BancaStato, государственный банк кантона Тичино, интегрировал торговлю криптовалютами непосредственно в свою существующую платформу мобильного и веб-банкинга, позволив клиентам покупать, хранить и продавать Bitcoin, Ethereum, Solana и Litecoin без необходимости открывать отдельный счет на бирже.

Швейцарские кантональные банки занимают особое место в финансовой системе страны: это учреждения, обязательства которых обеспечены прямой государственной гарантией соответствующего кантона, что дает им одни из самых высоких кредитных рейтингов среди швейцарских банков. Встраивание торговли криптовалютами в основные банковские каналы учреждения с государственной гарантией является заметным шагом в нормализации доступа к цифровым активам в традиционно консервативном банковском секторе.

Партнерство объединяет Sygnum, FINMA-регулируемый банк цифровых активов, предоставляющий базовую инфраструктуру криптобанкинга и хранения, и Avaloq, чье базовое банковское ПО используется широким кругом управляющих капиталом, универсальных банков и финтех-компаний по всему миру. Широкое присутствие Avaloq на рынке банковского программного обеспечения усиливает значимость потенциального применения этой модели интеграции за пределами одного учреждения. Клиентские криптоактивы хранятся вне баланса в рамках институциональной кастодиальной структуры Sygnum.

Согласно официальному объявлению Sygnum, сервис теперь доступен клиентам BancaStato через стандартные цифровые банковские каналы банка.

Банковский подход к доступу к криптовалютам

В отличие от большинства расширений доступа к криптовалютам — которые обычно предполагают листинг нового токена на бирже, добавление функции в финтех-приложение или поддержку еще одного блокчейна кошельком — шаг BancaStato встраивает торговлю цифровыми активами непосредственно в традиционные банковские отношения.

Для розничных клиентов это устраняет трение, связанное с открытием отдельного биржевого счета или переводом средств на незнакомую платформу. Цифровые активы доступны через ту же банковскую среду, которая уже обслуживает их повседневные финансовые операции.

Для институтов и более консервативных пользователей такая модель затрагивает то, что часто является основными барьерами для внедрения криптовалют: доверие, качество хранения, соблюдение регулирования и операционная привычность. Сотрудничество кантонального банка с Sygnum и Avaloq обеспечивает структуру, соответствующую ожиданиям традиционных финансовых услуг.

BancaStato отмечает, что это не устраняет инвестиционный риск. Bitcoin, Ethereum, Solana и Litecoin остаются волатильными активами, и клиенты могут понести убытки при неблагоприятном движении цен.

B2B-инфраструктура Sygnum как обеспечивающий слой

Sygnum выстроил свой бизнес вокруг регулируемого банкинга цифровых активов, и партнерства такого типа отражают ключевое ценностное предложение его модели. Банки, стремящиеся предлагать криптовалютные услуги, часто предпочитают не создавать собственные решения для хранения, торговую инфраструктуру, подключение к блокчейнам, процессы комплаенса и операции с активами с нуля — это дорого, требует много времени и является операционно сложным.

Через B2B API криптобанкинга Sygnum BancaStato может предлагать торговлю цифровыми активами, опираясь на специализированного провайдера в части хранения и исполнения сделок. Затем базовая банковская система Avaloq бесшовно интегрирует эту функциональность в существующую инфраструктуру банка.

Такая архитектура позиционирует криптовалюту как дополнительный продуктовый слой внутри регулируемого банкинга, а не как параллельную экосистему, работающую вне традиционной финансовой инфраструктуры.

Масштаб и выбор активов

Запуск имеет конкретные рамки. BancaStato — это один кантональный банк, обслуживающий жителей кантона Тичино, и данный запуск не является общенациональной банковской инициативой в Швейцарии.

Список поддерживаемых активов — Bitcoin, Ethereum, Solana и Litecoin — намеренно консервативен. Он предоставляет клиентам доступ к двум крупнейшим криптовалютным сетям по рыночной капитализации, одной заметной платформе смарт-контрактов и устоявшемуся цифровому активу, ориентированному на платежи.

Регулируемая криптовалютная рамка Швейцарии

За несколько лет Швейцария сформировала сравнительно понятный регуляторный путь для хранения цифровых активов, токенизации, банковских интеграций и институциональных криптосервисов. Закон страны о блокчейне, вступивший в силу в 2021, создал правовую основу для технологии распределенного реестра в финансовом секторе, дав банкам и регуляторам большую определенность в отношении операций с цифровыми активами. Запуск BancaStato соответствует более широкому тренду взвешенного, ориентированного на комплаенс внедрения в швейцарском финансовом секторе.

Внедрение цифровых активов в традиционных финансах обычно продвигается через контролируемые запуски, отобранные списки активов, партнерства по хранению и тестирование клиентского спроса, а не через масштабные изменения на уровне всей отрасли. Банки, как правило, начинают с основных активов, оценивают модели использования клиентами, а затем решают, расширять ли предложение.

Потенциал для более широкого применения

Ключевой вопрос на будущее заключается в том, можно ли воспроизвести интеграционную модель Sygnum-Avaloq в других учреждениях. Если инфраструктура позволяет одному кантональному банку встроить торговлю криптовалютами в свои банковские каналы, тот же подход может заинтересовать другие банки, желающие предлагать цифровые активы, не становясь при этом крипто-нативными операторами, особенно с учетом существующей клиентской базы Avaloq в банковском секторе.

Такое распространение на уровне банков представляет собой отдельный путь внедрения, отличающийся от роста, driven by биржами, или притоков через ETF. Оно охватывает клиентов, заинтересованных в экспозиции к криптовалютам, но предпочитающих оставаться в регулируемой банковской среде.

Текущий запуск остается ограниченным по географии и набору активов. Тем не менее инициатива BancaStato показывает, как доступ к криптовалютам постепенно встраивается в традиционную финансовую инфраструктуру — через кастодиальные решения, API, базовое банковское ПО и регулируемые учреждения, готовые предлагать сервис непосредственно своим клиентам.

---

Эта статья основана на объявлениях Sygnum и BancaStato. Подготовлена News Desk и отредактирована Samuel Rae. Основана на информации, опубликованной в первичной исходной документации.