Во вторник биткоин торговался выше отметки $66 000 после решительного прорыва зоны сопротивления $65 000, сместив рыночное внимание к диапазону $67 500–$68 000 в качестве следующего ключевого технического барьера. Это движение знаменует последнюю фазу восстановления биткоина после многонедельной коррекции, начавшейся после того, как криптовалюта достигла рекордных максимумов выше $73 000 в марте. Некоторые трейдеры определили $70 000 как возможную краткосрочную цель, если покупатели смогут поддержать импульс прорыва. Однако аналитики предупреждают, что биткоину по-прежнему требуется подтвержденное ежедневное закрытие выше ближайшего сопротивления и более сильное участие покупателей на спотовом рынке.

Резкий рост ликвидаций из-за закрытия шорт-позиций

Данные CoinGlass показали, что за 24 часа, предшествовавших публикации, ликвидации по криптовалютам составили примерно 200 миллионов долларов. Общая цифра включает как ликвидации лонг-, так и шорт-позиций, хотя закрытие шорт-позиций составило значительную долю, поскольку восходящее движение вынудило «медведей» покупать актив для покрытия.

Непосредственное техническое испытание находится в диапазоне от $67 500 до $68 000. Трейдер Ted Pillows отметил, что биткоин может быстро вырасти еще на 5%-6%, если покупатели смогут закрепиться на этой территории; такое движение поместит цену около $71 000–$72 000 и усилит аргументы в пользу рывка к верхней границе предыдущего торгового диапазона. (X/Twitter)

В центре внимания верхняя граница нисходящего канала

Сейчас биткоин торгуется вблизи верхней границы нисходящего канала, который определял ценовое движение с начала июня. Эта же область перекрывается зоной предложения в диапазоне от $66 000 до $67 000 — регионом, который продавцы могут активно защищать после того, как рынок ранее провалился через него во время падения.

Ежедневное закрытие выше как канала, так и зоны предложения улучшит текущую рыночную структуру. Биткоин уже сформировал более высокие минимумы после отскока от зоны поддержки $57 000–$60 000. Прорыв может открыть путь к отметке $70 000, где в настоящее время находится 100-дневная скользящая средняя (100-day moving average). 200-дневная скользящая средняя около $73 000 представляет собой дополнительный барьер за этим уровнем, располагаясь в непосредственной близости от мартовского исторического максимума биткоина.

На четырехчасовом графике краткосрочные условия выглядят более конструктивными. Биткоин поднялся выше предыдущих уровней сопротивления около $58 000 и $61 000, в то время как покупатели продолжают защищать более высокие зоны поддержки. Индекс относительной силы (RSI) приблизился к 70, что указывает на устойчивое давление покупателей, но также повышает вероятность краткосрочной консолидации.

Рынок деривативов готовится к дальнейшему росту

QCP Capital сообщила о спросе на опционы на рост биткоина к концу месяца и отметила, что дилеры имели короткую позицию по гамме (short upside gamma) перед заседанием Федеральной резервной системы (ФРС) 28–29 июля. Позиционирование с короткой гаммой может усиливать ценовые движения, поскольку дилерам может потребоваться покупать биткоин по мере роста цен, хотя масштаб этого эффекта зависит от размера, страйк-цен и продолжительности опционных позиций.

Ожидается, что предстоящее заседание ФРС определит краткосрочный аппетит к риску. Текущее рыночное ценообразование указывает на отсутствие изменения процентной ставки на июльском заседании, в то время как трейдеры продолжают внимательно следить за перспективами на сентябрь. На протяжении всего 2024 года биткоин проявлял чувствительность к ожиданиям денежно-кредитной политики, часто двигаясь в ногу с более широкими рисковыми активами в периоды изменения прогнозов по ставкам. Изменения в ожиданиях по процентным ставкам, ценах на нефть или геополитической напряженности вокруг Ормузского пролива могут повлиять на биткоин и другие рисковые активы в последние дни июля.

Некоторые участники рынка остаются осторожными в отношении устойчивости спотового спроса. Рыночный комментатор Exitpump заметил, что закрытие шорт-позиций способствовало ралли, и подверг сомнению масштабы подлинно новых покупок. Таким образом, биткоину может потребоваться больший объем спотовых торгов для удержания своих позиций выше сопротивления после того, как кредитное плечо покинет рынок. Потоки в американские спотовые биткоин-ETF, которые являются пристально наблюдаемым барометром институционального спроса с момента запуска этих продуктов в январе, остаются ключевой переменной в том, сможет ли спотовое участие поддержать текущее движение.

Внутрисетевые метрики указывают на запас до перегрева

Метрика чистой нереализованной прибыли и убытка (NUPL) биткоина находится около 0,18, согласно данным CoinGlass. Это значение указывает на то, что инвесторы удерживают умеренную нереализованную прибыль, что значительно ниже уровней, обычно связанных с перегретыми рыночными условиями. Метрика восстановилась с более низких значений по мере того, как биткоин отдалялся от июньского дна, но она еще не достигла зоны, которая исторически вызывает масштабную фиксацию прибыли.

Ключевые уровни для мониторинга

Прорыв биткоина выше $65 000 улучшил краткосрочную техническую структуру, но регион $67 500–$68 000 остается основной зоной подтверждения. Устойчивое закрытие выше этого диапазона может сфокусировать внимание на уровнях $70 000–$72 000, в то время как падение обратно ниже $65 000 ослабит тезис о прорыве. Ликвидации и позиционирование опционов могут усилить краткосрочную волатильность, но аналитики в целом согласны с тем, что более сильный спотовый спрос остается необходимым условием для устойчивого роста.

Эта статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией.