Биткоин отдал прибыли: рост доходностей гособлигаций США не пускает цену к $85 000
Ключевые выводы
- •Биткоин во вторник опустился ниже $83 000 после того, как локальный рост примерно до $84 540 остановился на фоне многолетних максимумов доходностей гособлигаций США.
- •Доходность 30-летних казначейских облигаций превысила 5,60% — максимум за 24 года, а доходность 10-летних достигла 5,26%, приближаясь к уровням, последний раз наблюдавшимся в апреле 2002 года.
- •Рост доходностей давил и на другие активы без доходности и защитные активы: золото в понедельник упало на 3,6% до $4 115 за унцию, после чего отскочило к $4 166.
- •Данные стакана заявок показали уплотнение ликвидности продавцов около $85 000, а Glassnode выявила самое плотное скопление монет долгосрочных держателей в диапазоне $84 000–$85 000, что повышает риск фиксации прибыли при любой попытке пробоя.
- •Рынки широко ожидают повышения ставки Федеральной резервной системой на 0,25% на октябрьском заседании — решение, которое, как ожидается, повлияет на уровни доходностей, сейчас давящих на криптовалюты и другие активы.
Биткоин (BTC) отменил недавний рост после открытия торгов на Уолл-стрит во вторник, так как доходности гособлигаций США продолжали обновлять максимумы нескольких десятилетий, удерживая ключевое сопротивление $85 000 вне досягаемости.
Ведущая криптовалюта прекратила отскок на низких таймфреймах после достижения $84 450 и вновь опустилась ниже $83 000, при этом ликвидность продавцов продолжала закрепляться выше спотовой цены в районе $85 000 в биржевых стаканах заявок.
Биткоин отвергнут у $85 000 на фоне продолжающегося роста доходностей облигаций
Данные TradingView показали, что локальный рост до $84 540 остановился с началом торговой сессии в США, при этом BTC/USD отступил ниже уровня открытия дня около $83 600.
Рынок гособлигаций США в этот день не демонстрировал признаков охлаждения: доходность 30-летних облигаций достигла нового максимума за 24 года выше 5,60%, а доходность 10-летних — 5,26%, на пороге преодоления максимума июня 2007 года и выхода на уровни, последний раз наблюдавшиеся в апреле 2002 года.
Доходности на таких уровнях повышают выплату по безрисковым казначейским инструментам и одновременно увеличивают стоимость заимствований по всей экономике — сочетание, которое ужесточает финансовые условия и снижает относительную привлекательность активов, не приносящих доходности, — динамика, которая теперь заметна на рынках от металлов до криптовалют.
Геополитическая неопределенность вокруг войны США и Ирана, высокие цены на нефть и устойчивая инфляция удерживали инвесторов в осторожности, а рост доходностей облигаций также давил на драгоценные металлы. Золото в понедельник упало на 3,6% до $4 115 за унцию, после чего к моменту написания статьи отскочило к $4 166.
Маркет-комментатор The Kobeissi Letter назвал движение золота «крайне необычным». «Рост доходностей создает чрезвычайное нарушение на рынке драгоценных металлов», — говорится в посте в X.
Американские акции, со своей стороны, избежали сильной волатильности. Новый анализ от Mosaic Asset Company допускает возможность возобновления роста на фоне условий «крайней перепроданности».
«С начала доля акций, торгующихся в краткосрочных восходящих трендах, была настолько низкой лишь в конце марта, когда S&P упал вблизи зоны коррекции. Многие другие показатели широты рынка указывают на перепроданность, при этом за последние две недели настроения инвесторов резко сместились в сторону медвежьих взглядов», — написала компания во вторник.
Mosaic добавила, что сильные экономические данные, включая более высокие, чем ожидалось, показатели занятости в августе, могут поддержать дальнейший рост акций, даже пока Федеральная резервная система повышает процентные ставки. Как сообщал Cointelegraph, рынки ожидают повышения ставки ФРС на 0,25% на октябрьском заседании — широко ожидаемое решение, которое поможет определить краткосрочную траекторию доходностей, сейчас давящих на криптовалюты и другие рынки.
Предложение долгосрочных держателей усиливает сопротивление
На низких таймфреймах биткоин оставался под влиянием сдвигов ликвидности в биржевых стаканах заявок. Данные CoinGlass показали уплотнение сопротивления на уровне $85 000 в течение дня, вследствие чего цена снизилась — повторение поведения, наблюдавшегося в начале недели.
Ончейн-аналитическая платформа Glassnode добавила, что монеты, удерживаемые долгосрочными держателями (LTH) — кошельками, хранящими UTXO не менее шести месяцев без продажи, — сконцентрированы около $85 000, что повышает вероятность фиксации прибыли при попытке биткоина пробиться выше этого уровня.
«$BTC остановился под самым плотным скоплением предложения. Больше монет долгосрочных держателей находится в диапазоне 84–85 тыс., чем по любой другой цене на графике. Чтобы рост продолжился, цене необходимо пробить этот уровень и закрепиться выше него», — сообщила компания своим подписчикам в X.
С учетом того, что заявки на продажу в стаканах и предложение долгосрочных держателей сосредоточены в одной зоне, диапазон $84 000–$85 000 теперь служит ключевым испытанием для тренда: по формулировке Glassnode, биткоину необходимо преодолеть его и закрепиться выше, чтобы рост возобновился.
Related: Бычий рынок биткоина «подтвержден», но $90 тыс. несет риск фиксации прибыли: анализ
