они все равно могут столкнуться с задержками, потому что не смогут обеспечить достаточное энергоснабжение.

Это может повлиять на то, где будут строиться будущие объекты ИИ. Регионы с избытком генерации электроэнергии могут стать более привлекательными. Страны с более быстрыми процедурами согласования также могут получить преимущество. В США способность расширять генерирующие и передающие мощности может стать важным фактором сохранения технологического лидерства.

Конкуренция за электроэнергию может усилиться

Дата-центры ИИ не будут единственным источником роста спроса на электроэнергию. Электромобили, производство, промышленная электрификация и другие технологии также увеличивают потребление электроэнергии. Это может создать конкуренцию за доступную мощность.

Коммунальным службам, возможно, придется балансировать потребности дата-центров с потребностями жилых и промышленных потребителей. Это может вызвать политические споры о ценах на электроэнергию и инвестициях в инфраструктуру. Вопрос о том, кто оплачивает расширение сетей, может стать особенно важным.

ИИ может изменить энергетическую отрасль

Взаимоотношения между ИИ и энергетикой в конечном итоге могут стать взаимно усиливающими. Компаниям ИИ нужна электроэнергия, а энергетические компании могут использовать ИИ для улучшения работы. Искусственный интеллект может помочь коммунальным службам прогнозировать спрос на электроэнергию, управлять возобновляемой генерацией, оптимизировать работу электростанций и выявлять проблемы с обслуживанием.

Таким образом, ИИ может одновременно увеличивать спрос на электроэнергию и помогать энергетической отрасли работать эффективнее. Эта технология может стать как крупным потребителем энергии, так и важным инструментом улучшения энергосистемы.

Более широкая картина

Предупреждение Ларри Финка об огромных потребностях искусственного интеллекта в мощности подчеркивает одну из важнейших проблем, стоящих перед технологической отраслью. Революция ИИ потребует гораздо большего, чем более качественные модели и более быстрые чипы. Она потребует масштабной физической инфраструктуры, способной поддерживать все более мощные вычислительные системы.

Дата-центрам потребуется электроэнергия. Энергосистемам потребуется новая генерирующая и передающая мощность. Инвесторам потребуется предоставить капитал. Правительствам потребуется ускорить согласование и развитие инфраструктуры. Технологическим компаниям потребуется находить способы делать системы ИИ все более энергоэффективными.

Масштаб вызова огромен, но столь же велика и потенциальная экономическая возможность. BlackRock и другие крупные инвесторы уже рассматривают инфраструктуру ИИ как крупную долгосрочную инвестиционную тему. Предыдущие инфраструктурные инициативы компании подчеркивали растущую важность дата-центров и огромные потребности в капитале, связанные с развертыванием ИИ.

Для технологической отрасли следующий этап гонки ИИ может определяться не только тем, кто создаст самые продвинутые модели, но и тем, кто сможет обеспечить электроэнергию, необходимую для их работы. По мере того как ИИ продолжает расширяться в бизнес, потребительские приложения и государственные услуги, энергия может стать одним из важнейших стратегических ресурсов в глобальной технологической гонке.

Компании и страны, способные строить надежную, доступную и масштабируемую энергетическую инфраструктуру, в конечном итоге могут получить значительное преимущество в определении того, насколько быстро сможет развиваться искусственный интеллект.

Источник: Hokanews