В четверг Bitcoin снова поднялся выше $82 000, и восстановление быстро распространилось на рынок альткоинов: PYTH и STRK показали двузначный рост в течение одного часа. Отскок произошел вопреки значительно превысившему прогнозы показателю цен производителей в США и сопровождался масштабными ликвидациями рычажных коротких позиций.

PYTH и STRK возглавили восстановление альткоинов

Данные CoinMarketCap показали, что во время четвергового отскока Bitcoin торговался около $82 200. XRP вернулся примерно к $1,33 после кратковременного падения ниже $1,30, а Solana восстановилась до около $105 с отметки примерно $101.

PYTH и STRK показали самые резкие движения. PYTH — токен сети Pyth Network, оракульного сервиса, публикующего данные финансовых рынков для блокчейн-приложений, — вырос примерно до $0,0969, прибавив 11,98%. STRK, нативный токен сети Starknet уровня Layer 2 Ethereum, поднялся на 12,45% до около $0,0866. Оба показателя представляют скользящее изменение за один час, а не рост с начала торгового дня.

Короткие продавцы несут убытки во время отскока

Данные о ликвидациях CoinGlass, зафиксированные одновременно с отскоком, показали, что за один час было принудительно закрыто около $51,9 млн рычажных позиций. Короткие позиции составили $48,28 млн, или около 93% от этой суммы.

Короткие позиции приносят прибыль при падении цен. Когда растущий рынок оставляет рычажный шорт с недостаточным обеспечением, биржа может закрыть позицию, выкупив актив или контракт. Эти вынужденные покупки могут усиливать давление вверх в рамках уже идущего роста.

За предыдущие 24 часа сложился иной баланс: около $932,4 млн ликвидаций, включая $795,6 млн по лонгам и $136,7 млн по шортам. Таким образом, позиции, рассчитанные на рост цен, понесли большую часть дневных убытков, в то время как именно шорты приняли на себя основной удар последнего часа.

В совокупности цифры показывают, что рычажные трейдеры теряли деньги на обеих сторонах разворота. Они не объясняют, что стало началом отскока или какой объем покупок пришелся на инвесторов, открывавших новые позиции.

Цены производителей выросли более чем вдвое выше прогноза

Восстановление последовало за публикацией сентябрьского индекса цен производителей в 8:30 по восточному времени 15 октября. По данным Бюро статистики труда, цены конеч спроса выросли на 1,3% за месяц по сравнению с прогнозом 0,6%, приведенным в материале MarketWatch. В августе рост составил 0,5%.

Годовая инфляция цен производителей достигла 6,3% — максимального уровня с декабря 2022 года. Энергоресурсы обеспечили большую часть роста цен на товары, однако показатель, исключающий продовольствие, энергию и торговые услуги, также вырос на 0,5% в сентябре, что указывает на давление за пределами этих волатильных категорий.

PPI измеряет цены, которые внутренние производители получают за свою продукцию. Инвесторы следят за ним как за свидетельством инфляционного давления и за компонентами, которые влияют на другие инфляционные показатели, включая индекс личных потребительских расходов, который Федеральная резервная система считает своим основным индикатором инфляции. Более сильный показатель может осложнить аргументы в пользу снижения процентных ставок, особенно на фоне повышенной инфляции потребительских цен.

Для криптовалют ожидания жесткой политики могут сдерживать заимствования и спекулятивные позиции. Более высокие доходности облигаций с поправкой на инфляцию также могут делать процентные активы более привлекательными по сравнению с токенами, не приносящими договорного дохода. Эти каналы помогают объяснить, почему сильная инфляция может давить на криптовалюты, хотя они не определяют каждую непосредственную ценовую реакцию.

Тем не менее цены могут расти, когда трейдеры позиционированы на дальнейшее падение. Как только отскок начинается, закрытие шортов может его усиливать даже без улучшения экономической картины. Четверговый разворот перекликается с предыдущими эпизодами, когда криптовалюты росли на фоне негативных заголовков, и цены двигались в противоположном от экономических новостей направлении.

Настроения остаются нейтральными несмотря на резкий разворот

Индекс страха и жадности CoinMarketCap, который варьируется от 0 (крайний страх) до 100 (крайняя жадность), показал 51 из 100 — в пределах нейтрального диапазона. Таким образом, широкий индикатор настроений не показал ни страха, ни жадности, даже несмотря на масштабные ликвидации рычажных позиций.

Параллельно идет голосование по управлению Starknet

Отдельно сообщество Starknet открыло семидневное необязывающее голосование о том, следует ли изучать возможность превращения в независимый блокчейн уровня Layer 1 с пост-квантовой защитой. Предложение по управлению следует за анонсом от 8 октября компании StarkWare, разработчика Starknet, о том, что она изучает это направление.

Предложение ставит вопрос о продолжении исследований; оно не утверждает миграцию с Ethereum. Независимый Layer 1 потребовал бы собственных механизмов защиты и финализации транзакций, что изменило бы текущую зависимость Starknet от Ethereum в качестве Layer 2. Пост-квантовая безопасность касается защиты от атак, которые достаточно мощные квантовые компьютеры могут представлять для существующей криптографии.

Голосование дает держателям STRK отдельное событие для оценки, однако имеющиеся торговые данные не подтверждают, что оно способствовало часовому росту токена. Одновременный рост PYTH наряду с восстановлением Bitcoin, XRP и Solana показывает, что отскок вышел за пределы Starknet.

Четверговое восстановление совпало со значительными принудительными закрытиями шортов несмотря на ускоряющуюся инфляцию цен производителей. Остается без ответа вопрос, привлек ли оно устойчивые инвестиции: данные о ликвидациях не измеряют свежий спотовый спрос, а начальный отскок не снимает давления, которое более высокая инфляция может оказывать на денежно-кредитную политику.

Данная статья предоставлена исключительно в информационных целях и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Цены на криптовалюты и объемывидаций могут меняться стремительно.