Бизнес Binance по бессрочным контрактам на ETF превысил 116 млрд долларов совокупного объема торгов с момента запуска в марте 2026 года, при этом доля биржи в этом сегменте выросла с 18% до 74%, согласно данным Binance Research.

Бессрочные контракты — это производные финансовые инструменты, которые отслеживают цену базового актива без установленной даты истечения, используя механизмы ставки финансирования для поддержания цен контрактов в соответствии со спот-рынком. В отличие от владения реальными долями ETF, держатели бессрочных контрактов не владеют базовыми активами и не получают распределения средств, такие как дивиденды.

Этот рост сделал Binance доминирующей площадкой для торговли бессрочными контрактами на ETF менее чем через год после внедрения этих продуктов. Биржа впервые объявила о своей инициативе бессрочных контрактов на инструменты традиционных финансов (TradFi) в начале 2026 года, запустив новые бессрочные контракты на акции и ETF незадолго до начала торгов. Данное предложение представляет собой заметный мост между инфраструктурой криптовалютных бирж и инструментами традиционных финансов — сегментами, которые исторически функционировали на отдельных торговых площадках и в рамках различных регуляторных систем.

Глобальное расширение ETF стимулирует спрос на производные инструменты

Всплеск интереса к основанным на криптовалютах производным инструментам на ETF совпадает с более широким расширением мировых рынков ETF. Глобальные объемы торгов ETF недавно достигли рекордных 23 трлн долларов, что отражает растущий аппетит инвесторов к биржевым инвестиционным продуктам. Часть этого спроса переместилась на криптовалютные платформы, которые обеспечивают сопоставимый доступ к рынку через бессрочные контракты.

Бессрочные контракты на ETF в настоящее время составляют 19% от всего объема торговли бессрочными контрактами на инструменты TradFi на Binance. Быстрый рост за последние месяцы свидетельствует о том, что трейдеры все чаще используют эти инструменты для получения непрерывного доступа к мировым рынкам вне стандартных часов работы бирж.

Ликвидность стала критически важным фактором роста доли рынка Binance. Более крупные книги заявок, как правило, обеспечивают более узкие спреды и сниженное проскальзывание, повышая эффективность исполнения. Повышенная торговая активность, в свою очередь, привлекает дополнительных участников, формируя цикл, поддерживающий рост объемов.

Расширенный каталог продуктов

Binance расширила линейку бессрочных контрактов на инструменты TradFi быстрыми темпами. Предложение в настоящее время охватывает 146 торговых пар, из которых 35 новых пар добавлены только за последний месяц.

Доступные продукты охватывают широкий спектр сегментов рынка. Трейдеры получают доступ к широкорыночным ETF, таким как SPY и QQQ, отраслевым фондам, включая ETF на полупроводники, страновым продуктам, а также кредитным (leveraged) и инверсным ETF-контрактам.

Круглосуточная доступность остается ключевым фактором привлечения пользователей. В то время как традиционные рынки ETF работают в фиксированные часы биржевых торгов, бессрочные контракты на Binance торгуются круглосуточно 24/7. Возможность открывать как длинные, так и короткие позиции в любое время обеспечивает гибкость, с которой не может сравниться обычная торговля ETF, поскольку трейдеры не ограничены закрытием рынков.

Источник: Binance Research