Губернатор Федеральной резервной системы Майкл С. Барр заявил, что рынок труда в США стабилен и экономика уверенно растет, однако инфляция остается слишком высокой и уже более пяти лет превышает целевой уровень. Он предупредил, что если ценовое давление не будет в достаточной мере ослабевать, ФРС должна «действовать решительно и повышать ставки». Эти заявления прозвучали в речи «Раскрывая возможности для работников и предпринимателей с судимостью» (Unlocking Opportunities for Workers and Entrepreneurs with a Criminal Record), произнесенной 1 сентября 2026 года на форуме «Second-Chance Lending Forum: Developing Evidence-Based Policy on Creditworthiness and Criminal History» в Вашингтоне. Барр отметил, что высказанные мнения являются его собственными и не обязательно отражают позицию его коллег в Совете управляющих ФРС или Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Полный текст речи доступен на сайте ФРС (https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/barr20260901a.htm).

Экономика и перспективы политики

Барр сообщил форуму, что конференция находится на пересечении нескольких ключевых для будущего экономики США направлений политики — предпринимательства, финансовой инклюзии и технологических инноваций, включая искусственный интеллект (ИИ), — а главное, вопроса о том, как укреплять эти силы так, чтобы они поддерживали занятость, повышали уровень жизни и способствовали созданию экономики, работающей на всех.

ФРС заинтересована во всех этих результатах, отметил он, что связано с ее двойным мандатом Конгресса: максимальная занятость и ценовая стабильность. Достижение полной занятости зависит от рынка труда, на котором каждый может продуктивно участвовать, включая ранее осужденных или тех, кто иным образом сталкивался с уголовно-правовой системой. Возможно, отчасти потому, что они сталкиваются с препятствиями при трудоустройстве, с которыми другие не сталкиваются, многие из этих людей выбирают предпринимательство, поэтому расширение их возможностей включает и шанс создать собственный бизнес. Для них финансовая инклюзия имеет принципиальное значение, а удовлетворение их потребностей в банковских и финансовых услугах также критически важно для здоровой экономики.

Переходя к экономике в целом, Барр отметил, что рынок труда стабилен, а уровень безработицы относительно низок. Экономика растет уверенно, чему отчасти способствует бум инвестиций в бизнес, связанных с ИИ, и развитие соответствующих технологических возможностей. Производительность и создание новых бизнесов остаются высокими уже ряд лет, а потребительские расходы до сих пор демонстрировали устойчивость.

Однако инфляция остается слишком высокой — и это продолжается уже более пяти лет, сказал он.

По словам Барра, был достигнут огромный прогресс: инфляция снизилась с пика выше 7% в 2022 году до чуть более 2% в 2024 году, но в 2025 году этот прогресс остановился. Серия шоков — сначала тарифы, затем конфликт на Ближнем Востоке, а также стремительное развитие ИИ — сбили этот процесс с курса, и базовая инфляция в секторе услуг, исключая жилье, остается повышенной. Поскольку инфляция долго превышает целевой уровень, существует риск закрепления более широкого ценового давления — риск, который, по словам Барра, он внимательно отслеживает.

На сентябрьском заседании FOMC — комитета, который устанавливает ставку по федеральным фондам и обычно собирается около восьми раз в год, — официальные лица вновь обсудят инфляционные перспективы и позицию по политике. «Если тенденции в данных дадут мне определенную уверенность в том, что инфляция снижается по траектории к 2%, то, думаю, мы можем взять еще немного времени для оценки нашей позиции по политике», — сказал Барр. «Однако если инфляция, судя по всему, не снижается в достаточной мере, то, на мой взгляд, нам следует действовать решительно и повышать ставки».

