Обзор

Цена биткоина колебалась последние несколько дней и слегка откатилась в понедельник на фоне роста напряжённости между США и Ираном и увеличения вероятности того, что ФРС повысит процентные ставки до конца года. BTC также отреагировал на крупный отток средств из ETF в пятницу, прервавший двухнедельную серию притоков. В понедельник он торговался на уровне 77 935 долларов, опустившись с недельного максимума в 81 330 долларов.

Это совпадение факторов важно для держателей криптовалют, поскольку биткоин всё чаще торгуется как рискованный актив: когда инвесторы ожидают ужесточения денежно-кредитной политики или геополитических шоков, подпитывающих инфляцию, ликвидность в первую очередь уходит из спекулятивных активов. Спотовые биткоин-ETF, через которые институциональные деньги поступают в BTC, усилили эту чувствительность — поэтому переход от притоков к оттокам может быстро сдвинуть цену.

Цена биткоина падает на фоне роста напряжённости между США и Ираном

BTC отступил, поскольку инвесторы предпочли избегать риска после последних ударов США по иранским целям. В заявлении CENTCOM сообщило, что нанесло удары по военным объектам, пытавшимся устанавливать мины в Ормузском проливе. В результате ударов погибли два человека, и Иран поклялся отомстить.

Ормузский пролив — один из важнейших в мире нефтяных «бутылочных горлышек», и любые сбои там напрямую отражаются на мировых ценах на энергоносители и, как следствие, на инфляционных ожиданиях.

Новая волна взаимных атак создаёт риски для биткоина и других рискованных активов из-за влияния на инфляцию. Опубликованные на прошлой неделе данные показали, что инфляция личных потребительских расходов (PCE) в США в июле оставалась выше 3%, а инфляция держится выше целевых 2% ФРС уже пять лет.

Эта ситуация может ухудшиться по мере роста цен на нефть. Brent в понедельник преодолела важный уровень сопротивления в 90 долларов, и рост может продолжиться в обозримом будущем.

У Ирана есть стимул к эскалации. По сообщениям, иранская армия восстановила свой арсенал, перейдя на новые системы, которые, как утверждается, быстрее и способны маневрировать при приближении к целям (WSJ). Между тем, по имеющимся данным, запасы вооружений США находятся на значительно низком уровне при приближении промежуточных выборов, и Тегеран может расценивать это как дополнительное пространство для эскалации.

Вероятность повышения ставки ФРС растёт

Биткоин также реагирует на растущую вероятность того, что ФРС повысит процентные ставки после выступления на прошлой неделе на симпозиуме в Джексон-Хоул. В этом выступлении Кевин Уорш говорил о устойчивой инфляции в США и необходимости её обуздать центральному банку, намекнув, что банк задействует все имеющиеся инструменты для её снижения. Одним из таких инструментов было бы повышение ставок — шаг, который вызвал бы недовольство президента Дональда Трампа.

Более высокие ставки обычно давят на биткоин, поскольку повышают альтернативную стоимость владения активами без доходности и ужесточают условия ликвидности, поддерживавшие прежние ралли криптовалют.

Вероятность повышения ставки ФРС на Polymarket подскочила до 68% — самого высокого уровня со 2 августа, и эта тенденция может продолжиться, особенно в случае эскалации напряжённости между США и Ираном.

Однако риск заключается в том, что экономика США больше не растёт так, как раньше. В прошлом месяце экономика потеряла 23 000 рабочих мест, а рост во втором квартале, за вычетом инвестиций в ИИ, был слабым. Это ставит регуляторов перед привычной дилеммой: ужесточение для борьбы с инфляцией рискует углубить замедление — обстановка, которая исторически делала цены активов более волатильными в обоих направлениях.

С положительной для биткоина стороны, Strategy сократила продажи, опираясь вместо этого на продажу своих акций для привлечения капитала. В заявлении Майкл Сейлор сказал «we're back» (пост в X), возможно, намекая, что компания планирует возобновить покупки. В недавнем заявлении Сейлор дал понять, что начнёт покупать до конца года, как только стабилизируются привилегированные акции. Strategy является одним из крупнейших корпоративных держателей биткоина, поэтому изменения в её покупательском поведении внимательно отслеживаются как сигнал спроса со стороны крупных казначейств на BTC.

Прогноз цены биткоина: технический анализ

Дневной график показывает, что BTC откатился за последние дни, опустившись с максимума в 81 331 доллар до текущих 77 915 долларов. Максимум этого месяца совпал с высшей точкой мая, поэтому текущий откат может быть частью фиксации прибыли после достижения сильного сопротивления.

Монета постепенно формирует паттерн «бычий флаг», состоящий из вертикальной линии и горизонтального канала. Поэтому существует вероятность сильного бычьего пробоя, потенциально до 85 000 долларов. Этот сценарий будет подтверждён, если цена преодолеет ключевое сопротивление на уровне 81 330 долларов.

Трейдеры будут следить за предстоящими экономическими данными и любой дальнейшей эскалацией между США и Ираном как ключевыми катализаторами, которые могут подтвердить или опровергнуть эту модель.

Источник: The Market Periodical