Bitcoin (BTC USD) держится около $74 500 во вторник после еще одного дня чистого оттока средств из американских спотовых Bitcoin-ETF. В понедельник инвесторы вывели из фондов суммарно $201 млн — третий подряд день оттока, при этом на IBIT от BlackRock пришлось $213 млн от этой суммы — больше, чем чистый показатель по всей группе.

Далеко не все крупные держатели продают. Strategy, крупнейший корпоративный держатель Bitcoin, продолжала покупать, добавив на прошлой неделе 1 037 BTC и доведя общие запасы до 850 364 BTC.

Saylor bought $81.9M of BTC and $188.3M of STRC. Strategy now holds $63.42B of BTC, purchased at an average price of $75,456. Saylor still holds $4.9B USD, and can buy back up to $560M of STRC under the current repurchase program. pic.twitter.com/ZPUuzCZEZt

— Arkham (@arkham) November 10, 2026

Bitcoin удерживается выше минимума воскресенья в $73 510 с воскресного вечера, и некоторые трейдеры уже называют это дном. Индекс страха и жадности — ежедневный индикатор настроений рынка по шкале от 0 до 100, объединяющий волатильность, рыночный импульс, активность в соцсетях, доминирование Bitcoin и поисковые тренды — в настоящее время показывает 32 — уровень, классифицируемый как страх.

Исторические данные вносят оговорку в этот прогноз: с 2018 года в дни, когда индекс находился между 26 и 35, BTC был выше через 30 дней лишь в 46% случаев — худший результат среди всех диапазонов настроений. Вопрос на данный момент: нашел ли Bitcoin свое дно?

Инвесторы ETF выводили деньги третий день подряд

Продажи замедлились, но не прекратились. Отток в понедельник на $201 млн составил примерно половину от показателя пятницы, однако он продлил серию ежедневных выводов, начавшуюся в прошлый четверг, по данным SoSoValue.

Эти колебания подчеркивают, насколько быстро деньги перемещались в эти продукты и из них с начала их торговли в январе 2024 года — категория, превратившая ежедневные данные о потоках в один из наиболее пристально отслеживаемых индикаторов спроса на криптовалюты.

Потоки распределились следующим образом:

• IBIT от BlackRock: отток $213 млн — больше, чем чистый итог по всей группе.
• ARKB от ARK 21Shares: отток $9,9 млн.
• MSBT от Morgan Stanley: единственный фонд, принявший новые деньги, около $22 млн.

Предыдущая неделя была хуже. С 2 по 6 ноября фонды потеряли чистыми $1,28 млрд, из которых $1,21 млрд пришлось на IBIT.

Потоки ETF важны для цены. Когда инвесторы выводят деньги из спотового ETF, фонд продает Bitcoin, чтобы рассчитаться с ними, поэтому устойчивый отток означает устойчивые продажи.

Strategy покупает, пока майнеры продают

Strategy заняла противоположную сторону сделки. Ее покупка 1 037 BTC стоила около $77 млн по цене вторника, а собственный трекер компании теперь показывает 850 364 BTC — примерно 4% от всех Bitcoin, которые когда-либо будут существовать, учитывая фиксированный лимит предложения криптовалюты в 21 млн монет. Компания продолжает покупать небольшими шагами, добавив 2 698 BTC с начала квартала 1 октября, согласно ее трекеру.

Активны и другие покупатели. Новый кошелек вывел 1 489 BTC на сумму около $111 млн у кастодиана BitGo во вторник, сообщила блокчейн-аналитическая служба Lookonchain. Еще три новых кошелька за прошедшие сутки сняли с Binance около 1 003 BTC. Монеты, покидающие биржи в пользу частных кошельков, как правило, принадлежат покупателям, планирующим держать.

Майнеры, напротив, продают на слабости. MARA Holdings, одна из крупнейших компаний по добыче Bitcoin, вывела во вторник еще 500 BTC и с 1 октября продала 13 597 BTC, сообщает Lookonchain. Вместе с погашениями ETF эти продажи майнеров увеличивают объем Bitcoin, переходящего из рук в руки во время коррекции.

Уровни страха, подобные сегодняшнему, не отмечали дно

Сам по себе страх не является сигналом к покупке. Чтобы оценить, как подобные вторничным показания разрабатывались в дальнейшем, 99Bitcoins сопоставил каждое ежедневное значение Индекса страха и жадности с февраля 2018 года с ценой BTC через 30 дней на Binance — всего 3 171 день. Результаты:

• Экстремальный страх, 15 и ниже: BTC был выше через 30 дней в 65% случаев, с медианной прибылью 4,2%.
• Страх, 26–35, где находится индекс сейчас: BTC был выше лишь в 46% случаев, с медианным убытком 1,3%.
• Любой день: BTC был выше в 54% случаев.

Минимум этого года вписывается в данную закономерность. Когда BTC достиг дна на $57 800 1 июля, индекс показывал 11 — глубокий экстремальный страх. Сегодняшние 32 по сравнению с этим умеренны.

Данные не исключают дно на $73 510. Они лишь показывают, что дно обычно достигалось, когда страх был гораздо глубже, чем сейчас.

Анализ цены: сможет ли Bitcoin удержать $73 510?

Пока что да, но отскок был небольшим. BTC торгуется на Binance по $74 467, примерно на 1,3% выше минимума воскресенья.

На четырехчасовом графике — где каждая свеча охватывает четыре часа — Bitcoin находится ниже обеих своих простых скользящих средних (SMA), представляющих собой обычное среднее последних 50 или 200 цен закрытия — положение, которое трейдеры, как правило, воспринимают как призак охлаждения краткосрочного импульса. 50-периодная SMA составляет $76 660, а 200-периодная — $80 188, согласно четырехчасовому графику BTCUSDT на Binance.

• Сопротивление: $75 568 (максимум понедельника), затем $76 660 (50-периодная SMA), затем $80 188 (200-периодная SMA).
• Поддержка: $73 750 (минимум понедельника), затем $73 510 (минимум воскресенья), затем $73 027 (минимум 21 августа).

Для BTC USD следующий сигнал принесут потоки ETF во вторник. Четвертый день оттока будет означать, что фонды продолжают продавать, а возврат к притокам даст минимуму $73 510 больше шансов удержаться.

Статья первоначально опубликована на 99Bitcoins.