Карьерный фокус на финансовой инклюзии

Барр сказал, что его интерес к финансовой инклюзии возник еще до прихода в ФРС и на протяжении трех десятилетий является важной частью дела его жизни. В годы работы в Мичиганском университете он вместе с коллегами запустил проект Detroit Neighborhood Entrepreneurs Project, помогающий предпринимателям начинать и развивать бизнес, что способствовало восстановлению города после тяжелого положения, в котором он находился десяток лет назад. Он также изучал, как исключение из базовых банковских услуг затрудняет поиск стабильного жилья и работы — эта работа отражена в его книге 2012 года No Slack: The Financial Lives of Low-Income Americans (Brookings Institution Press).

Его выступление было посвящено финансовому благополучию и предпринимательству людей с уголовным прошлым или记录 об аресте, а также стимулированию исследований, обогащающих знания, и тому, как новые технологии могут улучшить доступ к финансовым услугам и бизнес-возможностям для этой группы.

Вызов: барьеры в занятости и финансах

Люди с судимостью сталкиваются с высокими барьерами при трудоустройстве, которые существенно ограничивают их доступ к формальной занятости и делают их куда менее вероятно трудоустроенными по сравнению с другими. Часть этих потерь на рынке труда связана с социально-экономическим неблагополучием, характерным для людей с судимостью, но значительная доля — с последствиями вовлеченности в уголовно-правовую систему: изоляцией и потерей человеческого капитала во время заключения или судебных процессов, а также нежеланием работодателей нанимать людей с судимостью.

Исследования показывают, что тюремное заключение ведет к стойко более низкому уровню занятости и снижению траектории доходов после освобождения. По одной из оценок, склонность к занятости снижается примерно на 7–26% после первого уголовного обвинения и остается стабильно низкой даже спустя шесть лет. Исследование 2018 года организации Prison Policy Initiative показало, что уровень безработицы среди ранее осужденных почти в пять раз выше, чем среди населения в целом.

Исследования также показывают, что цветное население зачастую непропорционально страдает от наличия судимости. Несмотря на масштабные инициативы последних лет по сокращению этих диспропорций, такие как законы «ban the box» (запрет спрашивать о судимости при найме) и «clean slate» (автоматическое закрытие записей о квалифицируемых правонарушениях), разрывы в занятости сохраняются, а судимость продолжает создавать долгосрочные барьеры для трудоустройства.

Эти проблемы усугубляются требованиями профессионального лицензирования. Почти каждая четвертая работа в США требует государственной профессиональной лицензии, по данным Council of State Governments Justice Center и Бюро трудовой статистики. Ряд штатов разрешают лицензионным советам дисквалифицировать кандидатов с судимостью независимо от того, связано ли правонарушение с профессией или представляет ли оно реальный риск для общественной безопасности. Помимо финансовых последствий для самих людей, такие барьеры сокращают доступные трудовые ресурсы в сообществах. Некоторые исследования предполагают, что снижение лицензионных барьеров может способствовать снижению рецидивизма и улучшению результатов занятости для людей с судимостью.

Помимо занятости, эти люди испытывают финансовую уязвимость во многих измерениях. Доклад Consumer Financial Protection Bureau 2022 года «Justice-Involved Individuals and the Consumer Financial Marketplace» показывает, что люди с судимостью сталкиваются с системными барьерами (). Финансовые обязательства и высокая стоимость базовых услуг — включая залоговые обязательства и денежные переводы — повышают риск дорогих долгов, просрочек по кредитам и снижения кредитных рейтингов. Эти кредитные проблемы затрудняют доступ к доступным по цене кредитам, получению стабильного жилья и поиск работы.

Данные исследования ФРС 2023–24 годов Survey of Household Economics and Decisionmaking (SHED) — ежегодного опроса ФРС о финансовом состоянии домохозяйств — показали, что люди с судимостью имеют значительно более низкий уровень финансового благополучия, ограниченный доступ к кредиту и более высокую вероятность отсутствия банковского счета. Эти разрывы сохраняются с учетом демографических и экономических различий и расширяются с увеличением срока заключения и других показателей более тесного контакта с системой правосудия, согласно работе 2026 года серии Finance and Economics Discussion Series авторов Кабира Дасгупты, Дженнифер Фернандес и Алисии Ллоро.

