Криптовалютный рынок резко упал 15 октября после того, как более сильные, чем ожидалось, данные по инфляции в США возродили опасения относительно повышения процентных ставок Федеральной резервной системой. Bitcoin опустился к отметке $81 000, а Ethereum и ряд крупных альткоинов показали более глубокое падение, снизив общую капитализацию рынка почти на 5% — до примерно $2,76 трлн.

Данные CoinGlass показали, что за 24 часа было ликвидировано около $942,1 млн рычажных позиций, при этом лонговые ставки составили 91,6% от общего объема. Тем временем американские спотовые ETF на Bitcoin и Ethereum зафиксировали суммарный чистый отток почти $391 млн. Распродажа совпала с резким падением азиатских технологических акций: KOSPI в Южной Корее обрушился на 7,57%, а Nikkei 225 в Японии потерял около 4,9%.

Данные по инфляции в США вызывают опасения по процентным ставкам

Последнее падение последовало за опубликованной в среду отчетностью по индексу потребительских цен США. По данным Бюро статистики труда, годовая инфляция в сентябре достигла 3,7% против 3,4% в августе, при этом потребительские цены за месяц выросли на 0,6%. Базовая инфляция, исключающая продукты питания и энергоносители, увеличилась на 2,6% в годовом исчислении.

Основным драйвером роста стали затраты на энергию. Цены на бензин в сентябре выросли на 9,1%, а более широкий энергетический индекс — на 5,2%. Показатель остался выше целевого уровня центробанка в 2% и вновь поставил вопрос о следующем решении ФРС по процентным ставкам. Более высокие затраты на заимствования могут снизить спрос на спекулятивные активы, включая криптовалюты. CPI входит в число наиболее внимательно отслеживаемых экономических публикаций США, и каждый показатель напрямую влияет на ожидания траектории ставок ФРС; внимание теперь обращено к предстоящим комментариям ФРС и последующим данным по инфляции и рынку труда для дальнейших сигналов о направлении политики.

Ликвидации на крипторынке приближаются к $1 млрд

Первоначальное падение цен вызвало принудительные закрытия на рычажных деривативных рынках. В четверг утром CoinGlass зафиксировал около $942 млн криптовалютных ликвидаций за 24 часа. Лонговые позиции составили около $86 млн, или почти 92% от общего объема.

Заимствования позволяют трейдерам контролировать более крупные позиции с меньшими депозитами, но падение цен может быстро исчерпать обеспечение, поддерживающее эти сделки. Биржи закрывают рычажные сделки, когда падающее обеспечение больше не поддерживает позиции, и такие закрытия могут генерировать дополнительные ордера на продажу, усиливая давление на цены.

Ethereum возглавил статистику ликвидаций с примерно $283 закрытых позиций, за ним следует Bitcoin с около $196 млн. Открытые фьючерсные позиции по Ethereum за период составили примерно $30 млрд против $52 млрд по Bitcoin.

Bitcoin и альткоины падают вместе с мировыми акциями

Bitcoin торговался около $82 000 в четверг после достижения примерно $84 025 на предыдущей сессии. Ethereum опустился к отметке $2 350, XRP торговался около $1,34, а Solana упала к $105. Zcash и ряд других альткоинов показали двузначные процентные потери по мере распространения распродажи за пределы крупнейших токенов.

Фондовые рынки также столкнулись с масштабной распродажей. Индекс KOSPI в Южной Корее закрылся на 7,57% ниже на фоне падения крупнейших производителей чипов: Samsung Electronics и SK Hynix потеряли около 9,5% и 11,1% соответственно. Японский Nikkei упал примерно на 5%. Технологические акции слабели и на других рынках, пока инвесторы переоценивали ожидания по инфляции и процентным ставкам, а южнокорейские власти созвали экстренное совещание для оценки рыночной ситуации. Одновременная распродажа криптовалют и технологических акций отразила то, как оба класса активов, будучи чувствительными к стоимости заимствований и условиям ликвидности, все чаще движутся вместе в периоды изменения ожиданий по ставкам.

Потоки средств в ETF усилили давление. Американские спотовые ETF на Bitcoin, которые начали торговаться в январе 2024 года и держат Bitcoin напрямую, зафиксировали 14 октября чистый отток $261,46 млн, а спотовые ETF на Ethereum, запущенные в июле 2024 года, зафиксировали за ту же сессию еще $129,51 млн чистого оттока, доведя совокупный итог по двум группам до около $391 млн. Чистые потоки через эти продукты широко отслеживаются как индикатор спроса инвесторов на прямой доступ к криптовалютам.

Поскольку инфляция по-прежнему превышает цель ФРС в 2%, следующее решение по политике и предстоящие публикации экономических данных США будут формировать ожидания по стоимости заимствований и, соответственно, условия ликвидности, в которых торгуются цифровые активы.

Эта статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией.