Биткоин откатился к $77 530 на фоне возврата оттоков из ETF и роста вероятности повышения ставки ФРС
Ключевые выводы
- •Биткоин опустился с недельного максимума в $81 331 до $77 530, так как инвесторы фиксировали прибыль после перегретого ралли.
- •Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали отток более $201 млн, завершив серию притоков, поддерживавших спрос.
- •Ястребиные комментарии Кевина Уорша в Джексон-Хоуле подняли вероятность декабрьского повышения ставки ФРС выше 68% на Polymarket и Kalshi.
- •Последние данные PCE в США показали рост общего и базового уровня инфляции более чем на 3%, что остаётся выше целевых 2,0% Федеральной резервной системы.
- •На графике биткоина видны одновременно медвежий паттерн поглощения и золотой крест, что указывает на возможную краткосрочную волатильность при сохранении более широкого восходящего тренда.
Ключевые выводы
Цена биткоина опустилась до $77 530 по мере остановки недавнего ралли.
Кевин Уорш занял жёстко ястребиную позицию в Джексон-Хоуле.
Вероятность повышения ставок ФРС выросла на Polymarket.
В субботу биткоин откатился к $77 530 с недельного максимума в $81 331. Откат произошёл после того, как криптовалюта стала существенно перекупленной, побудив больше инвесторов начать фиксировать прибыль.
Откат также совпал с оттоками из ETF, последовавшими за первым заявлением Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле — ежегодной экономической конференции ФРС, проходящей в Вайоминге, где главы центробанков обозначают будущее направление политики.
Притоки в биткоин-ETF остановились
Цена BTC заметно снизилась, когда инвесторы отреагировали на первые более чем за неделю оттоки из ETF. Данные показывают, что ETF потеряли более $201 млн. Это завершило длительный период притоков, добавивший миллионы долларов.
ETF ARKB от ARK потерял более $114 млн активов, а HODL от VanEck — $13 млн. IBIT от BlackRock лишился более $33 млн, а BITB от Bitwise потерял $49 млн в пятницу.
Тем не менее, это лучший месяц для биткоин-ETF: спотовые притоки выросли более чем на $3,31 млрд. В прошлом месяце эти фонды нарастили более $172 млн активов. В совокупности фонды аккумулировали более $54 млрд чистых притоков и сейчас управляют активами на $97 млрд.
Спотовые биткоин-ETF, впервые одобренные американскими регуляторами в январе 2024 года, стали ключевым каналом институциональной экспозиции на биткоин, поэтому их ежедневные данные о потоках теперь внимательно отслеживаются как индикатор общего спроса.
Кевин Уорш выступил с ястребиным заявлением
Оттоки из спотовых биткоин-ETF выросли, когда инвесторы отреагировали на первое заявление Кевина Уорша на симпозиуме в Джексон-Хоуле.
Он настаивал, что инфляция остаётся упорно высокой, что может побудить ФРС к действиям. В результате данные Polymarket и Kalshi показали, что вероятность повышения ФРС процентных ставок в декабре выросла до более чем 68%.
Последние данные по личным потребительским расходам (PCE), опубликованные США, подтвердили постепенный рост этих ожиданий. Отчёт показал, что общий и базовый PCE в прошлом месяце выросли более чем на 3%, оставаясь выше целевого показателя ФРС в 2,0%.
Растущие ожидания повышения ставки ФРС также объясняют падение других активов в пятницу. Золото снизилось до $4 453 с недельного максимума в $4 699, а индекс S&P 500 упал на 25 базисных пунктов до 7 711 пунктов. Наполненный технологическими акциями индекс Nasdaq 100 также снизился более чем на 100 пунктов.
Биткоин и другие рисковые активы обычно уступают рынку, когда ФРС повышает ставки или намекает на это, поскольку более высокие ставки увеличивают стоимость заимствований и снижают привлекательность активов без денежных потоков. В этом смысле следующим ключевым макрокатализатором станут данные США по занятости вне сельского хозяйства (NFP), которые дадут больше информации о состоянии экономики.
Между тем с политической точки зрения дела идут неважно: вероятность принятия США закона CLARITY Act в этом году снижается. По данным PolyMarket, вероятность того, что законопроект станет законом в этом году, упала до 14%.
Основная причина в том, что демократы заявили, что будут выступать против любого закона без этических мер. Это помешает президенту Трампу выпускать токены. CLARITY Act — это законопроект, направленный на прояснение регулирования цифровых активов в США, за который выступает криптоиндустрия как за способ снизить регуляторную неопределённость.
Прогноз цены биткоина: технический анализ
Дневной график показывает, что цена BTC совершила сильный бычий прорыв, достигнув максимума за несколько месяцев. Пик пришёлся на $81 331 — заметный уровень, поскольку это был самый высокий экстремум с мая этого года. Это означает, что биткоин столкнулся с существенным уровнем сопротивления.
Монета также сформировала медвежий паттерн поглощения — важный медвежий сигнал разворота в техническом анализе. Такой паттерн часто со временем приводит к медвежьему развороту.
С позитивной стороны, биткоин сформировал паттерн золотого креста при пересечении 50-дневной и 200-дневной взвешенных скользящих средних (WMA). Этот паттерн обычно указывает на преимущество быков.
Поэтому в ближайшей перспективе монета может пережить заметную волатильность, а затем возобновить восходящий тренд. Если это произойдёт, биткоин может вырасти выше $90 000 в ближайшие недели или месяцы.
