Криптовалютный рынок во вторник в целом не изменился после ночного снижения, поскольку кратковременный оптимизм вокруг соглашения по Ормузскому проливу сошел на нет.

Требование президента Дональда Трампа о компенсации со стороны Ирана за 50 лет в качестве условия любых переговоров разрушило надежды на скорое урегулирование. Этот тупик поднял цену Brent crude до $89.08, что более чем на 12% выше минимума прошлой недели. Ормузский пролив — узкий судоходный путь между Ираном и Оманом, через который проходит примерно пятая часть мирового потребления нефти, — давно является геополитической точкой напряжения, и эскалация там обычно отражается на рисковых активах, включая криптовалюты, поскольку инвесторы оценивают потенциальные инфляционные последствия и риски для роста.

Bitcoin торговался на уровне $64,089.31, прибавив 0.26% с полуночи UTC, но все еще снижаясь на 1.68% за последние 24 часа. Ether находился на отметке $1,906.93, опережая bitcoin с полуночи, но снижаясь на 2.4% за день. Традиционные рынки также выглядели вяло: фьючерсы на фондовые индексы США оставались без изменений, поскольку трейдеры сосредоточены на отчете по CPI в среду как на ключевом катализаторе недели. Индекс потребительских цен — наиболее внимательно отслеживаемый показатель инфляции в США; более высокий, чем ожидалось, показатель укрепил бы нежелание Федеральной резервной системы снижать процентные ставки — фактор, который исторически оказывал давление на спекулятивные активы вроде криптовалют, удерживая стоимость заимствований на повышенном уровне.

Дополнительное давление оказала Strategy — один из крупнейших публичных корпоративных держателей bitcoin — продавшая в понедельник еще 1,690 BTC, что стало четвертым подряд недельным сокращением. Компания не покупала bitcoin с июня.

Позиционирование в деривативах

Объем фьючерсов растет, открытый интерес без изменений: Объем торгов криптовалютными фьючерсами за 24 часа вырос на 51% до $143.15 billion. Совокупный открытый интерес (OI) остался примерно на уровне $115.6 billion, что указывает на переток и перестройку позиций, а не на открытие новых направленных ставок.

Соотношение taker становится нейтральным: Соотношение объема taker long/short вернулось к нейтральному уровню: на лонги и шорты пришлось примерно по половине объема — это изменение по сравнению с бычьим уклоном днем ранее. Taker — это участник, который забирает ликвидность из книги ордеров, исполняя сделки по доступным ценам.

XRP лидирует по росту OI: Токен XRP, ориентированный на платежи, показал наибольший рост OI за день: активные фьючерсные контракты увеличились на 14% до 2.72 billion tokens, что является максимальным уровнем с октября. XRP остается под давлением и рискует опуститься ниже $1 впервые с 2024 года. Это понижательное давление отражается в отрицательной 24-часовой cumulative volume delta (CVD) XRP, что указывает на более агрессивную торговлю шортов через рыночные заявки, чем через пассивные лимитные ордера. Единственный позитивный момент: ставки funding остаются слегка положительными.

Другие изменения OI: LINK, ETH и HBAR входят в число других токенов с ростом OI, тогда как CC, ZEC и AVAX стали лидерами снижения OI.

Медведи задают динамику цен: Похоже, что медведи определяют ценовую динамику большинства токенов, о чем свидетельствует отрицательная 24-часовая CVD у большинства монет, включая bitcoin. Исключения — LINK и TRX.

Ставки funding расходятся: Funding rate XMR держится на уровне 39% в годовом выражении — это самый бычий показатель среди крупных монет, тогда как у CC он составляет -14%, что является самым низким значением и указывает на склонность инвесторов к медвежьим ставкам.

Индекс волатильности bitcoin отскакивает: 30-дневный implied volatility index bitcoin, BVIV, оторвался от долго удерживаемого уровня около 36% и вырос почти на 5% до 38.64%, поскольку спотовая цена BTC снова опустилась ниже $64,000. Трейдерам стоит следить за возможным продолжением роста индекса, учитывая его обратную корреляцию со спотовой ценой.

Call skew ослабевает: На рынке опционов Deribit недельный call skew по BTC и ETH ослаб и может стать отрицательным, что указывает на новый уклон в сторону снижения, если отчет по CPI в США в среду окажется выше ожиданий и подтвердит ожидания более длительного периода высоких ставок ФРС.

Implied volatility остается сжатой: Пока что недельная implied volatility по BTC и ETH, рассчитанная по ценам опционов, остается сжатой, что указывает на небольшое напряжение перед публикацией данных по инфляции.

Объем смещается в сторону ставок на рост: 24-часовой рейтинг объема показывает склонность к BTC $70,000 call с экспирацией 25 сентября и ETH $2,000 call с той же датой экспирации.

Разбор токенов

Curve DAO token CRV $ 0.2780 стал лидером за 24 часа, подорожав на 9.49% и увеличив недельный рост до 27.29%, что делает его одним из сильнейших DeFi-активов в сложном рынке.

Lighter (LIT) продолжил восстановление, прибавив 6.40% за 24 часа и 2.26% с полуночи до $2.43. Теперь токен децентрализованных деривативов вырос почти на 20% за неделю, восстанавливаясь после июльской коррекции.

Chainlink LINK $ 8.8208 прибавил 2.59% с полуночи, продолжив рост, который вывел его на 4.40% за неделю, поскольку институциональный спрос на инфраструктуру oracle растет одновременно с нарративом токенизированных реальных активов.

Zcash (ZEC) возглавил снижение, упав на 1.97% с полуночи до $486, частично отыграв позиции после нескольких недель опережающей динамики. Более широкий сектор privacy coin также находится под давлением, а XMR подешевел на 0.72%.

Индикатор CoinMarketCap “Altcoin Season” восстановился с минимума понедельника 37/100, поднявшись до 41/100, поскольку инвесторы начали покупать перепроданные токены.