Новый коллективный иск вновь поднял обвинения против криптовалютной деривативной биржи BitMEX: платформу обвиняют в манипулировании системой ликвидаций для изъятия Bitcoin-залога клиентов. Жалоба была подана в Окружной суд США по Южному округу Нью-Йорка, в то время как биржа готовится свернуть операции позднее в этом году.

BitMEX, запущенная в 2014 году, была одной из первых платформ, популяризировавших бессрочные криптовалютные свопы, и на пике входила в число крупнейших деривативных бирж мира по объему торгов. Новые обвинения дополняют регуляторную и юридическую историю, включающую принудительные меры CFTC и Министерства юстиции США в 2020 году против BitMEX и ее основателей за нарушения требований по борьбе с отмыванием денег и Закона о банковской тайне; биржа урегулировала эти претензии примерно за $100 million в 2021 году.

Истцы описывают существенные потери Bitcoin

BKX Services Inc. и David Namdar, указанные истцы по делу, утверждают, что потеряли в совокупности 622.66 BTC в результате принудительных ликвидаций. Согласно жалобе, BKX Services потеряла 305.81 BTC, а Namdar — более 316.85 BTC при ликвидации их позиций с кредитным плечом.

Истцы заявляют, что торговая платформа BitMEX предоставляла несправедливое преимущество самой бирже. По их утверждению, внутренний торговый отдел имел доступ к конфиденциальной информации клиентов и мог продолжать торговлю во время сбоев платформы — в периоды, когда обычные пользователи не могли совершать сделки или закрывать позиции. В жалобе утверждается, что эти условия позволяли BitMEX напрямую получать прибыль от ликвидаций клиентов.

Практики механизма ликвидаций под пристальным вниманием

Иск также рассматривает систему ликвидаций BitMEX. Согласно жалобе, биржа предлагала кредитное плечо до 100x и автоматически закрывала позиции даже в случаях, когда залог пользователя не опускался ниже уровня его убытков. Истцы утверждают, что оставшийся Bitcoin перенаправлялся в страховой фонд, созданный и поддерживаемый платформой, что приносило бирже дополнительную выручку. Страховые фонды такого типа являются распространенным механизмом на криптодеривативных платформах и предназначены для покрытия убытков контрагентов по ликвидированным позициям, однако их внутреннее управление и отсутствие независимого аудита привлекают внимание регуляторов и участников рынка по всей индустрии.

Иск требует возврата спорного Bitcoin, а также компенсационных и штрафных убытков. Предлагаемый класс охватывает всех клиентов из США, которые приобрели бессрочные своп-продукты на Bitcoin на BitMEX 23 июля 2018 года или позднее.

Предыдущие судебные разбирательства и закрытие биржи

В жалобе упоминается аналогичный коллективный иск, поданный в 2020 году, в котором BitMEX обвинялась в схожих практиках с нарушением Commodity Exchange Act. То предыдущее дело было добровольно отклонено без лишения права повторной подачи в июне 2025 года.

Новая жалоба поступила вскоре после того, как BitMEX объявила о закрытии после 11 лет работы. Биржа заявила, что прекратит все операции 23 сентября после стратегического пересмотра, проведенного HDR Global Trading. Регистрация новых аккаунтов уже отключена, а возможность открывать новые торговые позиции завершится 26 августа. Утилитарный токен BitMEX, BMEX, как сообщается, потерял примерно 90% стоимости после объявления о закрытии. Сворачивание деятельности биржи поднимает практические вопросы о возможности возврата спорных активов в ходе судебного процесса, если операции платформы и связанная инфраструктура будут полностью прекращены.

Более широкие последствия

По мере продвижения дела иск может вновь привлечь внимание к практикам ликвидации и протоколам управления рисками на криптовалютных деривативных платформах. Итог разбирательства может повлиять на будущие судебные иски и сформировать текущие дискуссии о защите клиентов, прозрачности бирж и ответственности в торговле криптовалютами с кредитным плечом.

Источник: Pacermonitor – BKX Services Inc. et al v. HDR Global Trading Limited et al