Примечание редакции: статья адаптирована из Morning Minute, ежедневной рассылки Decrypt, которую ведет Тайлер Уорнер. Анализ и мнения являются его собственными и не обязательно отражают позицию Decrypt.

Bitcoin в вторник преодолел отметку в $86 500, прибавив около 14% за неделю, и поднял общую капитализацию криптовалютного рынка выше $3 трлн. Спотовые Bitcoin-ETF привлекли $999 млн в понедельник — крупнейший день с октября 2025 года, а 97 из топ-100 монет показывают рост за последние семь дней. Примечательна именно широта движения: это не узкое ралли во главе с биткоином, а участие практически всего топ-100.

Ралли охватило весь рынок. Ethereum достиг $2 750, Solana поднялась к $120, при этом HYPE, ZEC и VVV обновили исторические максимумы. Даже лидер NFT CryptoPunks привлекла покупателей: минимальная цена коллекции превысила $90 000.

Уолл-стрит тоже двигалась вверх. Индекс Nasdaq Composite в понедельник закрылся на рекорде, вырастив на 2,26% — лучший день с июня, поскольку Intel прибавила 12%, а AMD выросла на 10%, преодев рыночную капитализацию в $1 трлн. Производители чипов продолжили рост во вторник, обозначив самую длинную серию победных дней с апреля.

Помогло и падение нефти. Brent ненадолго опустилась ниже $98, а WTI — ниже $93, минимальных уровней с 8 сентября, после сообщений о том, что Иран предложил вновь открыть Ормузский пролив в течение нескольких дней, если Вашингтон ослабит давление. Трамп заявил Генеральной ассамблее ООН, что ожидает сделку сразу после промежуточных выборов в ноябре, а Саудовская Арабия работает над перезапуском своего трубопровода «Восток—Запад» до конца недели. Эти сроки — возможный перезапуск трубопровода до выходных и потенциальная сделка после промежуточных выборов — дают трейдерам конкретные нефтяные новости для отслеживания по мере формирования макрообстановки криптовалютного ралли.

Уорнер утверждает, что почва для следующего бычьего рынка становится очевидной: SEC и CFTC обеспечивают ясность рыночной структуры без принятия CLARITY Act, а разворачивается масштабный бум токенизации, находящийся еще в зачаточном состоянии, лидером которого, вероятно, станет генеральный директор Robinhood Влад Тенев, продемонстрировавший, какие примитивы можно создать за считанные недели с помощью токенизированных акций на Robinhood Chain. Robinhood Crypto также намекнула, что готово нечто новое для токенов акций. Трейдеры, ожидавшие дна в начале октября, постепенно сдаются, как и розничные покупатели, отмечает он. «Так что приготовьтесь», — пишет он. «Следующий криптовалютный бычий рынок вполне может уже набирать ход…»

Фьючерсы CME и регуляторные события

Группа CME запустит фьючерсы на Bitcoin Cash и Uniswap 19 октября при условии регторной проверки, в стандартном и Micro размере — это будут ее десятый и одиннадцатый криптовалютные контракты на один актив. Обе монеты взлетели на анонсе — реакция, подчеркнувшая, насколько внимательно отслеживается каждое расширение продуктовой линейки перед запуском в следующем месяце.

Ламмис заявила, что демократы выбрали «инстинктивную ненависть» к Трампу вместо принятия Clarity Act, при этом отметив Гиллибренд и Алсобрукс как честных посредников в переговорах, в ходе которых законопроект вырос с 300 до более чем 600 страниц. Эти комментарии обрисовывают законодательный тупик, лежащий в основе главного тезиса Уорнера: ясность рыночной структуры приходит от самих регуляторов, пока законопроект Конгресса остается в работе.

CFTC предупредила, что «mention-рынки» несут повышенный риск манипуляций и могут предлагаться лишь в ограниченных случаях, перечислив четыре фактора, которые биржи должны учесть перед листингом контрактов на то, что кто-то скажет.

Один повторяющийся размер сделки около $5 499 составил 57% выборочного объема ETH-перпетуалов на Kalshi, при этом сделки по $2 500 и $5 000 обеспечили 54% объема биткоин-перпетуалов — паттерн, который Kalshi объясняет своей программой стимулирования маркет-мейкеров, но другие называют очевидным wash trading. Дискуссия о происхождении этого объема происходит на фоне повышенного внимания регуляторов к риску манипуляций в новых рыночных форматах, что делает качество объема на платформах прогнозов сюжетом, за которым стоит следить.

SEC направила в OMB предложение о криптокастодии, охватывающее брокеров-дилеров и инвестиционные компании, позволяющее компаниям хранить некриптовалюты, не являющиеся ценными бумагами, без специальной регистрации, и подтверждающее, что советники могут использовать трасты с лицензией штата. Проверка OMB — стандартный этап федерального нормотворчества, поэтому у предложения появился конкретный ориентир на пути прохождения процедуры.

Coinbase строит постквантовую кастодию для своих активов объемом около $250 млрд, рассчитанную на поддержку любой схемы подписи, которую примет Bitcoin, с использованием программируемых HSM. В таком масштабе проект дает представление о том, как крупные кастодиальные операции готовятся к потенциальному пересмотрутографических основ Bitcoin.

BlackRock заявила, что ИИ-агентам понадобятся машинно-нативные расчетные механизмы в whitepaper под названием The Machine-Native Economy, назвав стейблкоины вероятным лидером и предложив токенизированные требования на вычислительные мощности как торгуемый и принимаемый в залог актив. Со стороны крупнейшего в мире управляющего активами документ продолжает ту же линию токенизации, которую подчеркивает Уорнер, — от токенизированных акций к платежам «машина-машина».

Корпоративные казначейства и потоки ETF

Bitcoin-ETF зафиксировали чистый приток в $715 млн во вторник; ETH-ETF привлекли $162 млн; SOL-ETF — $29 млн. Показатель вторника по биткоину последовал за $999 млн в понедельник, обеспечив две серьезные сессии подряд и дав картине институционального спроса последовательные точки данных, а не однодневный всплеск.

21Shares разместила первый в Европе Zcash ETP на Euronext Paris и Amsterdam наряду с продуктом ETHFI, оба с физическим обеспечением и годовой комиссией 2,5%, через месяц после дебюта Zcash ETF от Grayscale в США. Запуски по обе стороны Атлантики подряд показывают, насколько быстро расширяется линейка продуктов ZEC на фоне достижения токеном исторических максимумов.

Макро: криптовалюты и рынки

Основные криптовалюты остывают сегодня утром: BTC -0,3% на уровне $85 300; ETH -1% на уровне $2 720; SOL без изменений на $117; HYPE без изменений на $95; ZEC +7% на $1 620. Крупнейшие движения среди альткоинов: BCH (+26%), ZRO (+21%), TIA (+15%) и UNI (+12%).

Нефть упала на 2% до $91, золото снизилось на 0,1% до $4 340. Фьючерсы на акции слегка в минусе на фоне роста доходностей: Dow -0,2%, Nasdaq -0,3%.

Трекер мемкоинов

Лидеры мемкоинов в основном в плюсе во главе с Pengu и Bonk: DOGE +2%, SHIB без изменений, PEPE -4%, PENGU +15%, TRUMP +1%, SPX -5% и BONK +12%.

Лидеры Robinhood Chain в плюсе на 10–30%: Pons +10% до $480 млн; AI +10% на $270 млн; Cashcat -1% на $165 млн; в лидерах роста Boner +25%, Meme +33%, Musebook +60% и Shroom +60%.

Среди лидеров Solana: SI +250%, Jeanphil +190%, OTC +90%, GP +65% и Ember +28%, при этом Ansem снизился на 1% до $170 млн.

Трекер токенов, аирдропов и протоколов

Hyperliquid возглавила ончейн-проты по выручке с $2,37 млн, далее следуют Pump с $1,92 млн, Stonk с $1,27 млн и Pons с $378 тыс. TVL Confidential Intents у Near впервые в истории превысил его публичный TVL.

Обзор NFT

Лидеры NFT в плюсе, вновь во главе с Punks: Punks +6% на уровне 34 ETH, BAYC +3% на 6,85 ETH и Pudgy +3% на 3,52 ETH. Лидеры роста — Identity MD (+13%) и Milady (+20%), при этом FWAIR PFPs взлетели на 70% до 3,7 ETH.

CryptoPunks зафиксировали 37 продаж за прошедший день по мере роста минимума до 34 ETH. Credits Джека Бутчера дебютировали с минимумом 0,03 ETH и объемом 760 ETH (предложение 120 000).