Так, SHED показал, что среди людей без судимости 75% сообщают, что финансово справляются или живут в комфорте, тогда как среди осужденных и отбывших заключение этот показатель составляет 60%.

Люди с судимостью, особенно осужденные, также слабее связаны с финансовой системой. По данным SHED, лица с прошлым осуждением реже имеют банковский счет или кредитную карту; вместо этого они активнее пользуются альтернативными финансовыми услугами, такими как займы до зарплаты и ломбардные кредиты. Отключение от традиционных кредитных систем, судя по всему, объясняется ограниченным предложением кредита, а не отсутствием спроса: люди, пережившие заключение, на 16 процентных пунктов менее уверены в одобрении, но на 10 процентных пунктов чаще подавали заявку на кредит за последний год. По словам Барра, это показывает, что они сталкиваются с существенными барьерами на пути к необходимому им основному кредиту. Улучшения в андеррайтинге, такие как андеррайтинг на основе денежных потоков и использование альтернативных финансовых данных, могут расширить финансовую инклюзию для группы, которая часто имеет скудную или плохую кредитную историю.

Предпринимательство как путь к экономическим возможностям

Люди с судимостью могут быть недоиспользованным источником таланта и усилий, сказал Барр. Инициативы найма «второго шанса» могут помочь им найти путь на рынок труда, а предпринимательство — еще один путь к лучшим экономическим результатам.

Одна из оценок, из исследования Кайли Дживон Хван и Дэймона Дж. Филлипса, опубликованного в American Journal of Sociology в 2024 году, показывает, что среди ранее осужденных те, кто основал собственный бизнес, могут зарабатывать на 24% больше в годовом выражении, чем работающие по найму. То же исследование показывает, что предпринимательство может снижать пятилетний рецидивизм по сравнению с безработицей, причем сокращение повторных правонарушений больше, чем при традиционной оплачиваемой работе.

Сами люди с судимостью видят эту возможность. Исследования показали, что примерно 20–30% людей с судимостью сообщают, что являются самозанятыми владельцами бизнеса. По данным исследования RAND 2021 года, около 1,1 миллиона владельцев малого бизнеса — почти 4% всех владельцев малого бизнеса в стране — имеют судимость.

Те, кто выбирает владение бизнесом, могут обладать талантом и мотивацией к успеху, но чаще оказываются оторваны от сетей и поддержки, на которые опираются другие предприниматели, — менторов из крупных компаний, предпринимателей-коллег, профессиональных контактов — именно тех каналов, которые часто указывают путь к доступным кредитам, вариантам финансирования и бизнес-возможностям.

Кредитование и поддержка, делающие предпринимательство возможным

Разница между хорошей идеей и устойчивым работающим бизнесом, по словам Барра, часто сводится к трем ключевым вещам: доступу к кредиту, доступу к деловым сетям и возможностям, а также доступу к недостающим навыкам или технической помощи, необходимым для ведения бизнеса. Предприниматели, вовлеченные в уголовно-правовую систему, также сталкиваются с этими потребностями, но зачастую имеют меньше возможностей для их удовлетворения. Кредитование — ключевой элемент поддержки предпринимателей с судимостью, и оно наиболее эффективно в сочетании с обучением и сетями, которые помогают бизнесу преуспеть после финансирования его кредитных потребностей. Барр сослался на оценку Small Business Administration 2021 года результатов программы микрокредитования за 2010–2019 финансовые годы, которая показала, что заемщики микрокредитов сообщали о большем росте и лучших показателях выживаемости, когда посреднические кредиторы предоставляли техническую помощь, обучение и содействие в доступе к другим источникам обучения.

