Bitcoin (BTC) в последние несколько дней находился под давлением и упал до $81 848 на фоне роста риск-оф настроений на финансовых рынках: продажи усиливали дорожающая нефть и скачок индикаторов волатильности. Нефть Brent, мировой эталон, подорожала до $114,3, приближаясь к майским максимумам, а индекс CBOE VIX подскочил до 20. Криптовалюта также снизилась на фоне того, как инвесторы распродавали спотовые биржевые фонды (ETF) на Bitcoin.

Отток из спотовых Bitcoin-ETF возобновляется

В четверг инвесторы возобновили продажу Bitcoin-ETF на фоне распространения риск-оф настроений на финансовых рынках. По данным SoSoValue, спотовые Bitcoin-ETF в этот день потеряли более $635 млн активов, растеряв часть прибыли, накопленной ранее на этой неделе. Поскольку фонды напрямую держат биткоин и ежедневно отчитываются о потоках средств, эти ежедневные данные стали внимательно отслеживаемым индикатором спроса на актив.

В общей сложности за месяц фонды зафиксировали чистый отток более $174 млн. Это резкий разворот по сравнению с сентябрем, когда приток составил $2,6 млрд, и августом, когда приток достиг $3,52 млрд. В настоящее время фонды управляют активами на $104 млрд, при этом IBIT от BlackRock, крупнейший фонд категории, составляет более $65,6 млрд. Ближайшие ежедневные отчеты о потоках покажут, продолжатся ли недавние продажи до конца месяца.

Отток произошел на фоне распродажи большинства активов из-за растущих опасений по поводу формирующегося пузыря ИИ. Технологический индекс Nasdaq 100 упал на 694 пункта, а Dow Jones опустился более чем на 100 пунктов. Популярные акции, такие как Nvidia, AMD и SanDisk, ушли в медвежий рынок. Примечательно, что индекс CBOE VIX, широко используемый барометр ожидаемой волатильности американских акций, подскочил до 20 — максимума с 16 октября — и вырос более чем на 35% от минимумов этого года.

Нефть дорожает перед решением ФРС

Bitcoin также снижается, поскольку инвесторы следят за ситуацией на энергетическом рынке, где нефть переживает сильный бычий тренд. Ралли разворачивается перед предстоящим решением ФРС по денежно-кредитной политике. Brent, мировой эталон, подскочила до $114,3 — максимума с мая этого года, а West Texas Intermediate (WTI) подорожала до $100,67.

Цены на нефть растут, поскольку КСИР Ирана продолжает атаковать нефтяные танкеры, пытающиеся пройти через Ормузский пролив — ключевой узел мировых нефтяных поставок За последние недели поражения получили десятки танкеров; эти действия направлены на замедление потока нефти из региона.

Цены также подскочили на ожиданиях инвесторов, что ближневосточный кризис обострится до выборов. Министр Пит Хегсет недавно отправился в Израиль для переговоров с Биньямином Нетаньяху, и США с Израилем продолжали подобные операции в этом месяце. Иран предупредил, что любые атаки вынудят его нанести более жесткий ответ по гражданской инфраструктуре, такой как аэропорты и порты.

Эскалация, вероятно, приведет к дальнейшему росту цен на нефть, учитывая, что запасы нефти крайне ограничены. Более дорогая нефть ускорит инфляцию и подтолкнет ФРС к повышению ставок. Bitcoin хорошо себя чувствует, когда ФРС снижает ставки, и наоборот. Однако важная оговорка: текущий рост нефти не сопровождается ростом доходностей облигаций: десятилетняя доходность опустилась ниже 5%, а тридцатилетняя снизилась до 5,30%.

Технический анализ цены Bitcoin

Дневной график показывает, что Bitcoin отступал последние несколько месяцев, опустившись с максимума $87 365 в сентябре до текущих $81 680. Криптовалюта упала ниже ключевого уровня поддержки $82 758 — майского максимума этого года, что во многом подтвердило медвежий пробой.

С позитивной стороны, BTC остается выше 50-дневной скользящей средней на уровне $80 820. Поэтому наиболее вероятный прогноз на данный момент — нейтральный. Пробой ниже 50-дневной скользящей средней подтвердит медвежий сценарий и укажет на дальнейшее снижение, тогда как отскок к $82 758 сигнализировал бы о продолжении роста.

Эта статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой рекомендацией. Инвестиции в криптовалюты сопряжены со значительной волатильностью и потенциальными потерями капитала. Читателям следует провести самостоятельное исследование перед принятием инвестиционных решений.

Статья первоначально опубликована на The Market Periodical.