Уикенд-ралти альткоинов выдыхается на фоне сползания биткоина

Биткоин ($BTC) в понедельник торгуется около $79 300, потеряв 1,3% с полуночи UTC и находясь вблизи отметки $79 394,02. В выходные криптовалюта оставалась в узком диапазоне, не сумев пробить уровень $81 400.

Понедельничное снижение происходит на фоне роста фьючерсов на американские акции: фьючерсы на Nasdaq 100 прибавили 0,3% с полуночи, продолжая дивергенцию двух рынков, наметившуюся на прошлой неделе. Американский фондовый рынок в понедельник закрыт из-за Дня труда, что обычно снижает объемы торгов по рисковым активам, поэтому ценовые движения в праздничной сессии могут хуже отражать общее позиционирование, чем в обычные торговые дни.

Альткоины тащили рынок на себе в выходные и теперь отдают часть gains. Bittensor ($TAO), kaspa ($KAS), internet computer (ICP) и celestia (TIA) выросли более чем на 12% за последние 24 часа, однако бо́льшая часть этих движений пришлась на время до полуночи UTC. С тех пор $TAO прибавил 0,4%, chainlink ($LINK) вырос на 1% до $13,26, а NEAR Protocol ($NEAR) снизился на 1,5% до $2,3548. Подобная картина — резкий рост мелких токенов в выходные с последующим угасанием импульса к новой неделе — типична для криптосессий уикенда с низкой ликвидностью, когда тонкие книги ордеров могут усиливать движения в обе стороны.

Позиционирование в деривативах

Сентимент смещается к медвежьему: Соотношение объема покупок и продаж тейкеров в криптофьючерсах склоняется к шорту: медвежьи ставки составляют 51,6% потока — это изменение по сравнению с бычьим показателем пятницы. Вероятным катализатором стали эскалация противостояния между США и Ираном в выходные, а также опасения повышения ставок ФРС, хотя эти опасения выглядят преувеличенными. Геополитические вспышки неоднократно подталкивали трейдеров к защитному позиционированию в криптофьючерсах — рынке, который торгуется круглосуточно и потому переоценивает подобные новости до открытия традиционных рынков.

Отток капитала из фьючерсов BTC: Капитал продолжает уходить из фьючерсов на биткоин. Открытый интерес упал до 670K BTC с 709K в пятницу — минимума с 23 марта, по данным Coinglass. Годовые ставки бессрочного финансирования быстро приближаются к нулю, теряя бычий уклон, что видно по недавним значениям от 8% до 10%. Падение открытого интереса на фоне сглаживания финансирования обычно трактуется аналитиками деривативов как разгон плеча, а не новое направленное убеждение — сетап, который часто предшествует боковой торговле.

Эфир и solana повторяют движение: Рынки эфира и solana демонстрируют схожую динамику.

Открытый интерес по XRP охлаждается: Открытый интерес по фьючерсам $XRP также снизился — до 2,29 млрд токенов, минимума с 7 августа и заметного спада от середины месяца, когда был пик 2,78 млрд. Вывод очевиден: капитал уходит, и XRP колеблется в диапазоне между $1,35 и $1,45.

Мелкие токены идут против тренда: Мелкие монеты на время оказались в центре внимания. Открытый интерес по $WLD вырос на 11% на фоне 13%-ного роста спотовой цены — комбинация, которую обычно читают как подтверждение восходящего тренда. $WLD также показывает самый высокий 24-часовой кумулятивный дельта-объем (CVD), скорректированный на открытый интерес, среди мелких токенов — положительный показатель, означающий, что покупатели действовали агрессивнее, торгуя рыночными ордерами, а не пассивными лимитными.

CVD расходится среди мейджоров: Среди крупных токенов $LINK, TRX, CC, SUI и $ZEC находятся на положительной стороне шкалы CVD, тогда как $BTC, ETH, $XRP, SOL, $NEAR, $XMR, ADA и другие — на отрицательной.

Волатильность сигнализирует о спокойствии: 30-дневные индексы подразумеваемой волатильности биткоина и эфира продолжают указывать на спокойствие рынка, оставаясь вблизи недавних минимумов. Низкая подразумеваемая волатильность означает, что трейдеры опционов закладывают умеренные ожидаемые колебания — фон, на котором экспирация 25 сентября, упомянутая ниже, приобретает дополнительный вес как маркер того, где рынок видит концентрацию риска.

Поток в опционах расходится по активам: В опционах, торгуемых на Deribit, рейтинг объемов за 24 часа показывает, что самыми популярными ставками являются путы на $78 000 и $80 000 — оба с экспирацией 25 сентября, — тогда как остальную часть топ-5 составляют коллы. Пут-опцион используется для хеджирования риска падения базового актива — в данном случае BTC. С эфиром картина диаметрально противоположная: в рейтинге доминируют коллы.

Разговор о токенах

Bittensor ($TAO) возглавил крупные токены за последние 24 часа с ростом на 13% до $266 при объеме $568 млн, однако движение замедлилось с полуночи UTC, прибавив лишь 0,4%. За семь дней $TAO вырос на 16,4%.

Крупнейшее падение дня у Jupiter (JUP): минус 9% до $0,2514 без видимого катализатора. Токен агрегатора DEX на Solana находится под постоянным давлением с ноября прошлого года, когда он пробил уровень поддержки $0,33.

Kaspa ($KAS) вырос на 12,75% за 24 часа и на 24,8% за неделю — до 3,418 цента, однако лишь при объеме $17,6 млн против рыночной капитализации $947 млн, что делает движение слабым.

Сделка на приватность сворачивается неравномерно. Dash (DASH) с полуночи упал на 5,3% до $67,56, сократив недельный рост, который все еще составляет 63%, тогда как zcash ($ZEC) снизился на 1,74% до $1 206, а monero ($XMR) остался практически на месте.

Arbitrum (ARB) потерял двузначные проценты за 24 часа — до 17,17 цента — после почти удвоения за неделю, что стало крупнейшим однодневным падением среди ликвидных средних по капитализации токенов.

Chainlink ($LINK) остался одним из немногих активов, продолжавших привлекать покупателей: рост на 1% с полуночи UTC до $13,37 и на 18,6% за неделю.

Источник: CoinDesk