В 2024 году Small Business Administration (SBA) утвердила правило, устраняющее многие барьеры, связанные с уголовным прошлым, из программ кредитования и гарантирования кредитов малого бизнеса SBA, что расширило доступ к каналам займов 7(a) и 504 агентства. Было снято препятствие, автоматически блокировавшее заявителей на условно-досрочном освобождении или испытательном сроке от программ кредитования SBA; в обоснование приводились исследования о распространенности и жизнеспособности предпринимательства среди людей с судимостью.

Для тех, кто рассматривает создание программы кредитования «второго шанса», уже существуют специализированные модели. Например, community development financial institution (CDFI) — сертифицированный Казначейством кредитор, ориентированный на обслуживание недостаточно обеспеченных рынков, — действующий как кредитное подразделение техасской Prison Entrepreneurship Program (PEP), был создан для предоставления бизнес-кредитов предпринимателям с судимостью. Выпускники PEP запустили более 500 бизнесов, некоторые из которых приносят годовую выручку свыше 1 миллиона долларов, согласно анализу воздействия 2018 года Initiative for a Competitive Inner City. Это лишь один пример, сказал Барр, но он показывает, что подход работает, когда кредитование сопровождается структурированной и доступной поддержкой.

Помимо программ кредитования «второго шанса», существует более широкая сеть поддержки малого бизнеса в вопросах доступа к кредиту, и поощрение людей с судимостью к взаимодействию с ней может быть вариантом. Small Business Development Centers (SBDC) — национальная сеть бизнес-консультантов и поставщиков технической помощи при поддержке SBA — не выдают деньги напрямую, но играют непосредственную роль в том, чтобы помогать бизнесам устанавливать связи с кредиторами и получать финансирование. Консультанты SBDC помогают предпринимателям подготовить бизнес-планы, финансовые прогнозы и кредитные заявки, необходимые кредиторам, и регулярно направляют клиентов к одобренным SBA кредиторам, CDFI, микрокредиторам и другим финансовым институтам, соответствующим их кредитному профилю. CDFI и государственные, региональные или местные организации экономического развития часто играют ключевые роли. Местные торговые палаты поддерживают и помогают выстраивать деловые сети и местные связи, которые могут привести к рекомендациям по кредитам, отношениям с поставщиками и неформальным кредитным рекомендациям, восполняя потребность в доступе к деловым сетям. Эти ресурсы, как и другие, предоставляющие техническую помощь и бизнес-поддержку, должны быть столь же доступны предпринимателям с судимостью, как и любому владельцу малого бизнеса, сказал Барр.

Наряду с техасской PEP существуют и другие эффективные программы, например межрегиональные организации, которые через наставничество и коучинг малого бизнеса поддержали обучение тысяч предпринимателей, помогая запускать бизнес. Аналогично другие некоммерческие организации, такие как Inmates to Entrepreneurs (), предоставляют предпринимательский коучинг и основы ведения бизнеса с высоким уровнем завершения программ. Бизнесы, основанные выпускниками этих программ, затем нанимают сотрудников, среди которых часто есть и другие люди с судимостью, расширяя эффект за пределы первоначального участника.

Взгляд в будущее: данные, оценка и технологии

Барр выразил надежду, что конференция найдет способы продвинуться в вопросе того, как программы предпринимательства могут лучше служить людям с судимостью и тем самым способствовать рынку труда, на котором каждый может продуктивно участвовать.

Данные программ, связанных с предпринимательством среди людей с судимостью, показывают снижение рецидивизма, сказал он. Необходимы дополнительные данные о более широких экономических эффектах для людей, а также об экономии и других выгодах для общества. Расширенное использование пилотных программ поможет собрать данные о том, что ведет к успеху малого бизнеса. Нужны также данные о кредитоспособности этих людей и их бизнесов для поддержки решений по кредитному андеррайтингу. Необходимы долгосрочные оценки программ, чтобы определить, какие программы обучения и развития предпринимательства оказываются наиболее успешными. Оценки помогут выявить масштабируемые лучшие практики и обеспечить постоянное совершенствование программ, а строгая оценка также может привлечь финансирование и поддержку, необходимые для их расширения.

