Bitcoin взлетел до $80 846, прибавив 5,88% за 24 часа, после того как Федеральная резервная система сопроводила первое повышение процентной ставки с 2023 года неожиданно «голубиным» экономическим прогнозом.

Этот скачок привел к ликвидации шорт-позиций по Bitcoin более чем на $230 млн — и более чем на $445 млн по всему криптовалютному рынку, — а технические индикаторы указывают, что может формироваться еще более крупное движение.

Рисковые активы получили на этой неделе передышку, к которой мало кто был готов. Федеральная резервная система повысила процентные ставки на 25 базисных пунктов в среду, однако сопутствующая «dot plot» — регулярная сводка ФРС о том, где каждый из ее политиков ожидает ставку в ближайшие годы, — спрогнозировала медианную ставку всего 4,1% до конца 2027 года, подразумевая лишь одно дальнейшее повышение, а не длительный цикл ужесточения.

Криптовалютам предстояло отыграть дополнительное падение. Провал Clarity Act — американского закона, направленного на установление правил рыночной структуры для цифровых активов, — на процедурном голосовании в Сенате ранее на неделе уже сбил Bitcoin ниже $75 000. Ралли облегчения после решения ФРС усиливалось всю неделю, и трейдеры теперь присматриваются к новому штурму отметки $80 000 всего через несколько дней после того, как провал законопроекта, казалось, вызвал панические продажи.

Однако последняя торговая сессия рассказывает другую историю: на криптовалютном рынке ликвидированы шорт-позиции более чем на $445 млн, причем на один Bitcoin приходится более половины этой суммы — $230 млн.

Шорт — это позиция на рынке деривативов (контракты, отслеживающие цену, а не покупка и продажа самого актива), ставка на падение цены актива, а не на рост (противоположность длинной позиции). Трейдер открывает шорт, «занимая» актив, как правило через брокера, и продавая его по текущей рыночной цене. Если цена растет, шортист теряет деньги, поскольку в итоге придется выкупить актив по более высокой цене, чтобы вернуть его кредитору.

Продажа в шорт считается особенно рискованной, поскольку потенциальные убытки теоретически неограниченны. В маржинальной торговле трейдеры обычно вносят обеспечение для открытия шорт-позиции. Если цена движется против них достаточно далеко, обеспечение может быть ликвидировано, то есть позиция автоматически закрывается для покрытия убытков. Вынужденная покупка затем толкает цены еще выше, приводя к каскадной ликвидации — явлению, известному как шорт-сквиз.

Bitcoin вырос на 5,88% за день и торгуется по $80 846 после открытия на $76 355, достигнув внутридневного максимума $80 857 при минимуме $76 236. Однодневное движение возвращает часть того, что стало жестоким годом: Bitcoin по-прежнему почти на 20% ниже своего предыдущего исторического максимума.

Техническая картина подтверждает силу движения, хотя одновременно предупреждает, что все происходило слишком быстро.

Индекс среднего направленного движения (ADX), измеряющий силу тренда вне зависимости от его направления, в настоящее время находится на отметке 40,6, уверенно выше порога в 25, который трейдеры используют для подтверждения реального тренда. Положительная направленная линия (DI+) выше отрицательной (DI-), что подтверждает контроль покупателей. При этом 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) торгуется выше 200-дневной EMA, что усиливает сигнал о развороте общей структуры в бычью сторону.

Когда более короткая средняя пересекает более длинную снизу вверх, на графике формируется паттерн, который трейдеры называют «золотым крестом» — классический бычий сигнал. Bitcoin вошел в «золотой крест» в прошлую субботу, и с тех пор разрыв между двумя скользящими средними медленно растет с каждым днем.

Индекс относительной силы (RSI), измеряющий состояния перекупленности и перепроданности по шкале от 0 до 100, в настоящее время показывает 63,3 — уверенно бычье значение, еще не достигшее опасной зоны выше 70. Но он быстро растет, что для некоторых трейдеров может быть сигналом к осторожности.

Добавляет напряжения и то, что индикатор Squeeze Momentum остается «включенным» на протяжении 11 последовательных баров, то есть волатильность сжимается почти две недели. Трейдеры следят за такими сжатиями, потому что чем дольше они длятся, тем более взрывным обычно становится последующий выброс волатильности — а значение сжатия 8,06% указывает, что этот выброс еще впереди, а не позади.

После периодов сильного сжатия цены, как правило, либо взлетают, либо обрушиваются, что побудило некоторых аналитиков говорить о так называемом графическом паттерне Барта Симпсона, который может вот-вот сформироваться. Паттерн Барт Симпсона появляется, когда за крупной зеленой свечой следует паттерн сжатия, который завершается крупной красной свечой, отменяющей рост.

Ключевые уровни для наблюдения

Ближай сопротивление находится на $82 281 — верхней границе текущей волны Фибоначчи и уровне, выше которого быкам необходимо закрыться для подтверждения пробоя. Ниже расположена поддержка на $75 569 — ретрейсмент 61,8%, уровень, рассчитанный по соотношениям Фибоначчи, которые трейдеры используют для оценки того, какая часть предыдущего движения обычно отдается перед возобновлением тренда, — а затем более прочная поддержка на $68 858, начале волны и уровне, пробой которого поставил бы бычью структуру под реальное сомнение.

С ADX, подтверждающим силу тренда, текущая конфигурация говорит в пользу продолжения движения в краткосрочной перспективе, однако оставляет мало места для еще одного дня с ростом на 6% без периода охлаждения.

Отказ от ответственности: взгляды и мнения, выраженные автором, носят исключительно информационный характер и не являются финансовой, инвестиционной или иной консультацией.

Эта статья впервые была опубликована на Decrypt.