Технологии могут поддержать предпринимательство и улучшить финансовую инклюзию для всех недостаточно обслуживаемых людей, включая тех, у кого есть судимость, сказал Барр. Технологические изменения — в последнее время включая ИИ — всегда несут риски и открывают возможности, но технологии расширили доступность деловой экспертизы и знаний, что может быть особенно важно для тех, кто был вовлечен в систему правосудия. Хотя эффект этих технологий еще предстоит измерить, есть многообещающие примеры того, как они могут улучшить финансовую инклюзию.

Андеррайтинг на основе денежных потоков с использованием ИИ или андеррайтинг на основе альтернативных финансовых данных могут помочь потребителям получить доступ к кредиту и финансовым продуктам. Это особенно важно для тех, кто отбывал заключение и может иметь скудные кредитные досье или низкие традиционные кредитные рейтинги. Альтернативные данные могут поддержать реализацию инициатив «второго взгляда» для населения «второго шанса».

ИИ также используется для предоставления финансовых консультаций и ответов на распространенные вопросы потребителей. Это полезный инструмент, сказал Барр, поскольку он позволяет быстро получать информацию в атмосфере, «свободной от осуждения». Важно, добавил он, обеспечить точность консультаций и их соответствие законам о защите потребителей и инвесторов.

В части бизнес-поддержки ИИ может помочь предпринимателям с судимостью как начать, так и управлять своими компаниями. ИИ может выступать партнером по написанию бизнес-планов — вести предпринимателя через структурированный шаблон, помогать продумывать юридическую структуру бизнеса, разрабатывать анализ рынка, а также задавать и отвечать на другие ключевые вопросы. Инструменты ИИ могут анализировать отраслевые отчеты и рыночные данные, предоставляя предпринимателям подкрепленную данными картину их рынка и конкурентов — работу, которая иначе потребовала бы платных исследований или консультаций экспертов. Барр предостерег, что ИИ не заменяет реальное обдумывание и реализацию бизнес-плана, и его следует рассматривать как полезный способ дополнить предпринимательские навыки, а не заменить их.

Многие малые предприятия используют ИИ для автоматизации задач, улучшения клиентского опыта и поиска возможностей роста, отметил Барр. ИИ фактически выполняет функции маркетолога, менеджера социальных сетей или финансового планировщика для владельцев, которые не могут позволить себе нанимать сотрудников на каждую из этих ролей отдельно. Если благодаря удобному доступу, доступным ценам и протоколам безопасности ИИ станет по-настоящему демократизированным, он способен укрепить создание и рост малого бизнеса для людей с судимостью и, действительно, для всего малого бизнеса в экономике.

Заключение

Одно из великих обещаний технологий и инноваций состоит в том, что они помогают решать давние проблемы и раскрывать возможности, сказал Барр. «Раскрывать» — хорошее слово, когда речь идет о предоставлении возможностей людям, чьи трудности не заканчиваются с завершением тюремного заключения или иного контакта с правовой системой, добавил он. Финансовая инклюзия может помочь им преуспеть как работникам, потребителям и предпринимателям. Устранение препятствий для них даст им возможность максимально реализовать свои таланты, что пойдет им на пользу и поможет построить более сильную экономику США.

«Помощь людям с судимостью в построении лучшего будущего для себя и своих близких может помочь построить лучшее будущее для всех нас», — заключил Барр.

Речь опиралась на широкий массив исследований, включая работы Национального бюро экономических исследований, Центра экономических исследований Бюро переписи, Quarterly Journal of Economics, Journal of Labor Economics, Econometrica и Prison Policy Initiative, среди прочих.